DeFi no Ethereum vê crescimento recorde de TVL: quais projetos estão liderando a expansão?

O valor total bloqueado (TVL) em DeFi no Ethereum cresceu 30% em 2025, impulsionado por projetos líderes como Lido, Aave, EigenLayer, Etherfi e Sky (anteriormente MakerDAO). Esses protocolos estão transformando as finanças descentralizadas e atraindo usuários individuais e institucionais.

O ecossistema DeFi no Ethereum está experimentando um crescimento sólido e sustentado este ano, com o valor total bloqueado (TVL) se aproximando de níveis recordes até 2025. Essa alta, impulsionada por protocolos importantes como Lido, Aave, EigenLayer, EtherFi e Sky, reflete uma recuperação no mercado de criptomoedas e uma consolidação do Ethereum como a plataforma líder para finanças descentralizadas. 

Embora o TVL do Ethereum ainda não tenha atingido seus máximos históricos, ele experimentou um aumento de 30% no último mês, De acordo com dados da DeFiLlama, isso mostra um interesse renovado de usuários individuais e institucionais. Este artigo explora como esses projetos líderes estão transformando o cenário DeFi, quais serviços eles oferecem e por que sua adoção continua a crescer. Ele também analisa a importância do ecossistema DeFi dentro do setor financeiro global.

A ascensão da TVL no Ethereum: números e contexto para o crescimento atual

O valor total bloqueado em Ethereum mostrou crescimento significativo em 2025, atingindo aproximadamente US$ 62.590 bilhões, de acordo com dados revisados ​​pela DeFiLlama. Esse aumento de 30% no último mês não apenas reafirma o domínio do Ethereum no setor DeFi, com uma participação superior a 53% do TVL global desse ecossistema financeiro digital, mas também marca um ponto de virada após meses de incerteza e competição com outros blockchains, como Solana. 

Este crescimento ocorre num contexto onde a rede Ethereum implementou melhorias técnicas como a atualização Petra, que promete maior escalabilidade, taxas reduzidas e segurança aprimorada, elementos que fortalecem a confiança de investidores e usuários.

Embora o TVL ainda não tenha superado as máximas históricas de 2021, a tendência indica uma recuperação sólida. A queda do ETH nas exchanges e o aumento dos fundos de autocustódia sugerem que os usuários preferem manter seus ativos em protocolos DeFi, buscando maior controle e lucratividade. Além disso, o influxo de capital institucional, evidenciado por movimentos significativos de grandes investidores ou "baleias", está impulsionando a liquidez e a atividade na rede, consolidando o Ethereum como a camada preferida para aplicações financeiras descentralizadas.

Projetos líderes que impulsionam a expansão DeFi no Ethereum

Entre os protocolos que lideram essa expansão estão Lido, Aave, EigenLayer, Etherfi e Sky, cada um com recursos e serviços que agregam valor ao ecossistema.

Lido É um protocolo estaqueamento líquido que permite aos usuários depositar ETH e receber tokens líquidos em troca, que podem ser usados ​​em outras aplicações DeFi sem perder a lucratividade do staking. Isso elimina a tradicional espera para sacar ETH e melhora a liquidez do ativo. O Lido mantém um TVL significativo de US$ 23.000 bilhões, posicionando-se como um dos maiores protocolos DeFi.

Aave, por sua vez, é um protocolo de empréstimos descentralizados que atingiu um TVL de US$ 19.000 bilhões, representando mais de 21% do mercado DeFi. Sua plataforma permite que os usuários acessem liquidez imediata por meio de empréstimos garantidos, além de oferecer produtos inovadores como o GHO, uma stablecoin lançada recentemente que expande seus serviços financeiros.

Terceiro é EigenLayerName É uma plataforma que permite a ETH “retomada”, o que significa que os usuários podem reutilizar seus ativos já bloqueados para ganhar recompensas adicionais e melhorar a segurança da rede. Atualmente, ele tem um TVL de mais de US$ 10.000 bilhões, e sua integração com o Etherfi está impulsionando a adoção de tokens de staking líquidos, como o eETH, que facilitam a entrada e saída rápida de posições e o uso desses ativos como garantia em outros protocolos.

Éterfi é um protocolo emergente que combina Staking líquido e re-staking nativo, oferecendo aos usuários maior controle sobre seus ativos e retornos mais altos. Com um TVL superior a US$ 6.000 bilhões, a EtherFi está ganhando força graças à sua abordagem não custodial e capacidade de integração com diversas plataformas DeFi, maximizando os retornos para os depositantes.

Finalmente, Céu, anteriormente conhecida como MakerDAO, é uma veterana do DeFi que evoluiu para oferecer novos produtos e recursos financeiros descentralizados. Sua reputação e robustez continuam atraindo usuários que buscam estabilidade e confiança em suas operações, o que lhe permitiu manter um TVL de quase US$ 5.700 bilhões até o momento. 

A utilidade e adoção de protocolos: o que eles garantem aos usuários?

Cada um desses protocolos oferece serviços que respondem a necessidades específicas dentro do ecossistema financeiro descentralizado. Por exemplo, Lido e Etherfi, ao facilitar o staking líquido, resolvem uma das principais desvantagens do staking tradicional: a iliquidez. 

A Aave, com seu sistema de empréstimos descentralizado, fornece acesso rápido à liquidez sem intermediários, o que é crucial para usuários que buscam flexibilidade financeira e estratégias de investimento mais complexas. 

O EigenLayer, por sua vez, ao permitir o re-staking, multiplica as oportunidades de receita para os usuários e fortalece a segurança do Ethereum ao incentivar a participação ativa na validação da rede. Enquanto a Sky, com seu foco em estabilidade e governança descentralizada, oferece um refúgio para aqueles que buscam minimizar riscos em um mercado volátil, ao mesmo tempo em que mantém um sistema robusto para emissão de stablecoins e outros produtos financeiros.

A adoção desses projetos é garantida pela capacidade de oferecer soluções inovadoras, seguras e econômicas, além do apoio de comunidades ativas e desenvolvedores comprometidos, o que fortalece a confiança e a retenção dos usuários.

Em última análise, o crescimento do TVL do Ethereum e a liderança de projetos importantes estão preparando o terreno para um futuro em que as finanças descentralizadas serão um componente essencial do sistema financeiro global.

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