A Aave V4 já tem data de lançamento: esta é a nova tecnologia que promete dominar o mercado de empréstimos em criptomoedas em 2026.

O protocolo Aave está avaliando uma reestruturação histórica para unificar sua receita sob a governança de uma DAO (Organização Autônoma Descentralizada), impulsionando o desenvolvimento de sua arquitetura V4 e uma nova base.

A Aave Labs, entidade técnica por trás do maior protocolo de liquidez do mercado, apresentou recentemente uma proposta de governança chamada Estrutura Aave Will Win Transformar a estrutura operacional e financeira de seu ecossistema. Essa abordagem visa garantir que 100% da receita gerada pelos produtos da marca Aave seja destinada diretamente ao caixa da organização autônoma descentralizada, conhecida como DAO. Em troca dessa transferência de fluxos de capital, a empresa solicita um financiamento anual substancial para garantir a continuidade do desenvolvimento tecnológico e a expansão para novos mercados. 

Com uma quota de mercado de 60% no setor de empréstimos, a iniciativa visa consolidar a Aave como a base técnica das finanças globais num ambiente de crescente clareza regulamentar e participação institucional.

Aave V4: o novo núcleo de expansão para finanças descentralizadas.

A proposta técnica sugere que a versão V4 do protocolo de empréstimo descentralizado se torne a arquitetura central para o crescimento futuro, permitindo uma monetização mais eficiente e diversificada. 

De acordo com o documento apresentado pela Aave Labs, esta nova fase tecnológica introduz um modelo de núcleo e rádio que facilita a expansão do protocolo para diferentes casos de uso com parâmetros de risco independentes. Ao adotar este sistema, a organização busca capturar valor de forma mais agressiva em comparação com as versões anteriores, que já demonstraram sua capacidade de geração de receita, ultrapassando US$ 100 milhões anualmente em sua versão V3.

Nesta nova fase do protocolo DeFi, todos os lucros serão direcionados diretamente para o tesouro gerenciado pela comunidade. A partir daí, diversas fontes de receita serão integradas, incluindo taxas de câmbio de ativos, receita da plataforma web oficial e futuros produtos comerciais em desenvolvimento, incluindo soluções financeiras voltadas para investidores institucionais. Essa abordagem elimina a separação entre os lucros do protocolo e os dos produtos construídos sobre ele, criando um alinhamento completo de interesses entre o projeto e os detentores do token AAVE. 

Para viabilizar essa transição, a equipe de desenvolvimento solicitou um orçamento composto por US$ 25 milhões em stablecoins e 65.000 tokens AAVE, destinados a despesas operacionais e campanhas de expansão dos negócios.

O plano operacional estipula que uma parte desses fundos será desembolsada imediatamente, enquanto o restante será distribuído mensalmente ao longo de um ano para garantir que a empresa permaneça competitiva em relação a outros participantes do setor de finanças descentralizadas. Além disso, foram solicitadas verbas específicas para o lançamento de aplicativos móveis e ferramentas de desenvolvimento que permitirão a terceiros integrar a tecnologia de empréstimo em suas próprias plataformas. 

Essa estrutura financeira representa uma expansão significativa do escopo operacional financiado pela comunidade, visto que anteriormente a empresa matriz cobria a maior parte dos custos legais, de conformidade e de desenvolvimento de produtos para o consumidor com recursos próprios.

Uma visão integrada para a próxima década financeira

La proposta de governança A Aave destaca que a trajetória desde a captação inicial de US$ 16 milhões em 2017 até a criação de um ecossistema que protege bilhões em valor demonstra que a tese original sobre empréstimos descentralizados estava correta. 

Após oito anos de evolução autônoma, a Aave Labs propõe uma transição para um modelo maduro, onde a agilidade empresarial e a soberania da comunidade convergem definitivamente. Essa proposta não apenas unifica a marca sob o controle da organização autônoma, como também transfere toda a receita proveniente de interfaces web, aplicativos móveis e soluções institucionais para o caixa. Ao centralizar esses recursos, a comunidade ganha a capacidade de financiar sua própria segurança e expansão, eliminando as barreiras entre o desenvolvimento técnico e o sucesso comercial de seus produtos derivados.

A chegada da arquitetura V4 marca o limite das capacidades técnicas das versões anteriores, dando lugar a um sistema modular muito mais eficiente. Este novo design permite que o protocolo capture valor de maneiras antes impossíveis, utilizando um núcleo robusto que se expande com componentes periféricos adaptáveis ​​a cada mercado. Além disso, a introdução de módulos de reinvestimento para liquidez ociosa abre uma janela de rendimento líquido que alavanca retornos de baixo risco, permitindo que o capital trabalhe continuamente para os depositantes e para a organização.

Em um ambiente onde bancos, fundos de investimento e empresas de tecnologia buscam se integrar à blockchain, a velocidade de adaptação será o fator de diferenciação. A Aave se compromete a delegar a gestão operacional a especialistas, mantendo o controle estratégico nas mãos de seus detentores de tokens, criando um equilíbrio entre profissionalização e descentralização. Segundo os desenvolvedores, essa abordagem totalmente alinhada permite que cada novo desenvolvimento, cada aprimoramento tecnológico e cada usuário que adere ao protocolo contribua para o fortalecimento de uma infraestrutura financeira que já se consolida como um pilar da economia digital do futuro.