Pagamentos instantâneos, retornos reais e transparência: os pilares de um sistema digital emergente

O sistema financeiro global está em um ponto de virada, com as criptomoedas surgindo como uma alternativa que promete transformar a maneira como interagimos com o dinheiro.

Matt Hougan, diretor de investimentos da Bitwise, articulou como a tecnologia blockchain e os ativos digitais são lançando as bases para um sistema financeiro mais justo, caracterizada por pagamentos instantâneos, retornos reais e transparência tecnológica. 

A visão de Hougan contrasta com as limitações inerentes do modelo financeiro tradicional, que apresenta ineficiências e opacidade que afetam diretamente os usuários comuns.

As deficiências do sistema financeiro atual

Hougan tem a várias falhas críticas no sistema financeiro convencional. Uma das mais óbvias é a lentidão no movimento do dinheiroPagamentos e compensação de cheques podem levar dias para serem processados, e as operações no mercado de ações não são fluidas. Na sua opinião, essa ineficiência se traduz em um obstáculo à agilidade econômica e à capacidade dos indivíduos de acessar seus fundos em tempo hábil.

Além disso, o As taxas de juros das contas correntes são insignificantes, em alguns casos tão baixos quanto 0,01%, enquanto os bancos emprestam o mesmo dinheiro a taxas muito mais altas. Essa disparidade gera uma desvalorização constante do poder de compra do dinheiro devido à inflação, um problema agravado pelo apoio governamental aos grandes bancos. 

La opacidade na tomada de decisões monetárias e resgates bancários, que muitas vezes são realizadas sem consulta pública ou clareza, minam a confiança pública no sistema tradicional. 

Segundo Hougan, o valor do dólar sofreu um declínio significativo nas últimas décadas, uma indicação clara do impacto da inflação e de políticas monetárias opacas.

Os três pilares de um sistema financeiro movido a criptomoedas

Diante dessas limitações, Hougan enfatiza que as criptomoedas oferecem uma solução viável, estruturada em torno de três pilares fundamentais:

Pagamentos sem atrito: a rapidez como um direito financeiro

Uma das promessas mais atraentes das criptomoedas é a capacidade de fazer pagamentos sem atrito e com uma velocidade sem precedentesAo contrário dos sistemas tradicionais, onde os cheques podem levar cinco dias para serem compensados e as ações são liquidadas em T+1 (um dia útil após a transação) sem negociação nos fins de semana, as criptomoedas permitem Transações 24 horas por dia, 7 dias por semana, sem taxas ocultas ou comissões arbitrárias.

Esse novo paradigma está materializado no uso de stablecoins, moedas digitais cujo valor está atrelado a um ativo estável como o dólar americano. As stablecoins permitem transferências globais em segundos, facilitando o comércio e as remessas de forma mais eficiente e econômica. 

Uma regulamentação adequada, como a proposta pela Lei GENIUS nos Estados Unidos e a regulamentação MiCA na Europa, está acelerando a integração dessas moedas digitais na economia tradicional. A clareza regulatória poderia até mesmo permitir que bancos estabelecidos como o JPMorgan e o Bank of America emitam suas próprias stablecoins, impulsionando ainda mais a adoção em massa desses ativos digitais. 

Hougan argumenta que A tecnologia agora está pronta para um mundo onde os pagamentos são instantâneos e as taxas são quase zero.; o que é necessário é a vontade institucional para adotá-lo. 

Retornos reais: dinheiro que gera valor constante

Ao contrário das contas de poupança tradicionais que oferecem juros ridículos, o ecossistema de As criptomoedas permitem que os ativos gerem retornos reais, acumulados em tempo real, sem depender de ciclos arbitrários ou intermediários excessivos, disse Hougan. Isso é alcançado por meio de diversas plataformas de finanças descentralizadas (DeFi), que oferecem aos usuários oportunidades de ganhar juros diários e transparentes sobre seus ativos digitais.

Embora o setor DeFi ainda precise de melhorias regulatórias, já existem mecanismos que permitem aos usuários obter lucros consistentes e totalmente rastreáveis. Essa capacidade de gerar valor constante representa uma mudança fundamental, pois capacita os indivíduos a fazer seus ativos renderem a eles, em vez de ver seu poder de compra corroído pela inflação e pelas baixas taxas de juros bancárias. 

A volatilidade inerente de muitas criptomoedas, como o Bitcoin, significa que seu valor pode flutuar significativamente em curtos períodos de tempo, ressaltando a importância de compreender os riscos associados ao investimento nesses ativos. No entanto, a promessa de retornos reais no ecossistema cripto oferece uma alternativa atraente para quem busca maximizar o valor de seus ativos.

Transparência tecnológica: regras claras e confiança distribuída

O terceiro pilar é a transparência inerente à tecnologia blockchain. Ao contrário do sistema financeiro tradicional, onde decisões cruciais são frequentemente tomadas a portas fechadas, As criptomoedas operam sob regras escritas em código aberto, acessíveis a todos.Isso permite a auditoria automática de transações, o que promove a confiança ao eliminar a necessidade de depender de intermediários centralizados e opacos.

A transparência tecnológica também tem um impacto significativo na inclusão financeira. Stablecoins regulamentadas, por exemplo, poderiam fornecer acesso a serviços financeiros a pessoas sem conta bancária em todo o mundo, usando apenas um celular. 

Além disso, a rastreabilidade das transações no blockchain oferece um potencial considerável para combater a lavagem de dinheiro e outras atividades ilícitas, sem necessariamente sacrificar a privacidade do usuário. 

Embora Hougan reconheça que o ecossistema de criptomoedas não é perfeito e ainda enfrenta desafios, ele insiste que sua transparência inerente o posiciona como o caminho para a construção de um sistema financeiro mais justo e equitativo para todosEle acredita que a tecnologia blockchain, como uma tecnologia de propósito geral, tem uma ampla gama de aplicações futuras que serão implantadas em diferentes setores, o que pode levar a retornos de investimento variados em longo prazo.

O futuro: regulamentação inteligente e colaboração institucional

A visão de Hougan para um sistema financeiro impulsionado por criptomoedas é clara: a transformação está em andamento. Mas, para que essa mudança seja bem-sucedida e generalizada, ela requer regulamentação inteligente e colaboração ativa entre as instituições tradicionais e o ecossistema de criptomoedas. Uma legislação que ofereça clareza, como a que está sendo desenvolvida em diversas jurisdições, é crucial para permitir que as principais instituições financeiras participem plenamente do universo das criptomoedas.

Esse desenvolvimento pode revolucionar a maneira como as transações são realizadas, tornando os pagamentos digitais tão comuns quanto as transações cotidianas de débito ou crédito. 

A normalização do uso de stablecoins em redes blockchain é apenas o primeiro passo de uma transformação financeira mais ampla, que pode fazer com que mais classes de ativos migrarem para sistemas blockchain à medida que a confiança nas moedas digitais cresce. 

Hougan prevê que o impacto de uma forte regulamentação das criptomoedas repercutirá nos próximos anos, catalisando uma nova era financeira. Assim, apesar da volatilidade inerente às criptomoedas, a resiliência de ativos como o Bitcoin e o aumento do interesse institucional sugerem que os ativos digitais estão se consolidando como parte fundamental do cenário financeiro global.