Ogromna wyprzedaż o wartości 553 milionów dolarów wstrząsa rynkiem kryptowalut. Analizujemy przyczynę i jej znaczenie dla inwestorów.
Średnio w ciągu ostatnich 24 godzin główne kryptowaluty na rynku odnotowały korektę na poziomie 3%. Chociaż spadek ten jest niewielki, Kwota odszkodowań wynosi 553 miliony dolarów, w momencie pisania tego artykułu, na podstawie danych konsultowanych na platformie analitycznej Coinglass.
To zdarzenie likwidacyjne pozycji w instrumentach pochodnych jest dalekie od największej odnotowanej kiedykolwiek na rynku. Jednakże pociągnęło ono za sobą spadek rachunków ponad 150 000 traderów.
Dane Coinglass pokazują, że z 553 milionów dolarów zlikwidowanych w ciągu ostatnich kilku godzin, 396 mln dolarów stanowiły pozycje długieOznacza to, że inwestorzy nastawieni na wzrosty, obstawiający wzrost cen kryptowalut, zwłaszcza Bitcoina i Ethereum, postawili na wzrosty. Natomiast krótkie pozycje, obstawiające spadek cen, stanowiły zaledwie 156 milionów dolarów z całkowitej kwoty zlikwidowanej 28 października.
W tym najnowszym wydarzeniu likwidacji kryptowalut, Ethereum przewodził, tracąc ponad 162 miliony dolarów. Tuż za nim uplasował się Bitcoin, światowy lider branży, z prawie 128 milionami dolarów. Operatorzy Solany, sieci powszechnie wykorzystywanej ze względu na swoją wydajność i skalowalność, również mocno ucierpieli, tracąc w tym wydarzeniu prawie 59 milionów dolarów.
Pozostałe podmioty z ekosystemu altcoinów odczuły skutki likwidacji rozproszonych pozycji lewarowanych, co jest jaskrawym przypomnieniem, że niezależnie od stopnia optymizmu, dźwignia finansowa jest nieustępliwym partnerem, który nie robi rozróżnienia między aktywami.
Bitcoin w strefie kluczowej: wejdź tutaj i kup BTCLikwidacje w łańcuchu bloków ogarniają rynek kryptowalut
Aby zrozumieć, co się stało, musimy wyjść poza prosty spadek cen. To, co się wydarzyło, to „kaskada likwidacyjna”. Zjawisko to jest endemiczne dla rynków instrumentów pochodnych opartych na kryptowalutach, gdzie inwestorzy wykorzystują… apalancamientoZasadniczo pożyczają pieniądze od platform, na których handlują, aby otwierać pozycje znacznie większe, niż pozwalałby na to ich kapitał. Jeśli trader otwiera lewarowaną pozycję długą, a cena aktywa nieznacznie spada, jak to miało miejsce 28 października, platforma żąda dodatkowych środków, aby utrzymać pozycję otwartą – proces ten znany jest jako… wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.
Jeśli trader nie może pokryć tej opcji kupna, system nie czeka. Platforma automatycznie zamyka pozycję, sprzedając aktywa na rynku, aby odzyskać pożyczkę.
Ogólnie rzecz biorąc, ta wymuszona sprzedaż dodaje nacisku w dółPowodując dalszy spadek ceny aktywów. Ten kolejny spadek uruchamia wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego ze strony innych traderów lewarowanych, którzy byli na kolejnym poziomie cenowym. W ten sposób powstaje samonapędzający się cykl. Niczym mała kula śnieżna staczająca się w dół i ostatecznie przekształcająca się w lawinę, cykl ten szybko wciąga w lawinę setki tysięcy traderów.
źródło: Moneta
Wydarzenie likwidacji nie dotyczy tylko liczb; to przejaw nadmiernej pewności siebie. Traderzy, być może zachęceni niedawną stabilnością cen i oczekiwaniami na dalsze obniżki stóp procentowych przez Fed, licząc na odbicie, wykorzystali nadmierna dźwignia aby zmaksymalizować potencjalne zyski.
Jednak na rynku nie można zapominać, że dźwignia finansowa, oprócz powiększania zysków, powiększa również straty, więc niewielki niekorzystny ruch na rynku, taki jak 3% korekta zarejestrowana przez główne kryptowaluty, wystarczy, aby stracić miliony dolarów.
Bit2Me daje Ci dostęp do ekosystemu kryptowalut. Dołącz już dziś.Zmienność kryptowalut znów w centrum uwagi
Niedawna wyprzedaż akcji o wartości 553 milionów dolarów ma miejsce w warunkach skrajnej niestabilności. Rynek wciąż zmaga się z niepewnością geopolityczną i wstrzymuje oddech w oczekiwaniu na komunikaty po posiedzeniu Rezerwy Federalnej USA w sprawie polityki pieniężnej, zaplanowanym na dziś, 29 października. Każdy sygnał dotyczący polityki pieniężnej, stóp procentowych lub inflacji w największej gospodarce świata ma moc wpływania na tradycyjnie zmienne rynki, takie jak rynek kryptowalut.
Ale najboleśniejsze wspomnienie jest znacznie bliższe nam. 10 października ubiegłego roku sektor przeżył jeden z najgorszych dni w swojej historii, kiedy ogromna likwidacja, która przekroczyła 19.000 miliardów dolarówJak donosi niniejsza publikacja, wydarzenie likwidacyjne zdefiniowało na nowo pojęcie ryzyka dla wielu inwestorów i traderów.
Ten ostatni spadek ujawnia nieodłączną zmienność spekulacyjnego optymizmu. Pomimo ogromnego szoku, jaki miał miejsce zaledwie kilka tygodni wcześniej, i wciąż niepewnego otoczenia makroekonomicznego, traderzy szybko powrócili do ryzykownych pozycji, a rynek zautomatyzowany zareagował, realizując zlecenia niemal bez przerwy. Jednak te likwidacje nie oznaczają awarii systemu; stanowią one istotną część globalnego rynku, aktywnego 24/7, z szybkimi narzędziami dostępnymi dla każdego, kto chce osiągnąć zysk, nawet jeśli wiąże się to z ryzykiem.
Handluj swoimi ulubionymi kryptowalutami: dołącz do Bit2Me już terazOczyszczenie dźwigni finansowej otwiera drogę do stabilności
Wydarzenia likwidacyjne tego typu są, w żargonie rynkowym, konieczne „czyszczenie”Jak wskazują eksperci, system jest eliminowany z nadmiernej dźwigni finansowej, eliminując najsłabsze i najbardziej spekulacyjne pozycje. Choć ten wymuszony reset jest bolesny dla 150 000 osób dotkniętych tym problemem, może on położyć podwaliny pod bardziej organiczny i zrównoważony ruch cen, oparty na rzeczywistym popycie, a nie na spekulacjach opartych na dźwigni finansowej.
Jednak w krótkim okresie perspektywy pozostają niepewne. Niedawna strata w wysokości 553 milionów dolarów wywołała powszechną ostrożność, ponieważ inwestorzy uważnie śledzą posiedzenie Rezerwy Federalnej.
Ta sytuacja stanowi zatem dobitne przypomnienie, że w świecie handlu kryptowalutami zarządzanie ryzykiem to nie tylko rekomendacja, ale fundamentalna zasada przetrwania. Zmienność to nieunikniony koszt, który towarzyszy szansom w tym stale zmieniającym się krajobrazie finansowym.
Transakcje likwidacyjne? Bit2Me łączy Cię z kryptowalutami bez ryzyka
