Gli ETF su Bitcoin ed Ethereum domineranno il mercato dei fondi negoziati in borsa nel 2024

Gli ETF su Bitcoin ed Ethereum hanno rivoluzionato il mercato finanziario nel 2024, affermandosi come una delle innovazioni più importanti della storia, che ha trasformato gli investimenti digitali.

Il 2024 ha segnato una pietra miliare storica nel mondo della finanza con l’approvazione normativa degli ETF spot su Bitcoin ed Ethereum. Questi fondi negoziati in borsa, che hanno aspettato un decennio per ricevere il via libera dalle autorità di regolamentazione finanziaria negli Stati Uniti, hanno dominato il mercato degli investimenti in pochi mesi, ridefinendo il modo in cui gli investitori accedono alle criptovalute e agli asset digitali.

Gli ETF spot, considerati una delle innovazioni più dirompenti del decennio, hanno eliminato le barriere tecniche e normative, attirando investitori sia istituzionali che al dettaglio. Questo fenomeno non solo ha consolidato Bitcoin ed Ethereum come asset finanziari legittimi, ma ha anche gettato le basi per una nuova era negli investimenti digitali. 

Bitcoin ed Ethereum, leader indiscussi del mercato

Nate Geraci, CEO di ETF Store, ha sottolineato che gli Exchange Traded Fund legati alle criptovalute hanno guidato gli afflussi di mercato nel 2024. gli otto maggiori fondi lanciati lo scorso anno appartengono al settore dei criptoasset. Secondo Geraci, questa tendenza non riflette solo il crescente interesse degli investitori per le criptovalute, ma anche la maturità del mercato e la fiducia nei prodotti regolamentati come veicoli di investimento.

Il successo di questi ETF non solo ha trasformato il panorama degli investimenti in criptovalute, ma ha avuto anche un impatto significativo sui prezzi di Bitcoin ed Ethereum. Nel 2024, Bitcoin ha raggiunto un nuovo massimo storico sopra i 108.000 dollarimentre Ethereum ha superato i 4.000 dollari. Questa crescita è stata in gran parte guidata dal massiccio afflusso di capitale istituzionale attraverso gli ETF, che ha ridotto la volatilità del mercato e attirato investitori più conservatori.

Inoltre, gli ETF sulle criptovalute hanno aiutato legittimare queste risorse agli occhi dei regolatori e del pubblico in generale. Prodotti come IBIT ed ETHA hanno dimostrato che le criptovalute possono essere integrate nel sistema finanziario tradizionale, aprendo la porta a future innovazioni in questo ambito.

Un'analisi della dominanza degli ETF Bitcoin nel 2024

L’arrivo di questi fondi negoziati in borsa sul mercato ha trasformato il modo in cui gli investitori accedono alle criptovalute, offrendo una via regolamentata e accessibile per partecipare a questo spazio finanziario dinamico. Con il consenso di molti ETF Bitcoin y Ethereum, gli investitori hanno trovato nuove opportunità per diversificare i propri portafogli e beneficiare della continua crescita di queste criptovalute. 

Tra tutti gli ETF Bitcoin lanciati, il iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock è emerso come il leader indiscusso, affermandosi non solo come il più grande ETF Bitcoin, ma anche come punto di riferimento nell’adozione istituzionale delle criptovalute. IBIT ha inoltre battuto diversi record, superando addirittura i fondi non legati a queste risorse digitali. 

Nell’aprile 2024, a soli 3 mesi dal lancio, IBIT diventa l’ETF in più rapida crescita nella storia, attirando all'epoca un afflusso di 13.000 miliardi di dollari. A maggio è stato dichiarato l'IBIT l’ETF spot Bitcoin più grande del mondo, con incassi superiori a 20.000 miliardi di dollari. All'inizio di novembre, L'IBIT è riuscito a superare l'IAU, il fondo quotato in oro di BlackRock, in termini di asset in gestione e, chiudendo lo stesso mese, ha battuto un record di $ 40.000 milioniólares nel totale attivo. A novembre anche l'IBIT ha registrato i maggiori afflussi settimanali dell’intero mercato dei fondi negoziati in borsa, con cui ha superato quelli di tutti i nuovi ETF lanciati nel 2024. 

Riguardo a questa notevole crescita del fondo di investimento Bitcoin, Larry Fink, CEO di BlackRock, ha commentato che non avrebbe mai previsto una tale domanda sia da parte del settore al dettaglio che da quello istituzionale per la criptovaluta. Questa affermazione sottolinea non solo il crescente appeal di Bitcoin, ma anche il modo in cui ha trasformato le aspettative del mercato nei confronti delle criptovalute come asset legittimi nei portafogli di investimento.

L'approvazione storica dell'iShares Bitcoin Trust (IBIT) e di altri fondi negoziati in borsa di criptovaluta da parte della SEC ha segnato un punto di svolta significativo negli investimenti istituzionali in BTC. Secondo i dati della piattaforma Soso Value, gli ETF spot su Bitcoin quotati negli Stati Uniti hanno chiuso il 2024 con un totale di 105.400 miliardi di dollari di patrimonio netto totale. 

ETF su Ethereum nel 2024

Mentre gli ETF Bitcoin hanno aperto la strada agli investimenti in criptovalute, anche quelli basati su Ethereum hanno visto un aumento significativo della loro presenza nel mercato degli ETF. 

Nel luglio 2024, gli ETF relativi a Ethereum approvati dalla SEC hanno iniziato a essere negoziati sul mercato azionario statunitense, consentendo a Ether di diventare la seconda criptovaluta con prodotti quotati approvati nel paese. Sebbene la ricezione di questi fondi negoziati in borsa non sia paragonabile a quella del Bitcoin, hanno sottolineato gli esperti il suo successo tra gli investitori, soprattutto nel caso di Fiducia in Ethereum (ETHA), che si è affermata come il riferimento principale in questo segmento.

BlackRock ha dimostrato ancora una volta la sua capacità di dominare il mercato delle criptovalute con il lancio di ETHA. Questo ETF spot, che ha iniziato le negoziazioni nel luglio 2024, ha accumulato più di 3.500 miliardi di dollari di asset in gestione (AUM) nei suoi primi sei mesi, superando concorrenti come Grayscale Ethereum Trust (ETHE) e affermandosi come il principale ETF più grande al mondo Ethereum.

Sebbene la crescita di questi ETF sia stata inferiore rispetto a quella di Bitcoin, un punto chiave che potrebbe accelerarne l’adozione istituzionale e al dettaglio nel 2025 è lo staking. Diversi esperti prevedono che le normative favorevoli preparate negli Stati Uniti sotto la guida di Donald Trump potrebbero portare a puntare sugli ETF spot su ETH. Questa possibilità, che fornirebbe agli investitori un nuovo modo per ottenere rendimenti, può esserlo un fattore chiave di differenziazione rispetto agli ETF Bitcoin, che non offrono questa funzionalità, come ad esempio ha informato questo mezzo. 

Inoltre, non dobbiamo dimenticare che Ethereum, la seconda criptovaluta più capitalizzata sul mercato, è anche il più grande ecosistema di finanza decentralizzata (DeFi) e contratti intelligenti nel mondo delle criptovalute. Poiché gli investitori sono sempre più interessati alle applicazioni pratiche offerte da questa rete, ciò potrebbe tradursi in una maggiore domanda per i suoi fondi negoziati in borsa.

Proiezioni per il mercato dei fondi negoziati in borsa nel 2025

Le proiezioni degli esperti per il mercato degli Exchange Traded Fund legati alle criptovalute sono ottimistiche quest’anno. Si prevede che sia Bitcoin che Ethereum continueranno ad aprire la strada man mano che emergono nuove opportunità nello spazio crittografico. In questo contesto, Geraci sottolinea che la crescente accettazione istituzionale e il continuo miglioramento della regolamentazione continueranno probabilmente a stimolare la domanda di questi prodotti e a darne origine a nuovi, come l’atteso ETF spot di Solana. 

In breve, il 2024 è stato un anno spartiacque per gli ETF legati alle criptovalute. Con Bitcoin ed Ethereum alla guida di questo nuovo capitolo finanziario e le possibilità di una notevole diversificazione delle offerte di ETF nel 2025 che sembrano molto evidenti, la comunità degli investitori avrà un’ampia gamma di possibilità per esplorare gli asset digitali.