Fundacja Solana uruchomiła Solana DvP, program open source mający na celu standaryzację rozliczeń instytucjonalnych z wykorzystaniem mechanizmu „dostawa za płatność” (DvP). Narzędzie ma na celu skrócenie tradycyjnego czasu transakcji z dni do sekund dzięki bezpośrednim transferom atomowym w sieci Solana (SOL).
W projekcie uwzględniono informacje z działu aktywów cyfrowych JP Morgan, mające na celu dostosowanie inteligentnych kontraktów do wymogów operacyjnych i regulacyjnych tradycyjnych rynków kapitałowych.
Likwidacja atomowa kontra cykle tradycyjne
Istotą tej inicjatywy jest rozwiązanie jednego z największych problemów w tradycyjnym systemie finansowym: ryzyka kontrahenta w transakcjach potransakcyjnych. Poprzez uruchomienie Solana DvP, program do przechowywania danych o otwartym kodzie źródłowym, licencjonowany na podstawie licencji MITInfrastruktura pozwala na atomowe wykonanie transferu aktywów i odpowiadającej mu płatności w ramach jednego bloku.
Na tradycyjnych rynkach akcji transakcje zazwyczaj podlegają cyklom rozliczeniowym T+1 lub T+2. Proces ten obejmuje izby rozliczeniowe, centralne depozyty i wielu depozytariuszy, co wiąże się z zamrożeniem kapitału na dłuższy okres. Dzięki realizacji atomowej w blockchainie, transakcja jest w pełni rozliczana lub całkowicie anulowana, jeśli którakolwiek ze stron nie spełni wymagań, eliminując dwustronne ryzyko kredytowe bez konieczności korzystania z dodatkowych pośredników.
Aby dokładniej poznać zasady techniczne tych rozproszonych środowisk, możesz zapoznać się z przewodnikiem szkoleniowym dotyczącym technologii blokowej pod adresem Akademia Bit2Me, w którym szczegółowo omówiono rozproszone architektury walidacji i ich wpływ na finanse cyfrowe.
Zgodność z zaawansowanymi rozszerzeniami tokenów
Solana DvP został zaprojektowany do współpracy zarówno z klasycznym standardem SPL Token, jak i ze specyfikacją Token-2022. Ta kompatybilność jest kluczowa dla emitentów instytucjonalnych działających w ramach ścisłych ram, ponieważ Token-2022 zawiera zaawansowane funkcje, takie jak stałe delegacje, punkty zaczepienia transferu oraz możliwość wstrzymywania transakcji, jeśli wymagają tego przepisy.
Funkcje te pozwalają instytucjom finansowym spełniać wymogi, takie jak listy obserwacyjne sankcji i przepisy dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy, bez ograniczania programowalności. Co więcej, oprogramowanie przeszło zewnętrzne audyty bezpieczeństwa i przewiduje przyszłą integrację technologii prywatności, aby zapewnić poufność transakcji instytucjonalnych, co jest powszechnym wymogiem dla działów skarbu hurtowego.
Ta konwergencja między regulowanymi standardami a technologią publiczną jest zgodna z rosnącym popytem na tokenizowane aktywa rzeczywiste (RWA). Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o podstawowym działaniu sieci lub sposobach pozyskiwania tokenów, skontaktuj się z nami. Solana W bezpiecznym i przejrzystym środowisku narzędzia infrastrukturalne, takie jak DvP, odzwierciedlają techniczną dojrzałość, jaką osiąga ekosystem.
Rola JP Morgan i kontekst instytucjonalny
Współpraca JP Morgan dostarczyła wskazówek dotyczących rzeczywistych praktyk operacyjnych biur obrotu i rozliczeń międzybankowych. Bank wskazał, że posiadanie publicznego, otwartego i współdzielonego standardu jest niezbędne, aby tradycyjni uczestnicy mogli wchodzić w interakcje ze zdecentralizowanymi infrastrukturami bez konieczności tworzenia kosztownych, niestandardowych rozwiązań, które są trudne do audytu i utrzymania.
Działania Solany wzmacniają jej pozycję w segmencie aktywów realnych (RWA). Globalne firmy zarządzające aktywami zaczęły rejestrować tokenizowane fundusze rynku pieniężnego zarówno na Solanie, jak i Ethereum, aby zabezpieczyć rezerwy, podczas gdy platformy międzynarodowe umożliwiły handel tokenizowanymi akcjami amerykańskimi, wykorzystując wysoką przepustowość i niskie koszty sieci.
Na poziomie europejskim integracja infrastruktury blockchain przez pośredników finansowych jest regulowana rozporządzeniem MiCA oraz programem pilotażowym dla infrastruktur rynkowych opartych na technologii DLT. Dostępność standardowych interfejsów ułatwia podmiotom objętym nadzorem UE ocenę bardziej efektywnych i przejrzystych modeli rozliczeń w ramach istniejących ram prawnych.
Najczęściej zadawane pytania
Na czym polega mechanizm DvP (Delivery-versus-Payment)?
Dostawa za płatność (DVP) to mechanizm rozliczeniowy, który gwarantuje, że przeniesienie wartości nastąpi wyłącznie w przypadku jednoczesnego dokonania odpowiedniej płatności, eliminując ryzyko, że jedna ze stron dostarczy składnik aktywów bez otrzymania uzgodnionych środków.
Dlaczego rozliczenia w sekundach są istotne dla banków?
W tradycyjnych finansach procesy rozliczeniowe trwają zazwyczaj od 24 do 48 godzin, co wiąże się z zamrożeniem kapitału i generowaniem kosztów zabezpieczeń. Rozliczenie w ciągu kilku sekund zmniejsza ryzyko kredytowe kontrahenta i optymalizuje efektywność bilansu.
Co Token-2022 oferuje regulowanym instytucjom?
Standard Solany Token-2022 wprowadza funkcje takie jak poufne przelewy, tymczasowe blokowanie aktywów i delegowanie zgodności. Narzędzia te pozwalają emitentom spełniać określone wymogi regulacyjne, takie jak przepisy dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy, bezpośrednio na poziomie inteligentnych kontraktów.
Wdrożenie otwartych standardów rozliczeniowych, takich jak Solana DvP, stanowi istotny krok w kierunku konwergencji bankowości hurtowej i publicznych blockchainów. Zastępując zastrzeżone architektury protokołami audytowanymi na podstawie licencji open source, branża dąży do obniżenia kosztów operacyjnych i transformacji globalnej infrastruktury potransakcyjnej.
Inwestowanie w kryptoaktywa nie jest w pełni regulowane, może nie być odpowiednie dla inwestorów detalicznych ze względu na wysoką zmienność i istnieje ryzyko utraty wszystkich zainwestowanych kwot.
Do stworzenia tego artykułu wykorzystano narzędzia sztucznej inteligencji generatywnej.
