Os ETFs Bitcoin e Ethereum revolucionaram o mercado financeiro em 2024, consolidando-se como uma das inovações mais importantes da história, que transformou o investimento digital.
2024 marcou um marco histórico no mundo das finanças com a aprovação regulatória dos ETFs à vista Bitcoin e Ethereum. Estes fundos negociados em bolsa, que esperaram uma década para receberem a aprovação dos reguladores financeiros nos Estados Unidos, dominaram o mercado de investimento em poucos meses, redefinindo a forma como os investidores acedem às criptomoedas e aos ativos digitais.
Os ETFs à vista, considerados uma das inovações mais disruptivas da década, eliminaram barreiras técnicas e regulatórias, atraindo investidores institucionais e de varejo. Este fenómeno não só consolidou o Bitcoin e o Ethereum como activos financeiros legítimos, mas também lançou as bases para uma nova era no investimento digital.
Bitcoin e Ethereum, líderes indiscutíveis do mercado
O CEO da ETF Store, Nate Geraci, destacou que os fundos negociados em bolsa relacionados a criptomoedas lideraram as entradas de mercado em 2024. Ele enfatizou que os oito maiores fundos lançados no ano passado pertencem ao setor de criptoativos. Segundo Geraci, essa tendência reflete não apenas o crescente interesse dos investidores pelas criptomoedas, mas também a maturidade do mercado e a confiança nos produtos regulamentados como veículos de investimento.
O sucesso destes ETFs não só transformou o cenário de investimento em criptomoedas, mas também teve um impacto significativo nos preços do Bitcoin e do Ethereum. Em 2024, Bitcoin atingiu um novo recorde acima de US$ 108.000Enquanto Ethereum ultrapassou US$ 4.000. Este crescimento foi em grande parte impulsionado pelo influxo maciço de capital institucional através de ETFs, que reduziu a volatilidade do mercado e atraiu investidores mais conservadores.
Além disso, os ETFs de criptomoeda ajudaram legitimar esses ativos aos olhos dos reguladores e do público em geral. Produtos como IBIT e ETHA demonstraram que as criptomoedas podem ser integradas ao sistema financeiro tradicional, abrindo as portas para futuras inovações no espaço.
Uma análise do domínio do ETF Bitcoin em 2024
A chegada destes fundos negociados em bolsa ao mercado transformou a forma como os investidores acedem às criptomoedas, oferecendo uma via regulamentada e acessível para participar neste espaço financeiro dinâmico. Com a aprovação de vários ETFs de Bitcoin y Ethereum, os investidores encontraram novas oportunidades para diversificar as suas carteiras e beneficiar do crescimento contínuo destas criptomoedas.
Entre todos os ETFs de Bitcoin lançados, o iShares Bitcoin Trust (IBIT) por BlackRock emergiu como líder absoluto, estabelecendo-se não apenas como o maior ETF Bitcoin, mas também como referência na adoção institucional de criptomoedas. O IBIT também bateu diversos recordes, superando inclusive fundos não relacionados a esses ativos digitais.
Em abril de 2024, apenas 3 meses após o seu lançamento, o IBIT tornou-se o ETF que mais cresce na história, atraindo um fluxo de US$ 13.000 bilhões na época. Em maio, o IBIT foi declarado o ETF à vista Bitcoin maior do mundo, com receitas superiores a US$ 20.000 bilhões de dólares. No início de novembro, IBIT conseguiu superar IAU, fundo negociado em bolsa de ouro da BlackRock, em ativos sob gestão e, encerrado no mesmo mês, bateu recorde de US$ 40.000 milhõesólares em ativos totais. Em novembro, o IBIT também registrou as maiores entradas semanais de todo o mercado de fundos negociados em bolsa, com o qual superou todos os novos ETFs lançados em 2024.
Sobre esse notável crescimento do fundo de investimento Bitcoin, Larry Fink, CEO da BlackRock, comentou que nunca teria previsto tamanha demanda tanto do setor varejista quanto institucional pela criptomoeda. Esta declaração sublinha não apenas o crescente apelo do Bitcoin, mas também como ele transformou as expectativas do mercado em relação às criptomoedas como ativos legítimos em carteiras de investimento.
A aprovação histórica do iShares Bitcoin Trust (IBIT) e de outros fundos negociados em bolsa de criptomoedas pela SEC marcou um ponto de viragem significativo no investimento institucional em BTC. Segundo dados da plataforma Soso Value, ETFs spot de Bitcoin listados nos Estados Unidos fecharam 2024 com um total de US$ 105.400 bilhões em ativos líquidos totais.
fonte: Valor Sossó
ETFs Ethereum em 2024
Embora os fundos negociados em bolsa de Bitcoin tenham liderado o investimento em ativos criptográficos, aqueles baseados em Ethereum também tiveram um aumento significativo em sua presença no mercado de ETF.
Em julho de 2024, os ETFs relacionados ao Ethereum aprovados pela SEC começaram a ser negociados no mercado de ações dos EUA, permitindo que o Ether se tornasse a segunda criptomoeda com produtos listados aprovados no país. Embora a recepção destes fundos negociados em bolsa não se compare à do Bitcoin, os especialistas sublinharam seu sucesso entre os investidores, especialmente no caso de iShares Ethereum Trust (ETHA), que se consolidou como principal referência neste segmento.
fonte: Valor Sossó
A BlackRock demonstrou mais uma vez a sua capacidade de dominar o mercado de criptomoedas com o lançamento do ETHA. Este ETF spot, que começou a ser negociado em julho de 2024, acumulou mais de US$ 3.500 bilhões em ativos sob gestão (AUM) nos primeiros seis meses, superando concorrentes como o Grayscale Ethereum Trust (ETHE) e se estabelecendo como o ETF preferido do mundo. maior Ethereum.
Embora o crescimento destes ETFs tenha sido menor em comparação com o Bitcoin, um ponto chave que poderia acelerar a sua adoção institucional e no varejo em 2025 é a aposta. Vários especialistas prevêem que regulamentações favoráveis que estão sendo preparadas nos Estados Unidos sob a liderança de Donald Trump podem levar à aposta em ETFs à vista da ETH. Esta possibilidade, que proporcionaria aos investidores uma nova forma de obter retornos, pode ser um fator chave de diferenciação em comparação com ETFs Bitcoin, que não oferecem essa funcionalidade, como relatado este meio.
Além disso, não devemos esquecer que o Ethereum, a segunda criptomoeda mais capitalizada do mercado, é também o maior ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi) e contratos inteligentes no mundo criptográfico. À medida que os investidores se interessam cada vez mais pelas aplicações práticas que esta rede oferece, isso poderá traduzir-se numa maior procura pelos seus fundos negociados em bolsa.
Projeções para o mercado de fundos negociados em bolsa em 2025
As projeções de especialistas para o mercado de fundos negociados em bolsa relacionados a criptomoedas são otimistas este ano. Espera-se que tanto o Bitcoin quanto o Ethereum continuem liderando o caminho à medida que novas oportunidades surgem no espaço criptográfico. Nesse contexto, Geraci aponta que a crescente aceitação institucional e a melhoria contínua na regulamentação provavelmente continuarão a impulsionar a procura por estes produtos e a dar origem a novos, como o esperado ETFs spot de Solana.
Resumindo, 2024 foi um ano decisivo para ETFs relacionados a criptomoedas. Com o Bitcoin e o Ethereum liderando este novo capítulo financeiro e as chances de uma diversificação considerável nas ofertas de ETFs em 2025 parecerem muito evidentes, a comunidade de investimentos terá uma ampla gama de possibilidades para explorar ativos digitais.
