O volume de negociação em bolsas descentralizadas (DEX) atingiu um máximo histórico em dezembro de 2024. Embora o Uniswap mantenha a sua posição dominante, a sua quota de mercado tem diminuído cada vez mais face à concorrência.
Em dezembro de 2024, as bolsas descentralizadas (DEX) registraram um volume recorde de US$ 322.250 bilhões de dólares, de acordo com dados da plataforma The Block Research. Embora a Uniswap continue a ser líder neste setor de finanças descentralizadas ou DeFi, a sua quota de mercado tem diminuído em comparação com concorrentes como Raio, Aeródromo y PancakeSwap.
O ressurgimento das DEXs
Dados da plataforma mostram que o ecossistema financeiro descentralizado fechou 2024 com um marco histórico, com DEXs registrando um volume mensal de negociações nunca antes visto.
O recorde anterior de DEXs havia sido estabelecido em novembro de 2024, com um volume impressionante de US$ 299.600 bilhões. Essa conquista superou o recorde anterior de US$ 263.270 bilhões registrado em maio de 2021, antes que a popularidade dessas plataformas de troca de tokens governadas por código sofresse um declínio durante o ciclo de baixa do mercado de criptomoedas. No entanto, No final de 2024, o interesse em DEXs ressurgiu fortemente, levando-os a movimentar maiores volumes operacionais e estabelecer um novo máximo histórico.
Este crescimento notável não reflecte apenas a maturidade do sector, mas também a crescente confiança dos utilizadores nas plataformas de câmbio descentralizadas para realizar transacções financeiras sem intermediários.
fonte: A pesquisa do bloco
Uniswap continua líder, mas com participação de mercado em queda
O DEX mais popular e dominante desde o seu lançamento em 2018, o Uniswap continua a ser o líder indiscutível do setor. No entanto, a sua quota de mercado começou a diminuir face aos concorrentes emergentes. De acordo com a Block Research, Uniswap foi responsável por cerca de 60% do volume total de DEX em dezembro de 2024, um valor impressionante, mas inferior aos 70% registados no início do ano.
Outras bolsas descentralizadas emergentes, como a Raydium e a Aerodrome, que oferecem funcionalidades inovadoras e se adaptam às necessidades específicas dos utilizadores, estão rapidamente a ganhar terreno, tirando quota de mercado à Uniswap.
fonte: A pesquisa do bloco
Os especialistas observaram que o declínio no domínio do Uniswap nas DEXs se deve em parte à saturação do mercado. O protocolo, que opera principalmente na rede Ethereum e em sua camada 2, tem enfrentado desafios relacionados às altas taxas de gás deste ecossistema blockchain. Embora a implementação de atualizações como Dencun no Ethereum e a implementação de melhorias no Uniswap, que se prepara para lançar seu quarta versão neste 2025, melhoraram significativamente este problema, outros protocolos no mercado aproveitaram a oportunidade para oferecer soluções mais eficientes aos usuários em redes alternativas.
De acordo com dados da plataforma, Raydium e Aerodrome tiveram um crescimento notável nos últimos meses, atraindo usuários e intensificando a competição acirrada no espaço DeFi.
Raydium e Aerodrome, os novos concorrentes nas finanças descentralizadas
Raydium e Aerodrome são os dois concorrentes que mais ganharam terreno no espaço DeFi. Raio, um DES construído na rede Solana, tem se destacado pela rapidez e baixas taxas. Além disso, oferece integração nativa com o Serum, protocolo de negociação descentralizado que permite operações mais complexas, como ordens com limite. Essa combinação tem atraído traders que buscam uma experiência mais ágil e econômica.
Além disso, Aeródromo, um protocolo baseado na rede Base Camada 2, ganhou popularidade graças aos seus incentivos económicos. Os usuários que fornecem liquidez no Aerodrome recebem tokens nativos como recompensa, o que tem gerado grande interesse entre os investidores que buscam maximizar seus retornos. Além disso, o seu foco na escalabilidade e nas taxas baixas tornou-o uma opção atraente para utilizadores que operam frequentemente no ecossistema financeiro descentralizado.
O crescimento destas DEXs em dezembro de 2024 reflete tanto a maturidade do setor como a sua diversificação. À medida que surgem mais protocolos com soluções específicas para diferentes necessidades, os usuários têm mais opções do que nunca. No meio de tudo isto, a Uniswap terá de continuar a inovar e a adaptar-se às novas exigências do mercado para manter a sua posição de liderança. Reconhecendo essas necessidades, os desenvolvedores estão se preparando para lançar o Uniswap V4 com melhorias que poderão redefinir a experiência do usuário e a dinâmica do mercado.
Enquanto isso, concorrentes como Raydium e Aerodrome continuarão a ganhar força, o que poderá remodelar o cenário DEX nos próximos anos.
