Bitcoin e Ethereum quebram recordes: US$ 3.700 bilhões em entradas alimentam o boom institucional

Bitcoin e Ethereum estão liderando uma semana histórica de entradas multimilionárias em fundos de ativos digitais, superando recordes de investimento e volume.

Os produtos de investimento em ativos digitais receberam US$ 3.700 bilhões em entradas líquidas na semana passada, de acordo com o último relatório da CoinShares, “Volume 242: Relatório semanal de fluxos de fundos de ativos digitais.” Este número representa a segunda maior semana de entradas da história do setor e consolida uma tendência ascendente que já soma 13 semanas consecutivas de fluxos positivos, acumulando US$ 22.700 bilhões até agora neste ano.

De acordo com James Butterfill, chefe de pesquisa da CoinShares, esse marco se deve a uma confluência de fatores, incluindo a maturação do mercado, o crescente apetite institucional, a expansão de ETFs de dinheiro e maior clareza regulatória em mercados importantes como os Estados Unidos. 

O resultado de tudo isso é que Bitcoin e Ethereum estão se consolidando como os pilares do investimento global em criptomoedas, enquanto outras altcoins, como Solana e XRP, mostram dinâmicas divergentes que revelam o novo mapa de preferências de capital.

Um novo recorde histórico em ativos sob gestão

O boom dos investimentos elevou os ativos sob gestão (AUM) em fundos negociados em bolsa (ETFs) a um novo recorde histórico de US$ 211.000 bilhões, ultrapassando a marca de US$ 200.000 bilhões pela primeira vez, de acordo com o relatório. Para os especialistas da empresa, esse marco reflete não apenas o crescimento do mercado, mas também a eficácia dos produtos negociados em bolsa (ETPs) como veículos de investimento. Os volumes de negociação também dispararam, atingindo US$ 29.000 bilhões, o dobro da média semanal do ano.

Esse aumento na liquidez e na atividade de negociação fortalece a infraestrutura do mercado, facilita a entrada de novos participantes e abre caminho para uma expansão ainda mais robusta no terceiro e quarto semestre de 2025.

Bitcoin e Ethereum dominam o interesse institucional

O Bitcoin liderou a semana com US$ 2.700 milhões em ingressos, aumentando seu AuM para US$ 179.500 bilhões, representando 54% do total de ETPs de ouro sob gestão. Essa comparação não é trivial: cada vez mais investidores veem o Bitcoin como um ativo de refúgio, semelhante ao ouro, mas com vantagens tecnológicas e de portabilidade.

O Ethereum, por sua vez, registrou US$ 990 milhões em entradas, o quarto maior valor de sua história. Com 12 semanas consecutivas de fluxos positivos, o Ethereum demonstra notável consistência. Em termos relativos, suas entradas representam 19,5% de seu AuM, em comparação com os 9,8% do Bitcoin, sugerindo uma crescente convicção institucional em seu ecossistema, que abrange desde DeFi a NFTs e dApps.

Solana e XRP refletem divergência de mercado

Entre as altcoins, Solana se destacou com US$ 92,6 milhões em entradas, enquanto XRP teve US$ 104 milhões em saídas. Essa divergência, segundo Butterfill, pode ser explicada pela percepção de maior inovação e descentralização na Solana, em comparação com os persistentes desafios regulatórios do XRP.

A dinâmica entre os dois ressalta a importância da diversificação estratégica em portfólios de criptomoedas. Enquanto Bitcoin e Ethereum dominam, outras criptomoedas oferecem oportunidades distintas, mas também riscos específicos que devem ser avaliados rigorosamente.

Regionalmente, os Estados Unidos lideram enquanto a Europa se fragmenta

Os Estados Unidos estão se posicionando como o epicentro do investimento institucional em criptomoedas, Com US$ 3.700 bilhões em entradas durante a semana. Os ETFs de Bitcoin à vista atingiram um recorde de US$ 150.000 bilhões em valor líquido total, com entradas combinadas de US$ 2.2100 bilhões em apenas dois dias. O IBIT da BlackRock dominou com US$ 953,5 milhões em entradas, tornando-se o ETF a atingir US$ 80.000 bilhões em ativos sob gestão mais rapidamente da história.

Em contrapartida, a Alemanha registrou saídas de US$ 85,7 milhões, enquanto a Suíça e o Canadá registraram entradas mais modestas de US$ 658 milhões e US$ 17,1 milhões, respectivamente. Essas diferenças refletem o impacto de fatores locais, como regulamentação, tributação e cultura de investimento.

A transformação do mercado de criptomoedas

No geral, o relatório da CoinShares não apenas registra números recordes, mas também revela uma transformação estrutural no mercado. A crescente confiança no Bitcoin como ativo regulamentado, a ascensão dos ETFs, a maturação do Ethereum e a diversificação em altcoins como a Solana estão moldando um novo paradigma para o investimento digital.

Apesar de desafios como volatilidade, regulamentação e sustentabilidade, o potencial das criptomoedas para redefinir o sistema financeiro global permanece intacto. Com a evolução da tecnologia blockchain e o desenvolvimento de novas aplicações, o mercado de criptomoedas caminha para uma nova era de adoção em massa, inovação e legitimação institucional.