As tensões entre Sam Bankman-Fried e Changpeng Zhao levaram a uma carta de intenções de compra da FTX pela Binance, o que abalou todo o mercado de criptografia.
No dia 2 de novembro, um artigo publicado na CoinDesk levantou alertas no mundo criptográfico, devido a uma suposta falta de solvência da FTX e de seu braço de capital de investimento (VC), Alameda Research.
El artigo analisado um balanço supostamente vazado por um funcionário da Alameda Research. Esse equilíbrio mostrou que Alameda Research foi baseada no token FTT da FTX e não em ativos independentes, como moedas fiduciárias, outras criptomoedas ou qualquer ativo de valor.
2/11: Dados vazados do balanço patrimonial da Alameda Research
Os dados financeiros também mostraram que os ativos da Alameda (em 30 de junho) totalizavam US$ 14.600 bilhões.
- A maior parte, 3.660 milhões de dólares desses ativos eram tokens FTT desbloqueados.
- Pior ainda, o terceiro maior fluxo de activos da Alameda foi 2.160 milhões de dólares em garantia ITF.
- Mas ainda há mais, 292 milhões dos passivos da Alameda também foram bloqueados tokens FTT.
Outros ativos da Alameda incluem 3.370 bilhões de ativos de criptomoeda:
- US$ 292 milhões em SOL desbloqueados.
- 863 milhões de dólares em SOL bloqueados.
- 41 milhões de dólares em garantias SOL.
- Uma quantidade indefinida de tokens SRM, FIDA, OXY e MAPS.
E também:
- 134 milhões de dólares em dinheiro e equivalentes.
- 2.000 milhões em títulos de renda variável.
6/11: A batalha começa: Binance vs FTX
Depois de conhecer o conteúdo do balanço da Alameda Research, no início desta semana, Changpeng Zhao, CEO da Binance, publicou um tweet no qual comparou a situação da FTX com a do Ecossistema Terra e anunciou o vendendo todos os seus tokens FTT (mais de 200 milhões), que receberam após liquidar sua participação na bolsa.
O CEO da Binance tranquilizou o setor, garantindo que a venda seria feita de forma controlada, minimizando o impacto que uma venda massiva poderia ter no mercado criptográfico e garantindo que tentaria evitar grande volatilidade.
Sam Bankman-Fried, CEO da FTX, e Caroline Ellison, CEO da Alameda Research, apareceram no Twitter para tranquilizar os usuários, garantindo que tanto a bolsa quanto seu braço de investimento tivessem bastante liquidez e ativos. Ellison até se ofereceu para comprar todos os tokens Binance FTT a 22 dólares cada.
Por sua vez, Bankman-Fried destacou que a FTX é uma bolsa fortemente regulamentada, para que sejam continuamente auditados e tenham liquidez para fazer face aos desembolsos dos seus clientes.
8/11: O círculo se fecha. Binance e FTX assinam carta de intenções
A princípio, o cruzamento de publicações foi visto como uma Luta de poder entre dois dos principais players do setor.
No entanto, no fim de semana a FTX estava gravando fortes saídas de dinheiro, com desembolsos que, nos últimos 3 dias, tiveram ultrapassou 6.000 milhões de dólares.
Finalmente, ontem à tarde, a bolsa foi forçada a pare a operação momentaneamente e interrompa as retiradas de seus clientes.
Pouco depois, os dois CEOs anunciaram a assinatura de uma LOI ou carta de intenções, um acordo não vinculativo pelo qual Binance poderia adquirir 100% da FTX. O objetivo, segundo Changpeng Zhao, é proteger os investimentos dos usuários e o setor cripto em geral.
O problema com os tokens FTT e Alameda Research
Em princípio, não há nada de errado com a Alameda Research ter uma grande parte dos seus activos investidos em FTT. Porém, vale a pena contextualizar um pouco esse assunto para entender o que aconteceu.
O que é token FTT?
FTT é o token criado pela bolsa FTX. É um token utilitário que oferece aos seus titulares descontos nas transações da plataforma. A exchange queima uma parte do fornecimento de tokens, com base no volume de negociação.
Desta forma, os investidores do ITF ficam expostos à atividade comercial da plataforma e são criar uma demanda para segurar o token.
Por que a Binance tinha tokens FTT?
A Binance fez um grande investimento na FTX em 2019. Em 2021 a Binance vendeu sua posição na bolsa e recebeu US$ 2.100 bilhões em BUSD (stablecoin da própria Binance) e FTT, embora a porcentagem de cada um seja desconhecida.
Por que a Binance decidiu vender seu FTT?
Ao anunciar a venda do token FTT, o CEO da Binance rapidamente apontou que “esta não foi uma guerra” contra ninguém. No entanto, ele destacou o fato de que Sam Bankman-Fried era financiar e trabalhar com lobbies políticos que poderá ser prejudicial para outros intervenientes no sector.
Isto, juntamente com rumores sobre a possível insolvência da FTX e um mercado estável, no qual a Binance viu a sua quota de mercado crescer, criou um cenário perfeito para pressionar a FTX e a confiança do público em geral, muito afetado pelos acontecimentos de Rede Celsius e Terra (LUA).
A pressão funcionou e desde que Zhao publicou seu tweet, o Token FTT passou de 25 para 22 dólares, onde permaneceu até 8 de novembro, quando entrou em colapso; primeiro por US$ 15 e depois por menos de 3 dólares.
O que é uma carta de intenções ou LOI?
Uma carta de intenções é um documento que descreve o planos gerais de um acordo entre duas ou mais partes antes de celebrar um acordo legal. Isto não é um contrato e não pode ser aplicado legalmente.
No entanto, significa um compromisso estável entre duas partes. Simplificando, uma LOI poderia ser considerada uma acordo não vinculativo.
A Binance comprou da FTX?
Não. Por enquanto, a única coisa que existe é um “Intenção de compra”. No momento, não há acordo oficial. A Binance garante que está “avaliando a situação em tempo real” e reservou-se o direito de “retirar-se do acordo a qualquer momento".
Por outro lado, uma aquisição deste porte deve passar pelos órgãos reguladores antes de se tornar efetiva. Neste caso, a compra da FTX pela Binance poderia enfrentar, em primeiro lugar, o Leis antitruste Isso poderia impedir um acordo oficial de compra.
Como a situação da FTX afetou o Bitcoin?
US$ 200 milhões em posições longas de Bitcoin foram liquidados ontem, o que fez com que perdesse o nível de 18.000, marcando o mínimo de dois anos.
Depois de se recuperar brevemente acima de US$ 20.000 depois que o acordo foi tornado público, o Bitcoin perdeu mais de US$ 2.000 em menos de duas horas, de acordo com dados do TradingView, marcando um mínimo de US$ 17.600, algo que não era visto desde 2020.
A pressão de venda foi tão alta que conseguiu superar o suporte de compra de US$ 18.000.
Os dados da Coinglass mostram um momento de dor para os investidores de longo prazo, que foram pegos de surpresa pelos acontecimentos. Longas liquidações nas bolsas de valores atingiram 214 milhões. Combinadas com as posições vendidas, as liquidações totais do dia foram superiores a US$ 900 milhões.
No momento em que este artigo foi escrito, o Bitcoin estava movimentando cerca de US$ 17.400.
Por que Solana (SOL) está em baixa?
Sam Bankman-Fried foi um dos primeiros investidores em Solana. Na verdade, Solana é uma das chamadas “Sam Coins”, uma forma de nomear os tokens favoritos do CEO da FTX, o que fez com que a SOL fosse arrastada para os eventos da FTX.
O mesmo aconteceu com o Serum, uma bolsa descentralizada construída em Solana e desenvolvida por Bankman-Fried, e seu token nativo SRM.
🚨 Atualização: Binance desiste da compra de FTX 🚨
Changpeng Zhao publicou um tweet em sua conta oficial do Twitter anunciando sua renúncia à compra da FTX. «Dia triste. Tentamos, mas…” são as breves palavras com que o CEO da Binance anunciou sua renúncia à compra.
