Franklin Templeton, einer der anerkanntesten Vermögensverwalter weltweit, hat begonnen, auf die Bedeutung und Vorteile dezentraler Protokolle im DeFi-Ökosystem hinzuweisen.
Kürzlich widmete das Investment- und Vermögensverwaltungsunternehmen den dezentralen Finanzprotokollen (DeFi) eine Anlegernotiz, in der es deren Qualität hervorhebt, direkte Transaktionen zwischen Benutzern zu ermöglichen, ohne dass zentrale Vermittler erforderlich sind.
Franklin Templetons Haltung zu DeFi-Protokollen spiegelt nicht nur einen Wandel in der Wahrnehmung von Kryptowährungen und Blockchain-Technologie in der Finanzwelt wider, sondern deutet auch auf eine Zukunft hin, in der dezentrale Lösungen eine entscheidende Rolle bei der Umgestaltung der globalen Finanzinfrastruktur spielen könnten.
Die Relevanz von DeFi-Protokollen, so Franklin Templeton
Die Investmentfirma hat hervorgehoben, dass es sich bei dezentralen Protokollen um Systeme handelt, die ohne zentrale Kontrolle funktionieren und eine direkte Interaktion zwischen ihren Benutzern ermöglichen. Die Implementierung intelligenter Verträge hat sowohl die Programmierbarkeit als auch die Automatisierung von Transaktionen ermöglicht, wodurch die Notwendigkeit von Vermittlern wie Banken und Finanzinstituten entfällt.
In der Anlegermitteilung konzentrierte sich Franklin Templeton hauptsächlich auf zwei dezentrale Protokolle, Aave und MakerDAO, das kürzlich seinen Namen in Sky Protocol geändert hat.
In diesem Zusammenhang betonte die Wertpapierfirma, dass diese durch Codes geregelten Protokolle das Potenzial dazu haben erhöhen Sie die Transparenz, senken Sie Kosten und verbessern Sie die Effizienz bei verschiedenen Finanztransaktionen, wie Kredite und Vermögenstausch.
Zusätzlich zu den genannten hat Franklin Templeton auch mehrere Protokolle hervorgehoben, die an der Spitze der DeFi-Ökosystem-Revolution stehen, darunter Polkadot und Chainlink.
Aave: Die Grundlage für Kredite in DeFi
Aave ist eines der bekanntesten und am häufigsten verwendeten Protokolle im Bereich Kryptowährungen und dezentrales Finanzwesen. Es wurde 2017 eingeführt und ermöglicht Benutzern die dezentrale Kreditaufnahme mithilfe intelligenter Verträge. Bei diesen Verträgen handelt es sich um selbstausführende Programme, die Vereinbarungen erleichtern, überprüfen und durchsetzen, ohne dass Vermittler erforderlich sind.
Andererseits erregte die Fähigkeit von Aave, Benutzern die Aufnahme von Krediten ohne Sicherheiten zu ermöglichen, solange der Kredit und eine Gebühr innerhalb desselben Transaktionsblocks bezahlt werden, die Aufmerksamkeit von Franklin Templeton. Das Unternehmen betonte, dass diese Kapazität, bekannt als Flash Loans oder Flash-Darlehen, hat Aave zu einem Grundpfeiler der Web 3.0-Infrastruktur gemacht.
„Flash-Darlehen ermöglichen fortgeschrittene Strategien wie die Nutzung von Arbitragemöglichkeiten zwischen Liquiditätspools, ohne dass Anfangskapital erforderlich ist. Sie werden auch zur Liquidation von Kreditpositionen verwendet, bei denen ein Liquidator die Schulden mit Mitteln aus einem kurzfristigen Kredit begleicht und dabei abgezinste Sicherheiten nutzt, ohne sein eigenes Geld zu riskieren., schrieb die Unterschrift.
Franklin Templeton hat anerkannt, dass Aave aufgrund seiner Flexibilität und breiten Akzeptanz eine führende Position im DeFi-Bereich einnimmt. Bisher verfügt dieses dezentrale Protokoll über Krediteinlagen in Höhe von insgesamt 21.200 Milliarden US-Dollar, während die Kredite 8.500 Milliarden US-Dollar übersteigen und die jährlichen Gesamtgebühren 302,7 Millionen US-Dollar betragen.
Das Unternehmen stellte fest, dass der TVL von Aave seit Anfang 2024 ein starkes Wachstum mit einer Rate von etwa 90 % verzeichnet, was breitere Trends auf dem Kryptowährungsmarkt widerspiegelt.
MakerDAO: Wir sind überbesicherte Kredite
Ein weiteres von Franklin Templeton hervorgehobenes Protokoll ist MakerDAO, das sich ebenfalls auf die dezentrale Kreditvergabe im Kryptoraum konzentriert. Allerdings betonte die Firma MakerDAO, die nach dem in Sky umbenannt wurde Markenwechsel Letzte Woche angekündigt, ermöglicht es Benutzern, noch weiter zu gehen und auf innovativere Weise innerhalb des DeFi-Ökosystems auf Liquidität zuzugreifen.
Die Architektur des Sky-Protokolls, zu der auch der DAI-Stablecoin, jetzt USDS, gehört, ermöglicht es Benutzern, Kredite im Stablecoin aufzunehmen, indem sie den Kredit über die einzigartigen Smart Contracts des Protokolls mit volatileren Kryptoassets überbesichern. Darüber hinaus bietet Sky auch die Möglichkeit, mehrere Arten von realen Vermögenswerten (RWA), wie z. B. US-Staatsanleihen, als Sicherheit für den Zugang zu dezentralen Krediten einzubeziehen und so die USDS-Unterstützung zu diversifizieren.
Franklin Templeton betonte, dass dieses DeFi-Protokoll, ein Pionier im Bereich der dezentralen Kreditvergabe, einen TVL von über 7.600 Milliarden US-Dollar aufweist, während sein nativer Token, MKR (jetzt SKY), derzeit eine Marktkapitalisierung von über 2.500 Milliarden US-Dollar hat.
Das Versprechen einer dezentralen Zukunft
Franklin Templetons wachsende Aufmerksamkeit für dezentrale Protokolle deutet auf einen deutlichen Wandel in der Art und Weise hin, wie traditionelle Finanzinstitute beginnen, die Blockchain-Technologie und Web3 zu betrachten. Während sich die Welt auf eine stärker digitale und dezentralere Zukunft zubewegt, werden wir wahrscheinlich eine stärkere Integration dieser Technologien in die bestehende Finanzinfrastruktur erleben.
Allerdings betonte die Investmentfirma auch, dass dieses Ökosystem trotz des Potenzials und der Innovation, die DeFi-Protokolle bieten, einige Risiken birgt, die sorgfältig abgewogen werden müssen. Er erinnerte auch daran, dass Smart Contracts, die für die Automatisierung von Transaktionen und Vereinbarungen unerlässlich sind, vor Gericht noch nicht als rechtsverbindlich anerkannt sind.
Während die Einführung dezentraler Protokolle wie Aave und Sky die Art und Weise verändern könnte, wie Transaktionen durchgeführt werden und auf Kredite und Liquidität zugegriffen wird, könnten sie auch neue Risikovektoren für weniger erfahrene Anleger in diesem Bereich schaffen. Franklin Templeton befürwortet jedoch einen proaktiven Ansatz und positioniert sich als führend bei der Erforschung der Möglichkeiten, die die Dezentralisierung bietet.
