O boom do Perp DEX: a negociação de derivativos perpétuos ultrapassa US$ 1 trilhão em um único mês

A negociação de derivativos perpétuos via DEXs em DeFi ultrapassou US$ 1 trilhão em volume mensal, marcando um novo recorde no ecossistema de criptomoedas.

Em setembro, as plataformas descentralizadas de derivativos perpétuos, conhecidas como Perp DEXs, atingiram um recorde histórico, ultrapassando US$ 1 trilhão em volume de negociação. 

De acordo com dados publicados pela DeFiLlama, este indicador subiu para 1,22 trilhões de dólares, número que reflete um aumento de quase 50% em relação a agosto, quando o volume foi de aproximadamente US$ 707.600 bilhões. 

Para os especialistas do mercado, esse aumento destaca a crescente relevância e adoção que a Perp DEX está alcançando dentro do ecossistema financeiro descentralizado, apontando para um modelo de negociação que oferece aos usuários novos mecanismos para negociar derivativos sem a necessidade de intermediários centralizados.

O que são Perp DEXs e por que elas estão ganhando força?

Perp DEXs, ou bolsas de derivativos perpétuos descentralizadas, facilitam a negociação de contratos que oferecem aos usuários exposição sintética aos ativos subjacentes. Ao contrário dos contratos futuros tradicionais, esses contratos perpétuos Eles não têm data de validade, que permite aos traders manter posições abertas continuamente. Esse recurso, aliado à natureza descentralizada dessas plataformas, elimina a necessidade de confiar em entidades centralizadas, proporcionando maior transparência e controle sobre os fundos dos usuários.

O crescimento registrado em setembro se deve à expansão de produtos que combinam a flexibilidade dos derivativos com a segurança e acessibilidade da tecnologia blockchain. 

Como resultado, as Perp DEXs conquistaram a atenção de uma base diversificada de usuários que buscam alavancagem e ferramentas avançadas para negociação em diversas redes. Ao descentralizar esses serviços, o acesso global é facilitado e a inovação tecnológica é fomentada, elementos essenciais na evolução do setor financeiro digital.

O gráfico de volume fornecido pela DeFiLlama mostra um aumento sustentado do volume diário a partir de meados de 2025, onde são observados picos superiores a US$ 110.000 bilhões, demonstrando uma taxa de crescimento acelerada e consolidada em direção ao final de setembro.

Liderança de mercado e concorrência: Aster, Hyperliquid e Lighter

Dentro desse mercado dinâmico de derivativos perpétuos descentralizados, alguns protocolos têm se destacado pelo seu volume e capacidade de inovação. Aster, uma plataforma focada em BNB Chain, se posicionou como líder em setembro com volume superior a US$ 420.000 bilhões. Esta plataforma, que anteriormente operava sob o nome APX Finance, alcançou um crescimento significativo após uma fusão e mudança de marca no início deste ano. 

Além disso, o lançamento do token ASTER em setembro impulsionou o impulso da plataforma, atingindo uma avaliação de US$ 14.000 bilhões em apenas alguns dias. A Aster também está se preparando para lançar a Aster Chain, uma nova rede de Camada 1 baseada na tecnologia de conhecimento zero (ZK), projetada para aprimorar ainda mais seu ecossistema de negociação.

Além disso, hiperlíquido, que dominou o mercado de derivativos perpétuos nos últimos meses, viu seu volume mensal cair para US$ 282.500 bilhões, uma queda de 29% em relação a agosto. No entanto, a plataforma, que lançou seu token HYPE em novembro do ano passado, mantém uma avaliação totalmente diluída de quase US$ 50.000 bilhões. Embora tenha caído para o segundo lugar, continua sendo um player importante no mercado de derivativos perpétuos descentralizados.

Finalmente, Isqueiro, que opera no ecossistema Ethereum Layer 2, completou a lista de líderes em derivativos perpétuos descentralizados com um volume de US$ 164.400 bilhões em setembro. Esta plataforma ainda está em beta privado, mas sua recente ativação na mainnet e a crescente base de usuários ativos diários — mais de 50.000 — a posicionam bem para competir diretamente com protocolos mais estabelecidos.

Inovações em funcionalidades de negociação perpétua

Além do volume, os recursos que diferenciam essas plataformas contribuem para sua rápida adoção. Por exemplo, a Aster implementou um recurso de "ordens ocultas", que permite aos traders colocar ordens limitadas que não são visíveis no livro de ordens. Esse mecanismo protege a estratégia do usuário da transparência total que caracteriza a maioria das DEXs perpétuas e pode beneficiar a gestão de risco e a execução de ordens.

Esses tipos de inovações demonstram como os protocolos estão evoluindo para atender às necessidades de traders avançados, que exigem flexibilidade, eficiência e funcionalidades mais complexas. 

A integração de várias cadeias e a capacidade de oferecer alavancagem também mantêm as Perp DEXs em destaque para investidores institucionais e individuais.

Certificado

Curso de Blockchain

Nível básico

Faça este curso onde explicamos o blockchain de uma forma clara, simples e concisa para que você tenha uma ideia bem clara do que consiste essa nova tecnologia.

GRÁTIS 25 aulas

Comece agora

Perp DEX: Um passo em direção ao futuro da negociação em blockchain

Ultrapassar US$ 1 trilhão em volume mensal de derivativos perpétuos descentralizados representa um passo significativo na formação do novo paradigma de negociação sobre blockchain. Dados da DeFiLlama confirmam como o setor está crescendo e se consolidando, impulsionado por plataformas emergentes que oferecem inovação tecnológica e eficiência em comparação aos mercados centralizados tradicionais.

À medida que protocolos como Aster, Hyperliquid e Lighter continuam a expandir seus ecossistemas, espera-se que o volume e a sofisticação da negociação na Perp DEX continuem a crescer. 

A combinação de contratos flexíveis e multicamadas e recursos avançados reforça o papel desses produtos como pilares fundamentais no futuro das finanças descentralizadas. Esse cenário reforça a transição para mercados mais acessíveis e tecnologicamente avançados, consolidando os derivativos perpétuos descentralizados como um componente essencial do ecossistema global de criptomoedas.