O volume de negociação em bolsas descentralizadas (DEX) atingiu um máximo histórico em dezembro de 2024. Embora o Uniswap mantenha a sua posição dominante, a sua quota de mercado tem diminuído cada vez mais face à concorrência.
Em dezembro de 2024, as bolsas descentralizadas (DEX) registraram um volume recorde de US$ 322.250 bilhões de dólares, de acordo com dados da plataforma The Block Research. Embora a Uniswap continue a ser líder neste setor de finanças descentralizadas ou DeFi, a sua quota de mercado tem diminuído em comparação com concorrentes como Raio, Aeródromo y PancakeSwap.
O ressurgimento das DEXs
Dados da plataforma mostram que o ecossistema financeiro descentralizado fechou 2024 com um marco histórico, com DEXs registrando um volume mensal de negociações nunca antes visto.
O recorde anterior de DEXs havia sido estabelecido em novembro de 2024, com um volume impressionante de US$ 299.600 bilhões. Essa conquista superou o recorde anterior de US$ 263.270 bilhões registrado em maio de 2021, antes que a popularidade dessas plataformas de troca de tokens governadas por código sofresse um declínio durante o ciclo de baixa do mercado de criptomoedas. No entanto, No final de 2024, o interesse em DEXs ressurgiu fortemente, levando-os a movimentar maiores volumes operacionais e estabelecer um novo máximo histórico.
Este crescimento notável não reflecte apenas a maturidade do sector, mas também a crescente confiança dos utilizadores nas plataformas de câmbio descentralizadas para realizar transacções financeiras sem intermediários.
fonte: A pesquisa do bloco
Uniswap continua líder, mas com participação de mercado em queda
O DEX mais popular e dominante desde o seu lançamento em 2018, o Uniswap continua a ser o líder indiscutível do setor. No entanto, a sua quota de mercado começou a diminuir face aos concorrentes emergentes. De acordo com a Block Research, Uniswap foi responsável por cerca de 60% do volume total de DEX em dezembro de 2024, um valor impressionante, mas inferior aos 70% registados no início do ano.
Outras bolsas descentralizadas emergentes, como a Raydium e a Aerodrome, que oferecem funcionalidades inovadoras e se adaptam às necessidades específicas dos utilizadores, estão rapidamente a ganhar terreno, tirando quota de mercado à Uniswap.
fonte: A pesquisa do bloco
Os especialistas observaram que o declínio no domínio do Uniswap nas DEXs se deve em parte à saturação do mercado. O protocolo, que opera principalmente na rede Ethereum e em sua camada 2, tem enfrentado desafios relacionados às altas taxas de gás deste ecossistema blockchain. Embora a implementação de atualizações como Dencun no Ethereum e a implementação de melhorias no Uniswap, que se prepara para lançar seu quarta versão neste 2025, melhoraram significativamente este problema, outros protocolos no mercado aproveitaram a oportunidade para oferecer soluções mais eficientes aos usuários em redes alternativas.
De acordo com dados da plataforma, Raydium e Aerodrome tiveram um crescimento notável nos últimos meses, atraindo usuários e intensificando a competição acirrada no espaço DeFi.
Raydium e Aerodrome, os novos concorrentes nas finanças descentralizadas
Raydium e Aerodrome são os dois concorrentes que mais ganharam terreno no espaço DeFi. Raio, um DES construído na rede Solana, tem se destacado pela rapidez e baixas taxas. Além disso, oferece integração nativa com o Serum, protocolo de negociação descentralizado que permite operações mais complexas, como ordens com limite. Essa combinação tem atraído traders que buscam uma experiência mais ágil e econômica.
Por outro lado, Aeródromo, um protocolo baseado na rede Base Camada 2, ganhou popularidade graças aos seus incentivos económicos. Os usuários que fornecem liquidez no Aerodrome recebem tokens nativos como recompensa, o que tem gerado grande interesse entre os investidores que buscam maximizar seus retornos. Além disso, o seu foco na escalabilidade e nas taxas baixas tornou-o uma opção atraente para utilizadores que operam frequentemente no ecossistema financeiro descentralizado.
O crescimento destas DEXs em dezembro de 2024 reflete tanto a maturidade do setor como a sua diversificação. À medida que surgem mais protocolos com soluções específicas para diferentes necessidades, os usuários têm mais opções do que nunca. No meio de tudo isto, a Uniswap terá de continuar a inovar e a adaptar-se às novas exigências do mercado para manter a sua posição de liderança. Reconhecendo essas necessidades, os desenvolvedores estão se preparando para lançar o Uniswap V4 com melhorias que poderão redefinir a experiência do usuário e a dinâmica do mercado.
Enquanto isso, concorrentes como Raydium e Aerodrome continuarão a ganhar força, o que poderá remodelar o cenário DEX nos próximos anos.
