Aprenda sobre os 10 principais protocolos DeFi da TVL e como eles estão redefinindo o futuro do financiamento blockchain.
Os protocolos de Finanças Descentralizadas (DeFi) revolucionaram o cenário financeiro ao permitir a criação de diversos serviços sem a necessidade de intermediários tradicionais.
À medida que o ecossistema DeFi evoluiu, tornou-se crucial avaliar o seu sucesso através de métricas como o Total Value Locked (TVL), que mede a quantidade total de ativos depositados em cada um dos protocolos que compõem este ecossistema digital. Essa métrica indica a popularidade e a confiança em um protocolo e reflete sua capacidade de atrair e manter capital, segundo especialistas.
O ecossistema financeiro descentralizado continua a crescer a um ritmo rápido em 2025, com projetos que ultrapassam milhares de milhões de dólares em TVL. Estes protocolos não estão apenas a democratizar o acesso aos serviços financeiros, mas também a impulsionar inovações como empréstimos descentralizados, bolsas sem corretores e oportunidades de investimento em criptoativos.
Neste artigo, exploramos os 10 protocolos DeFi mais capitalizados em TVL até o momento, analisando como eles estão transformando as finanças e o que os torna os líderes indiscutíveis desta revolução.
Os protocolos DeFi com maior TVL em 2025
Lido: Estaca líquida para maximizar retornos
O Lido consolidou-se como o protocolo líder no espaço DeFi, destacando-se pela sua abordagem inovadora que permite aos utilizadores maximizar os seus retornos sem sacrificar a liquidez dos seus ativos. Ou seja, o Lido permite que os usuários participem da validação de redes como Ethereum sem perder a liquidez de seus ativos. Dessa forma, os usuários recebem tokens stETH, que podem usar em outras aplicações DeFi enquanto obtêm retornos de staking.
Com um valor total bloqueado (TVL) maior que o US $ 31.690 milhões de dólares, o Lido atraiu rapidamente uma ampla base de investidores em busca de oportunidades lucrativas no mercado.
fonte: DeFi Lhama
O modelo do Lido revolucionou a participação no ecossistema DeFi ao permitir maximizar os retornos enquanto mantém a liquidez. Com uma comunidade ativa e um compromisso com a melhoria contínua, o Lido está bem posicionado para continuar a liderar o setor e adaptar-se às novas necessidades do mercado.
Aave: empréstimos descentralizados flexíveis
Aave está posicionado como o segundo protocolo mais capitalizado no espaço DeFi com um total de US $ 20.380 milhões de dólares na TVL atualmente. Este valor destaca a sua relevância e popularidade no ecossistema financeiro descentralizado. Até o momento, Aave conseguiu atrair uma ampla base de usuários, que utilizam a plataforma para acessar empréstimos em criptomoedas sem a necessidade de intermediários.
O seu crescimento impressionante deve-se às suas características inovadoras, como os empréstimos instantâneos e o seu sistema de governação comunitário, que permite aos utilizadores participar activamente na tomada de decisões do protocolo.
fonte: DeFi Lhama
O sucesso da Aave pode ser atribuído à sua capacidade de oferecer soluções financeiras flexíveis e eficientes, já que os usuários podem escolher entre taxas de juros fixas ou variáveis, adaptando suas estratégias financeiras às condições de mercado. Além disso, a implementação de empréstimos instantâneos permitiu que os traders executassem negociações complexas sem a necessidade de garantias, ampliando as oportunidades dentro do ecossistema DeFi.
EigenLayer: Segurança compartilhada para redes blockchain
EigenLayer emergiu como um protocolo proeminente dentro do ecossistema financeiro descentralizado, alcançando um notável valor total bloqueado (TVL) de mais de US $ 14.300 milhões de dólares. Este crescimento significativo posicionou o EigenLayer como o terceiro maior protocolo em DeFi, atrás de Lido e Aave.
Sua abordagem inovadora à segurança compartilhada posicionou rapidamente o EigenLayer no ecossistema blockchain. Este protocolo permite que os usuários redirecionem seu ETH apostado para proteger outras redes blockchain, maximizando a utilidade de seus ativos e promovendo a interoperabilidade no ecossistema digital.
fonte: DeFi Lhama
Ether.fi: piquetagem líquida sem custódia
Embora relativamente novo, o Ether.fi rapidamente chamou a atenção ao oferecer uma experiência única focada na comunidade e no staking líquido sem custódia.
Com este protocolo, os usuários podem manter o controle de suas chaves de validação enquanto ganham tokens líquidos (eETH) que podem usar em outras aplicações DeFi. Seu foco na segurança e na descentralização atraiu mais de 2,5 milhões de ETH em depósitos.
Com um valor total bloqueado (TVL) de aproximadamente US $ 8.190 milhões de dólares, Ether.fi está posicionado como um dos protocolos líderes no espaço DeFi.
Uniswap: exchanges descentralizadas sem intermediários
Uniswap é um protocolo de troca descentralizada (DEX) que revolucionou a negociação de criptomoedas ao permitir a troca de uma ampla gama de tokens sem perder a custódia e sem a necessidade de intermediários. Utiliza um sistema conhecido como Automated Market Maker (AMM), onde os usuários fornecem liquidez por meio de pools, eliminando a necessidade de uma carteira de pedidos tradicional.
Em termos de valor atual, o Uniswap continua a ser uma plataforma relevante no espaço DeFi, com um valor total bloqueado (TVL) superior a US $ 6.050 milhões de dólares. Este TVL reflete a confiança e o interesse contínuos no protocolo, apesar das flutuações do mercado. Segundo os dados, embora o TVL do Uniswap estivesse longe do seu máximo histórico, este valor duplicou desde outubro de 2024.
fonte: DeFi Lhama
Ethena: Tokenização de desempenho com estabilidade
Este protocolo destaca-se pela sua abordagem inovadora à tokenização de desempenho, permitindo aos utilizadores maximizar os seus retornos através de estratégias diversificadas. Em termos de valor total atual, a Ethena tem registado um crescimento notável, atingindo um TVL de aproximadamente US $ 5.880 milhões de dólares.
Este protocolo permite aos usuários obter retornos anuais de até 30% apostando sUSDe, um token que combina estabilidade e alta lucratividade. A sua estratégia de gestão de risco tornou-o uma escolha popular entre os investidores.
fonte: DeFi Lhama
JustLend: Empréstimos e depósitos na rede TRON
JustLend se estabeleceu como um participante importante no ecossistema DeFi da rede Tron, alcançando um impressionante valor total bloqueado (TVL) de US $ 5.780 milhões de dólares. Este crescimento significativo o posiciona como o sétimo maior protocolo DeFi no espaço descentralizado, refletindo a crescente adoção e confiança dos usuários em sua plataforma.
Este protocolo oferece empréstimos e depósitos descentralizados com suporte para ativos como TRX, USDT e ETH. A sua infraestrutura inteligente baseada em contratos garante transações rápidas e seguras, o que facilitou a sua utilização e adoção.
fonte: DeFi Lhama
Maker: Estabilidade e governança descentralizada
O Protocolo Maker, agora chamado Protocolo do Céu, é uma das plataformas mais proeminentes na área de finanças descentralizadas (DeFi), que opera no blockchain Ethereum. A Sky implementa um modelo de governança baseado no token MKR, que permite aos seus titulares realizar uma gestão descentralizada e eficiente do ecossistema.
A Sky também é conhecida por sua stablecoin DAI, apoiada por garantias de criptomoeda.
O valor atual depositado neste protocolo equivale a US $ 5.440 milhões de dólares. Embora este valor tenha diminuído consideravelmente nos últimos anos, a Sky ainda mantém notável estabilidade na utilização de seus contratos inteligentes.
fonte: DeFi Lhama
Babylon: Staking de Bitcoin em redes PoS
O protocolo Babylon surgiu como um sistema de piquetagem inovador que permite aos detentores de Bitcoin (BTC) participar da segurança de blockchains baseados em Prova de Participação (PoS) sem perder a custódia de seus ativos. Este protocolo utiliza um modelo de piquetagem autocustódia que garante que os usuários possam manter controle total sobre seu BTC enquanto contribuem para a segurança de outras redes.
Em termos de TVL, Babylon ficou em nono lugar no ecossistema DeFi, provando ser um concorrente significativo de outros protocolos de staking estabelecidos. Atualmente o valor depositado em seus contratos inteligentes é US $ 5.380 milhões de dólares.
fonte: DeFi Lhama
Graças à sua abordagem inovadora, a Babylon atraiu investidores que procuram maximizar a utilidade do seu BTC no ecossistema DeFi.
Pendle: Tokenização de retornos futuros
Pendle é um protocolo inovador dentro do ecossistema financeiro descentralizado que permite aos usuários tokenizar e negociar retornos futuros sobre ativos geradores de renda. Através do seu sistema Automated Market Maker (AMM), a Pendle separa a propriedade do ativo subjacente do seu desempenho futuro, facilitando a criação de novos instrumentos financeiros.
Este protocolo descentralizado fecha a lista deste ranking com um TVL que equivale a US $ 4.820 milhões de dólares, no momento da redação deste artigo.
fonte: DeFi Lhama
As finanças descentralizadas continuam a crescer
O ecossistema DeFi continua a expandir-se com uma variedade crescente de protocolos que oferecem soluções financeiras inovadoras e acessíveis. A capitalização medida pela TVL reflete a confiança do mercado e a adoção generalizada destas plataformas.
Desde o staking líquido até aos empréstimos descentralizados, estes líderes DeFi estão a definir o rumo para o futuro financeiro.
