Hoje será conhecida a decisão da SEC sobre as possíveis aprovações de ETFs à vista de Bitcoin, a notícia que toda a comunidade criptográfica aguarda ansiosamente.
A possível aprovação e listagem de ETFs à vista de Bitcoin hoje, 10 de janeiro, vem agitando o mercado de criptoativos.
Como apontam os especialistas, há uma grande probabilidade de que a SEC aprove vários fundos negociados em bolsa de Bitcoin ao mesmo tempo, fato que demonstraria o crescimento e a maturidade do mercado e daria maior legitimidade ao Bitcoin como ativo de investimento. Daí a importância da aprovação deste tipo de instrumento financeiro.
ETF Bitcoin Spot poderia mudar drasticamente o cenário de investimentos na indústria de criptomoedas, abrindo as portas para investidores institucionais obterem exposição ao Bitcoin de forma direta e regulamentada.
Este instrumento financeiro, que pode ser aprovado hoje, também dará ao Bitcoin maior legitimidade como uma classe emergente de ativos de investimento e como uma potencial reserva de valor a longo prazo.
O que é Bitcoin ETF?
Os fundos de investimento negociados em bolsa ou ETFs são uma ferramenta poderosa nos mercados financeiros que facilitam o acesso a um ativo, ou conjunto de ativos, através de ações que podem ser negociadas em bolsas de valores.
No caso dos ETFs Bitcoin, são instrumentos financeiros que oferecem uma estrutura regulada, por meio da qual Investidores tradicionais podem ganhar exposição à maior criptomoeda do mundo, para investir nela, sem ter que comprar, armazenar ou gerenciar a criptomoeda diretamente.
Os provedores de ETF de Bitcoin são os responsáveis por comprar e manter os bitcoins nos fundos de forma segura, oferecendo aos investidores cotas que representem esses fundos e que possam ser negociadas nas exchanges. Tudo isso, para permitir e facilitar a exposição ao mercado criptográfico.
As vantagens e riscos dos ETFs à vista
Como qualquer instrumento de investimento, os ETFs à vista oferecem aos investidores uma série de vantagens e riscos que devem ser considerados se você deseja participar de um desses produtos financeiros.
A SEC alertou recentemente os investidores sobre não se deixe levar pelo FOMO (medo de perder) relacionado ao mercado de criptomoedas. A agência destacou a importância de estudar as oportunidades de investimento e os riscos apresentados pelos ativos digitais, que não são adequados para todos os investidores, segundo o regulador.
Em relação às vantagens dos ETFs Bitcoin, podemos citar:
- Simplicidade de acesso ao Bitcoin: Os ETFs à vista fornecem um instrumento financeiro mais fácil e acessível para investidores interessados em criptomoedas, mas não familiarizados com o espaço criptográfico. Através dos ETFs, esses investidores poderão se expor e investir em bitcoins, sem a necessidade de comprar, administrar ou armazenar BTC diretamente. Além disso, para muitos investidores, os ETFs proporcionam uma experiência de usuário mais simplificada do que a interação com bolsas de criptomoedas.
- Diversificação de investimentos: Por meio dos ETFs à vista, os investidores podem adicionar BTC às suas carteiras, diversificando suas carteiras e investimentos com um ativo que se comporta de maneira diferente dos ativos tradicionais.
- Ambiente regulamentado e seguro: Como instrumento de investimento regulamentado, os ETFs Bitcoin podem ajudar as empresas a obter exposição à criptomoeda sem afetar a conformidade. Na verdade, os especialistas têm apontado que a aprovação destes instrumentos financeiros no mercado norte-americano motivará empresas e investidores institucionais a transferirem parte do seu capital para o mercado de criptomoedas.
- Facilidade de operação: Conforme mencionado acima, os investidores que investem em Bitcoin através de um ETF não precisam comprar, gerenciar ou armazenar bitcoins em carteiras, cuja interface pode ser complicada para alguns. Nos ETFs, são os fornecedores desses instrumentos os responsáveis pelo armazenamento seguro e pela custódia dos ativos subjacentes, que neste caso é o Bitcoin.
Em relação às desvantagens ou riscos dos ETFs à vista, podem ser listados os seguintes:
- Propriedade de ativos: Através dos ETFs, os investidores não mantêm a custódia dos ativos subjacentes do fundo e, portanto, não possuem a propriedade dos bitcoins.
- Volatilidade: Os ETFs à vista criam participações que estão vinculadas ao preço do Bitcoin no mercado e, como se sabe, a volatilidade é uma das principais características desta criptomoeda e dos ativos digitais. Contudo, também vale lembrar que A volatilidade histórica do Bitcoin diminuiu ao longo do tempo, à medida que o mercado criptográfico cresceu e ganhou maior maturidade.
- Custo de gerenciamento: Os provedores de fundos de investimento listados cobram uma taxa de comissão aos investidores pela gestão de ativos. Isto, para alguns investidores, é uma desvantagem. No entanto, os gestores de ativos, buscando a aprovação da SEC para lançar um ETF Bitcoin à vista, têm reduzido suas taxas ao máximo para atrair mais investidores com a aprovação iminente desses instrumentos financeiros. A última a reduzir as comissões do seu fundo cotado foi a BlackRock, que as colocou em 25 pontos base sobre o valor patrimonial líquido do fundo e com uma comissão promocional de 12 pontos base, que se aplica aos primeiros 5.000 milhões de dólares negociados nos primeiros 12 meses após a listagem do ETF.
Por que é importante que os ETFs Bitcoin sejam aprovados?
A aprovação desses instrumentos financeiros no mercado dos EUA daria ao Bitcoin maior legitimidade como ativo de investimento, sendo capaz de negociar com criptomoedas em mercados regulamentados que são regidos pelas leis e regulamentos de valores mobiliários atuais.
Embora a SEC tenha sido cautelosa durante anos na aprovação destes instrumentos de investimento, parece agora ter uma abordagem mais aberta ao investimento em Bitcoin, o que aumentou as expectativas de uma possível aprovação. Se a SEC aprovar ETFs Bitcoin, será estabelecendo um precedente para investimentos regulamentados em criptomoedas nos Estados Unidos.
Benjamin Dean, chefe de ativos digitais da WisdomTree, disse que a aprovação de ETFs à vista de Bitcoin “poderia abrir caminho para uma maior demanda por Bitcoin por novos investidores institucionais.”
O preço do Bitcoin, que está sendo negociado acima de US$ 45.300 no momento em que este artigo foi escrito, também poderia ser impulsionado pela aprovação desses instrumentos de investimento regulamentados no país.
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