Kaufsignale inmitten des Krypto-Marktcrashs: Dieser Indikator weist auf eine Chance hin, die nur wenige erkennen.

Bitcoin verzeichnete in der letzten Woche einen Rückgang von 12 %, obwohl mehrere Indikatoren darauf hindeuten, dass sich der Markt einer Erholungsphase nähern könnte.

Der zweite Monat des Jahres 2026 begann mit einem Kursrückgang, der das Vertrauen der Kryptomarktteilnehmer auf die Probe stellte. Nachdem der Bitcoin-Kurs Mitte Januar ein Hoch von 97.700 US-Dollar erreicht und den Monat – beflügelt von Optimismus – bei knapp 79.000 US-Dollar abgeschlossen hatte, erlebte er eine deutliche Korrektur, die ihn auf fast 60.000 US-Dollar fallen ließ. Obwohl die Kryptowährung eine leichte Erholung zeigt und aktuell über 70.000 US-Dollar notiert, wurde dieses Niveau seit dem letzten Jahr nicht mehr erreicht. Dies entfachte erneut die Debatte darüber, ob der langfristige Aufwärtstrend des Marktes an Dynamik verloren hat.

Trotz des pessimistischen Tons, der in den sozialen Medien und Fachforen vorherrscht, beobachten Kryptowährungsanalysten jedoch unterschiedliche Signale in den On-Chain-Daten. MVRV-IndikatorDer Index, der den Marktwert von Bitcoin mit seinem realisierten Wert vergleicht, zeigt, dass sich die Verkäufe nach wochenlanger intensiver Distribution abgeschwächt haben. Dies geschieht zusätzlich zum Anstieg des Aktivität von Einzelhandelsportfolios die in den letzten Tagen wieder an Wert gewonnen haben, und eine Erholung bei Stablecoin-Flüsse zu Börsen, Hinweis auf neue Liquidität, die bereit ist, in den Markt einzutreten.

Zusammengenommen deuten diese Indikatoren auf ein technisches Szenario hin, in dem die Abwärtsdynamik nachlässt. Für einige Beobachter spiegelt das aktuelle Verhalten nicht nur einen natürlichen zyklischen Anpassungsprozess wider, sondern auch die Bildung einer Basis, die die nächste signifikante Bitcoin-Kursbewegung stützen könnte. 

Kleinanleger trotzen der Marktangst, so Santiment.

Das Anlegerverhalten der letzten Wochen hat einen deutlichen Bruch in der Marktpsychologie offenbart. Laut einem berichten Laut einer Umfrage von Santiment im Januar brach die Stimmung in den sozialen Medien gegenüber Bitcoin dramatisch ein. Am 29. Januar fiel das Verhältnis von positiven zu negativen Kommentaren auf 0.86 – ein Wert, der historisch gesehen mit Panik und emotionaler Kapitulation in Verbindung gebracht wird.

Es besteht jedoch eine deutliche Diskrepanz zwischen den Aussagen und dem tatsächlichen Handeln der Anleger. Die Analyse des Unternehmens zur Angebotsverteilung der führenden Kryptowährung zeigt Folgendes:

• Privatanleger (Portfolios mit <0,01 BTC)Trotz der überwiegend negativen Darstellung in Foren und sozialen Medien hat diese Gruppe Erhöhung ihrer Bitcoin-Bestände konsequent während des Preisverfalls.

• Großinvestoren (Portfolios von 10 bis 10.000 BTC)Dieser Abschnitt hat Folgendes gezeigt: leichte Reduzierung ihrer PositionenAngesichts der Volatilität auf Vorsicht setzen.

Dem Bericht zufolge ist diese Abweichung atypisch. Im Allgemeinen geht extreme Angst in der öffentlichen Debatte mit massiven Verkäufen durch Kleinanleger einher. Die Tatsache, dass dieses Segment jedoch das Bitcoin-Angebot absorbiert, deutet auf eine zugrunde liegende Überzeugung hin, dass die aktuellen Preise eine Schnäppchenzone darstellen, und folgt dem Prinzip „Kaufe bei fallenden Kursen“. kaufe den Dip trotz der äußeren Geräusche. 

Historisch gesehen bilden sich Wendepunkte am Markt tendenziell genau dann, wenn die Stimmung überwiegend negativ ist, da die Verkaufskraft reaktiver Marktteilnehmer nachlässt, so Experten. 

Der MVRV deutet auf eine Akkumulationsphase im Kryptomarkt hin.

Über die Anlegerstimmung hinaus bieten Rentabilitätskennzahlen eine objektive Sicht auf die Marktlage. Der Indikator MVRV (Marktwert zu realisiertem Wert) Diese Kennzahl berechnet den durchschnittlichen Gewinn oder Verlust für Währungsinhaber, indem sie den aktuellen Kurs mit dem letzten gehandelten Kurs vergleicht. Mithilfe dieser Berechnung lässt sich feststellen, ob ein Vermögenswert im Verhältnis zu seinen durchschnittlichen Anschaffungskosten über- oder unterbewertet ist.

Die aktuellen Daten zeigen Zahlen, die Analysten als Kaufsignale interpretieren:

• 30-Tage-MVRV: Daraus geht hervor, dass die durchschnittlichen Renditen für kurzfristig orientierte Händler um 15,7 % gesunken sind.

• 365-Tage-MVRV: Für aktive Anleger ist im vergangenen Jahr ein Rückgang der Rendite um 24,2 % zu verzeichnen.

Laut den Analysten des Unternehmens sind diese negativen Werte entscheidend für das Verständnis der zukünftigen Preisentwicklung von Bitcoin. Ein stark negativer MVRV-Wert bedeutet, dass die überwiegende Mehrheit der jüngsten Marktteilnehmer Verluste realisiert hat. In diesem Fall nimmt der Verkaufsdruck tendenziell deutlich ab, da Anleger zögern, diese Verluste zu realisieren. 

Statistisch gesehen fallen diese „Schmerzspitzenzonen“ mit Markttiefpunkten zusammen und bergen im Vergleich zu Phasen der Euphorie und hoher unrealisierter Gewinne ein geringeres Risiko weiterer Kursverluste. Die aktuellen Werte von -15,7 % und -24,2 % deuten daher darauf hin, dass der Markt übermäßige Spekulationen abgebaut hat und sich in einer attraktiven Akkumulationszone befindet.

Technische Signale deuten auf eine Bitcoin-Erholung hin

Das technische Signal des MVRV wird zusätzlich durch ein makroökonomisches Umfeld und Kapitalströme gestützt, die digitale Vermögenswerte gegenüber traditionellen sicheren Häfen begünstigen. In der letzten Januarwoche, als Bitcoin korrigierte, erlebten die Gold- und Silbermärkte einen massiven Ausverkauf und verloren innerhalb von 24 Stunden zusammen mehr als 10.000 Milliarden US-Dollar an Marktkapitalisierung. Im Vergleich dazu, obwohl mit einer deutlich geringeren Marktkapitalisierung, Bitcoin zeigte eine größere relative Stärkeund untermauert damit seine Rolle als moderner und liquider Wertspeicher.

Laut Santiment deutet der Liquiditätszufluss in das Krypto-Ökosystem darauf hin, dass Anleger für eine Erholung bereit sind. Das Gesamtangebot der führenden Stablecoins an den zehn größten Börsen des Marktes stieg im letzten Drittel des Januars. Experten zufolge fungieren Stablecoins als eine Art „Trockenpulver“ oder Bargeld auf der Blockchain. Daher wird ein Anstieg ihrer Reserven an den Börsen als Zeichen dafür interpretiert, dass die Anleger bereit sind. Sie stellen Kapital bereit, um Kaufaufträge auszuführen. sobald eine Preisstabilisierung bestätigt ist.

Auch im Unternehmens- und institutionellen Bereich ist die Aktivität nicht zum Erliegen gekommen. Zum Beispiel StrategieUnter der Führung von Michael Saylor nahm das Unternehmen Ende Januar seine aggressive Akkumulation von Bitcoin wieder auf und nutzte die niedrigen Preise trotz des Rückgangs seiner MSTR-Aktien. 

Darüber hinaus spielt ihnen das politische Umfeld laut Analysten in die Karten. Trotz der Konfrontation Der andauernde Konflikt zwischen führenden Krypto- und Bankmanagern über die Performance von Stablecoins Kevin Warshs Nominierung Als Vorsitzender der US-Notenbank, ernannt von Präsident Donald Trump, hat Warsh eine positive langfristige Variable eingeführt. Er hat öffentlich erklärt, dass Bitcoin als das „neue Gold“ fungiert, was eine günstigere regulatorische Integration ermöglichen könnte.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Bitcoin-Kurs zwar eine wöchentliche Korrektur von 12 % und einen Rückgang von 21 % im letzten Monat widerspiegelt, die Kombination aus extrem pessimistischer Stimmung, einem negativen MVRV und gestiegenen Stablecoin-Reserven an den Börsen jedoch ein günstiges technisches Szenario für eine Markterholung schafft. Die Daten deuten darauf hin, dass, während die Angst die Schlagzeilen beherrscht, institutionelle Anleger und Privatanleger die Weichen für den nächsten Aufwärtstrend stellen.