Russland und China setzen ihr ganzes Gewicht in den BRICS ein, um ihre Entdollarisierungsagenda aus geopolitischen und finanziellen Gründen voranzutreiben, aber gleichzeitig steht die Gruppe vor Problemen, die ihre eigenen Mitglieder nicht angehen können und bei denen jeder seinen eigenen Weg geht eigener Weg und Interesse.
Der 20.000. jährliche BRICS-Gipfel, der zum ersten Mal seit neun Jahren wieder in Russland stattfand, wurde gestern mit einer Rede des russischen Präsidenten Wladimir Putin eröffnet, gefolgt von einer Sitzung unter Ausschluss der Öffentlichkeit. Dieser Gipfel, an dem mehr als 33 Teilnehmer aus 20 Ländern, darunter XNUMX hochrangige Staatsbeamte, teilnehmen werden, ist ein historisches Ereignis, das den Beginn einer neuen Weltordnung markieren könnte.
Allerdings stellen die Entdollarisierungsagenda und die wachsenden Spannungen zwischen den Mitgliedern des Blocks erhebliche Herausforderungen dar und Experten fragen sich, welche tatsächlichen Auswirkungen dieses Treffen haben könnte.
Dedollarisierung: ein ehrgeiziges Ziel
Einer der ersten Ansätze dieses neuen BRICS-Treffens dreht sich um die Entdollarisierung, also die Verringerung der Abhängigkeit vom US-Dollar im internationalen Handel. Die Idee ist theoretisch einfach: Die BRICS wollen die internationale wirtschaftliche und finanzielle Zusammenarbeit stärken, und die Entdollarisierung ist eine Schlüsselstrategie, um dies zu erreichen.
Die Umsetzung dieser Initiative stößt jedoch aus einem einfachen Grund auf erhebliche Hindernisse: Mit welcher Währung kann der Dollar als globales Tauschmittel verdrängt werden?
Können die BRICS die globale Entdollarisierung vorantreiben?
Angesichts dieser Frage hat das BRICS-Narrativ zur Entdollarisierung das Interesse an der Zukunft des US-Dollars als globale Reservewährung geweckt. Erstens, weil die Allianz damit begonnen hat, ein Zahlungssystem ohne Dollar zu testen, was als Erfolg gewertet wird. Aber selbst mit diesem Fortschritt ist die Realität ganz klar: Der Dollar ist nach wie vor die am häufigsten verwendete Währung im internationalen Handelsverkehr.
Obwohl Russland und China bereits mit dem Renmimbi (RMB, Chinas Währung) handeln, haben diese grenzüberschreitenden Veränderungen in Wirklichkeit nur sehr geringe Auswirkungen auf globaler Ebene und stehen vor einer seltsamen Situation: China und Russland führen diesen Umtausch in Landeswährung (Rubel und Renminbi) durch, die mit diesen Umtauschvorgängen verbundenen Transaktionen werden jedoch in Dollar, Euro oder Gold abgewickelt.. Und es ist nicht so, dass es sich um eine Börse mit hohem Wert handelt, denn erst im Jahr 2023 erreichte die Börse 50 Milliarden Dollar und unterliegt einer Swap-Linie mit strengen Beschränkungen.
Viel Kontrolle, wenig Vertrauen
Angesichts dieser Situation weisen einige Ökonomen wie Paul Krugman, Träger des Nobelpreises für Wirtschaftswissenschaften, darauf hin, dass diese mögliche Entdollarisierung nichts anderes ist als „Viel Lärm um nichts“. Krugman behauptet, dass die Dominanz des Dollars intakt bleiben wird und dass es keine wirkliche Alternative zur US-Währung gibt, insbesondere seit diejenigen, die diese Idee vertreten EntdollarisierungSie sind eine Wirtschaft mit enormen Kapitalkontrollen und einem Mindestmaß an Vertrauen.
Und das lässt sich sehr deutlich an den Finanzdaten Chinas erkennen, wo die ausländischen Kapitalabflüsse Jahr für Jahr zunehmen. Beispielsweise musste China allein im Jahr 2024 bisher einen Kapitalabfluss von mehr als 12 Milliarden US-Dollar hinnehmen (Daten der Financial Times), aber angesichts dieses Ereignisses (und inmitten einer immer akuter werdenden Finanzkrise) hat die chinesische Regierung macht nur 4,8 Milliarden Dollar aus. Es geht nicht nur um die Finanzkontrolle, sondern die chinesische Regierung selbst verbirgt Finanzinformationen, Gleichzeitig verschärft es die Kontrollen und schafft Bürokratie, um einen Ausstieg zu verhindern, was dazu führt, dass die Anleger immer mehr misstrauen, was zu weiteren Kapitalabflüssen führt. In Russland ist die Situation nicht viel anders, wo die staatliche Kontrolle viel stärker ist.
Angesichts dieser Situation warnen Analysten wie Mohamed El-Erian, ehemaliger stellvertretender Direktor des Internationalen Währungsfonds, dass der Traum einer alternativen Dollarisierung im Gange ist und ernst genommen werden muss. El-Erian weist auf ein bemerkenswertes Phänomen hin: Der Goldpreis ist im letzten Jahr um 40 % gestiegen, obwohl die Inflation zurückgegangen ist. Diese Verschiebung deutet auf eine Bewegung hin zu sichereren Vermögenswerten hin, möglicherweise als Reaktion auf geopolitische Spannungen und die wahrgenommene Verwundbarkeit des Dollars. Grundsätzlich, El-Erian sagt, dass wir uns in einem Moment befinden, in dem der Dollar perfekt beiseite gelegt werden kann, aber damit dies geschieht, muss ein sicherer, zuverlässiger und benutzerfreundlicher Vermögenswert auf globaler Ebene eintreffen.
Alternativen zur Einheitswährung
Trotz der Bestrebungen zur Entdollarisierung bleibt die Schaffung einer einheitlichen Währung für die BRICS-Staaten in der Schwebe. Wladimir Putin hat darauf hingewiesen, dass die Idee einer einheitlichen Währung noch nicht ausgereift ist und dass Maßnahmen schrittweise und langsam ergriffen werden müssen. Zu den Hindernissen zählen die wirtschaftliche Vielfalt der Mitgliedsländer, politische Spannungen und die mangelnde Integration ähnlich der der Europäischen Union.
Stattdessen prüfen die BRICS-Staaten praktikablere Alternativen. Eine Möglichkeit besteht darin, integrierte Zahlungssysteme zu entwickeln, die direkte Transaktionen zwischen den Landeswährungen jedes Landes ermöglichen und so die Effizienz und den Widerstand gegen internationale Sanktionen erhöhen. Eine andere Möglichkeit besteht darin, den Handel weiterhin in Landeswährungen fortzusetzen, was die Abhängigkeit vom US-Dollar und anderen Reservewährungen verringern würde.
Letzterer Fall ist wahrscheinlicher, hätte aber keine wirklichen Auswirkungen auf den Dollar und seine Rolle als Währung des internationalen Austauschs, da viele dieser Umtausche in Landeswährungen letztlich ihre damit verbundenen Aktivitäten über den Dollar abwickeln würden als Tauschwährung.
Geopolitische Spannungen: das große Hindernis für die Einheit
Allerdings ist die Entdollarisierung nicht das einzige Thema auf der BRICS-Agenda. Geopolitische Spannungen, insbesondere zwischen Indien und China, und neue Partnerschaften, die für die Gruppe möglicherweise nicht positiv sind, wie etwa die Ankunft Irans und Venezuelas, sind Faktoren, die die Einheit des Blocks erschweren.
Indien und China: ein Streit im Himalaya
Erstens ist die geopolitische Spannung zwischen Indien und China ein entscheidender Faktor, der die Dynamik des internationalen Handels verändern kann. Indien, ein Mitglied des BRICS-Blocks, hat seine Ablehnung der Entdollarisierungsagenda zum Ausdruck gebracht und angekündigt, weiterhin den US-Dollar zu verwenden. Laut Subrahmanyam Jaishankar, Indiens Außenminister, ist das Land nicht an einer Entdollarisierung interessiert und wird den Dollar weiterhin dort verwenden, wo er als Zahlungsmittel akzeptiert wird.
Gründe? Indien sieht eine immense Gefahr für sein wirtschaftliches, geopolitisches und militärisches Wachstum darin, den Renminbi als Währung für den Handel mit China und Russland, zwei seiner größten Märkte, zu verwenden. Und Sie haben Grund, sich in Gefahr zu fühlen, denn derzeit gibt es einen Grenzstreit zwischen Indien und China in der Himalaya-Region, zusätzlich zu wachsendem Misstrauen gegenüber Chinas wirtschaftlichen und geopolitischen Ambitionen. Trotz der Bemühungen, die Handelsbeziehungen zu stabilisieren, möchte Indien den Dollar für seine künftigen Transaktionen beibehalten. Dies ist ein klares Signal für das Engagement des Landes, den US-Dollar als dominierende Währung beizubehalten.
Darüber hinaus sieht Indien in diesem „Entdollarisierungsprozess“ eine Vorbereitung Chinas, seine militärischen Aktionen in der Region, insbesondere gegen Taiwan, voranzutreiben, was Indien als direkte Bedrohung seiner Interessen ansieht, da Indien bei Zugangschips vollständig von Taiwan abhängig ist und Technologie für ihre militärischen und zivilen Technologieprogramme.
Iran und Venezuela: gefährliche Beziehungen
Andererseits ist die Idee, Iran und Venezuela in den BRICS-Block zu integrieren, ein weiterer Faktor, der die Einheit der Gruppe erschweren könnte. Iran, das im Januar dieses Jahres den BRICS-Staaten beigetreten ist, hat Interesse an einer Stärkung der wirtschaftlichen und politischen Zusammenarbeit mit den Mitgliedern des Blocks bekundet. Allerdings stellt die Präsenz Irans diplomatische Herausforderungen dar, insbesondere im Zusammenhang mit internationalen Sanktionen und Spannungen mit dem Westen.
Und hier kommen die Sekundärsanktionen Irans ins Spiel, die den BRICS-Handel mit dem persischen Land erheblich eingeschränkt haben. Denken wir daran, dass es nicht nur gegen den Iran Sanktionen gibt, die ihn von SWIFT fernhalten, sondern dass jedes Unternehmen, das mit dem Iran Geschäfte macht, Gefahr läuft, automatische Sanktionen zu verhängen. In Indien waren sie besonders vorsichtig und haben Verhandlungen vermieden, während Russland und China darüber verhandelten Mitte der Aktentaschenfirmen y kleinere BankenDies alles, um zu verhindern, dass sekundäre Sanktionen negative Auswirkungen auf ihre Volkswirtschaften haben.
Im Fall Venezuelas wiederholt sich die Geschichte. Das südamerikanische Land gehörte zu den Ländern, die dem Club möglicherweise bei den Treffen im Januar und Oktober 2024 beitreten würden, Brasilien stimmte jedoch dagegen. Das politische Problem, die Menschenrechte und die Sanktionen, die Venezuela belasten, könnten die Wirtschaft Brasiliens ernsthaft gefährden. Aus diesem Grund hat das Land dagegen gestimmt und es geschafft, die übrigen Länder der Union davon zu überzeugen, sich der Stimme zu enthalten.
Technologie und Finanzen: die Rolle von Kryptowährungen
Andererseits spielen Technologie und Finanzen eine entscheidende Rolle in den BRICS-Entdollarisierungsplänen. Bitcoin-Mining, die Entwicklung digitaler Zahlungssysteme und die Erforschung digitaler Zentralbankwährungen (CBDC) sind einige der Initiativen, die den Block in Richtung eines multipolaren Finanzsystems vorantreiben.
Bitcoin-Mining-Farmen in den BRICS-Staaten
In diesem Sinne plant Russland über den Russian Direct Investment Fund (RDIF) und BitRiver, das größte Bergbauunternehmen des Landes, den Bau von Bitcoin-Mining-Farmen in den Ländern des BRICS-Blocks. Das Projekt wird sich nicht nur auf das Bitcoin-Mining konzentrieren, sondern auch auf die Implementierung von Technologien der künstlichen Intelligenz (KI). Igor Runets, CEO von BitRiver, erklärte, dass sie zusammen mit RDIF „an der Schaffung einer Mining-basierten Infrastruktur“ arbeiten werden, was den Bau von Rechenzentren und die Bereitstellung der notwendigen Fähigkeiten zur Bereitstellung und Umsetzung von KI-bezogenen Projekten umfasst.
Der Bitcoin-Mining in Russland wurde kürzlich legalisiert (nachdem er verboten und heftig verfolgt wurde), was neue Möglichkeiten für die Entwicklung von Rechenleistung und die Implementierung fortschrittlicher Technologien eröffnet. Mit diesem Projekt soll nicht nur die Präsenz Russlands im Bitcoin-Mining, sondern auch auf dem globalen Markt für Rechenleistung gestärkt werden.
BRICS Pay: ein Zahlungssystem ohne Dollar
Andererseits wurde im Rahmen des BRICS Business Forums BRICS Pay, ein bargeldloses Zahlungstool mittels QR-Code, offiziell vorgestellt. Die Demokarten enthielten 500 Rubel, mit denen die Teilnehmer des Treffens an drei Standorten im World Trade Center in Moskau Zahlungen tätigten. Es wird erwartet, dass das System noch in diesem Jahr für Russen im Ausland und im Jahr 2025 für Einwohner Russlands in Betrieb genommen wird.
BRICS Pay ermöglicht Zahlungen mit Visa, Mastercard und WeChat Pay und wird in eine Reihe von Optionen integriert, die den BRICS-Ländern erweiterte Zahlungsoptionen für die Abwicklung von Waren und Dienstleistungen ermöglichen. Die Idee besteht darin, immer weniger vom Dollar abhängig zu sein, die finanzielle Diversifizierung zu fördern und die wirtschaftliche Autonomie der Mitglieder des Blocks zu stärken.
Das BRICS-Entdollarisierungssystem umfasst die Erforschung digitaler Währungen und Stablecoins. Eine der bemerkenswertesten Initiativen ist die Common Account Unit (Unir), ein durch Gold gedeckter Stablecoin. Die neue Währung wird an einen zugrunde liegenden Reservekorb gekoppelt, der zu 40 % aus Gold und zu 60 % aus Währungen der Mitgliedsländer des BRICS-Blocks besteht.
Es gibt noch viel zu tun
Der BRICS-Gipfel in Russland ist ein entscheidendes Ereignis, das eine neue Weltordnung einleiten kann. Dedollarisierung, Finanztechnologie und geopolitische Spannungen sind zentrale Themen, die die Zukunft des Blocks bestimmen werden. Obwohl die BRICS-Staaten ehrgeizige Ziele verfolgen, steht die Umsetzung dieser Pläne vor großen Herausforderungen, insbesondere vor dem Hintergrund interner Spannungen und neuer Allianzen.
Die Zeit wird zeigen, ob die BRICS-Initiativen zu einem neuen Finanzparadigma führen werden oder ob der Dollar der unangefochtene König der Währungen bleiben wird. Klar ist jedoch, dass die BRICS konkrete Schritte in Richtung eines multipolaren Finanzsystems unternehmen und dass ihre Maßnahmen wichtige Auswirkungen auf den Rest der Welt haben werden.
