Ethereum Enterprise Alliance (EEA), l'organisation axée sur la création et la promotion de normes pour les applications d'entreprise basées sur Ethereum, a récemment publié un guide complet de lignes directrices sur l'évaluation des risques dans l'écosystème DeFi, marquant une étape importante dans la transition entre la finance traditionnelle et le monde émergent de crypto-monnaies et technologie blockchain.
Le nouveau guide publié par l'organisation, intitulé «Cadre d'évaluation des risques DeFi» représente une étape importante vers un écosystème financier décentralisé plus sûr et plus accessible aux institutions traditionnelles.
Ce guide est le résultat d'un effort collaboratif du groupe de travail DeFi de l'AEE, qui rassemble des experts de divers domaines, notamment la technologie blockchain, la finance traditionnelle, la réglementation et la cybersécurité. Le document vise fournir un cadre standardisé pour les institutions financières, les régulateurs et les acteurs du marché pour évaluer et gérer les risques associés à l’utilisation et à l’adoption de plateformes et de protocoles financiers décentralisés.
DeFi a besoin de règles claires pour garantir l’adoption institutionnelle
Le groupe DeFi Risk Assessment, Management and Accounting (DRAMA) de l'AEE, auteur du nouveau guide de lignes directrices, a souligné que la nécessité de celui-ci découle du développement rapide et de la complexité croissante que connaît l'espace DeFi.
Selon les auteurs, ces dernières années, l’écosystème financier décentralisé est devenu l’un des secteurs les plus dynamiques et les plus prometteurs de l’écosystème général des crypto-monnaies et de la technologie blockchain. En effet, le secteur offre aux utilisateurs l'accès à une large gamme de services financiers décentralisés, allant des prêts et échanges d'actifs à l'assurance et à la gestion d'actifs, le tout sans avoir besoin d'intermédiaires traditionnels, tels que les banques.
Cependant, malgré la croissance explosive qu’a connue l’écosystème DeFi ces dernières années, qui l’a amené à surmonter un valeur totale verrouillée (TVL) de 97.330 milliards de dollars, il est également vrai que le chemin parcouru n'a pas été sans défis et sans risques qui doivent être abordés systématiquement, a souligné le groupe.
Par conséquent, grâce au cadre d’évaluation des risques fourni dans son nouveau guide d’orientation, l’AEE espère que les défis et les risques associés à DeFi pourront être abordés de la bonne manière.
Les risques liés à l’écosystème de la finance décentralisée
Premièrement, le guide met en évidence les risques technologiques associés à DeFi, qui incluent tout, des vulnérabilités des contrats intelligents aux problèmes d'évolutivité et aux attaques possibles sur les réseaux blockchain. Deuxièmement, nous soulignons le risques opérationnels de l'écosystème, qui incluent tous ceux liés à la gestion et au fonctionnement des protocoles décentralisés, de la gouvernance à la gestion des liquidités et à l'efficacité opérationnelle.
D'un autre côté, l'AEE souligne le risques de marché, une catégorie dans laquelle tous les défis associés à la volatilité du marché des cryptomonnaies, à la liquidité des actifs et à la manipulation du marché sont pris en compte.
Dans le domaine juridique, le risques réglementaires et de conformité, un aspect important à considérer compte tenu du caractère mondial et décentralisé de ce secteur. L'écosystème DeFi est souvent non réglementé, ce qui constitue un obstacle à l'adoption au niveau institutionnel. Cependant, grâce à son nouveau guide, l'organisation espère fournir les conseils nécessaires aux entreprises et aux entités pour savoir comment naviguer dans le paysage réglementaire complexe et garantir le respect des lois applicables dans DeFi.
De même, le guide mentionne le risques de sécurité associés à l’écosystème. Cette section traite des menaces de cybersécurité, notamment les piratages, les attaques de phishing, l'ingénierie sociale, les logiciels malveillants et d'autres types de cyberattaques malveillantes particulièrement pertinentes dans le domaine de la finance décentralisée.
Enfin, nous soulignons le risques d'interopérabilité, qui incluent les défis et les risques associés à l’interaction entre les différents protocoles et plateformes DeFi, ainsi qu’avec les systèmes financiers traditionnels.
Mais, en plus d'identifier les risques associés à l'espace DeFi, le guide fournit quelques stratégies et bonnes pratiques pour atténuer les défis identifiés. Ainsi, l'AEE inclut des recommandations sur les audits de contrats intelligents, la mise en œuvre de mécanismes de gouvernance robustes, la diversification des risques et l'adoption de normes de sécurité au niveau de l'entreprise pour garantir la sécurité et la stabilité du secteur.
Composabilité : les Legos de la finance
Un aspect particulièrement innovant de ce framework est l’accent mis sur la « composabilité » des protocoles DeFi. La composabilité, souvent décrite comme les « Legos de la finance », permet à différents protocoles DeFi de se combiner et d'interagir de nouvelles manières. Tout cela offre une grande flexibilité et un potentiel d’innovation, mais laisse également place à de nouveaux vecteurs de risque qui doivent être soigneusement évalués.
En revanche, la publication de ce guide a été accueillie avec enthousiasme par la communauté blockchain et le secteur financier traditionnel. Beaucoup voient ce cadre comme une étape cruciale vers l’institutionnalisation de DeFi, fournissant la clarté et la structure nécessaires pour que les institutions financières traditionnelles se sentent plus à l’aise pour participer à cet espace émergent et prometteur.
Karen Scarbrough, PDG de l'AEE, a commenté sur X que la publication de ce guide représente « une réalisation exceptionnelle qui établit un cadre complet pour la prise en compte de la finance décentralisée dans les entreprises et au-delà ».
Scarbrough a souligné l'importance que l'écosystème financier décentralisé a acquis au cours des 4 dernières années, attirant des acteurs de premier plan du secteur financier, tels que BlackRock.
Une approche équilibrée du potentiel et du risque de DeFi
Enfin, bien que le guide maintienne une approche équilibrée, reconnaissant les risques et les défis associés à la DeFi et mettant en évidence les opportunités uniques du secteur, l'AEE a souligné qu'il est conçu pour être un document évolutif, qui sera régulièrement mis à jour pour refléter les derniers développements. et les tendances dans l'espace.
Sa publication intervient à un moment critique pour l’industrie de la cryptographie et l’écosystème financier décentralisé, qui sont confrontés à une surveillance réglementaire croissante et à plusieurs événements très médiatisés qui ont ébranlé le marché de la cryptomonnaie. Cependant, en fournissant un cadre standardisé pour l'évaluation et la gestion des risques, ce guide a le potentiel d'accélérer l'adoption institutionnelle de DeFi, d'améliorer la sécurité et la fiabilité de ses protocoles, ainsi que de contribuer à façonner l'avenir de la finance décentralisée sur la blockchain.
