Preço do Bitcoin cai abaixo de US$ 110.000 em meio a saídas recordes de ETFs à vista

O Bitcoin está se corrigindo em meio ao aumento das saídas de ETFs, mas a Charles Schwab relata interesse recorde no varejo. O que vem por aí para o mercado de criptomoedas?

O preço do Bitcoin passou por uma semana de alta volatilidade, com uma queda significativa que o levou brevemente a menos de US$ 104.000. Essa forte alta impactou a confiança do mercado, especialmente entre os investidores institucionais que operam em Wall Street. A liquidação resultou em uma saída de capital sem precedentes dos ETFs à vista de Bitcoin, que haviam sido o principal impulsionador dos fluxos constantes de entrada no mercado nos últimos meses.

Entretanto, a história não é a mesma para os investidores de varejo. Charles Schwab observou que, apesar da queda no preço da principal criptomoeda do mercado, o interesse dos investidores de varejo em ativos digitais permanece intacto e, de fato, continua a crescer. A tensão no mercado é evidente: por um lado, há pânico e vendas impulsionadas por investidores institucionais e, por outro, a confiança dos investidores de varejo parece permanecer forte, olhando para o longo prazo.

Grandes investidores liquidam seus ETFs à vista de Bitcoin após queda acentuada

A chegada do Bitcoin a Wall Street no início de 2024, impulsionada pela aprovação de ETFs à vista nos Estados Unidos, foi recebida com entusiasmo como um salto significativo em direção à institucionalização da principal criptomoeda. No entanto, esta semana viu o outro lado desse entusiasmo. Com a queda abrupta do preço do Bitcoin em mais de US$ 10.000 em poucos dias, grandes investidores começaram a liquidar rapidamente suas posições. Os ETFs à vista nos Estados Unidos vivenciaram uma de suas piores semanas desde sua estreia, com saídas líquidas superiores a US$ 1.200 bilhão.

Dados da SoSoValue, uma plataforma especializada em análise de fundos negociados em bolsa de criptomoedas, revelam uma mudança clara em direção a uma atitude mais cautelosa e avessa ao risco entre investidores institucionais. 

O impacto mais forte foi sentido nos principais emissores do mercado. O iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock, considerado o gigante do setor, foi o mais atingido, perdendo quase US$ 269 milhões em capital. Em seguida, vieram o fundo da Fidelity (FBTC), com saídas de US$ 67 milhões, e também o fundo GBTC da Grayscale, que, apesar de ter moderado suas retiradas anteriormente, adicionou mais US$ 25 milhões em perdas.

Durante a semana, o sentimento predominante foi de profundo nervosismo. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) de menor porte não conseguiram atrair novos investimentos que pudessem compensar a constante saída de capital dos principais players. Assim, embora tenha havido uma breve trégua na terça-feira, quando foi registrada uma modesta entrada de capital, não foi suficiente para interromper ou reverter a tendência negativa. Na sexta-feira, as saídas de ETFs à vista aceleraram drasticamente, atingindo US$ 366 milhões em um único dia. Esse comportamento reforça a estratégia defensiva dos grandes operadores, que parecem priorizar a necessidade de garantir lucros ou limitar perdas diante da crescente volatilidade do mercado de criptomoedas. 

Schwab desafia o pânico com dados de crescimento

No entanto, enquanto as manchetes se concentravam em saques institucionais, a Charles Schwab oferece uma perspectiva radicalmente diferente da perspectiva do investidor de varejo. Apesar da liquidação e da queda dos preços, a empresa insiste que as criptomoedas continuam sendo um dos setores mais vibrantes e comentados entre sua base de clientes.

Rick Wurster, CEO da Charles Schwab, afirmou que os produtos de ativos digitais estão registrando níveis recordes de engajamento de clientes. Em entrevista à CNBC, ele afirmou que dados internos da empresa corroboram essa visão otimista, afirmando que o tráfego para as páginas de conteúdo sobre criptomoedas da plataforma aumentou impressionantes 90% no último ano. Isso, segundo ele, sugere um interesse educacional e de investimento que transcende a volatilidade diária.

Wurster também destacou a profunda penetração que esses ativos já têm entre seus usuários. Ele afirmou que os ETPs de criptomoedas são extremamente ativos e observou que seus clientes já possuem cerca de um quinto (20%) de todos os produtos de investimento em criptomoedas disponíveis nos Estados Unidos. Seus comentários sugerem que os investidores de varejo estão optando por se posicionar no mercado a longo prazo.

Além de Wurster, o estrategista de ETF Nate Geraci forneceu sua visão sobre os desenvolvimentos recentes neste segmento. análise, com base em fontes e tendências atuais, reforça a ideia de que os fundos negociados em bolsa relacionados a criptomoedas continuarão ganhando destaque e podem consolidar novas oportunidades para diferentes tipos de investidores, apesar das recentes saídas de valor.