DeFi ressurgente: TVL ultrapassa US$ 160.000 bilhões, deixando para trás o desastre Terra/LUNA

O ecossistema DeFi está mostrando sinais claros de recuperação, com um TVL ultrapassando US$ 160.000 bilhões, deixando para trás a crise causada pelo colapso do Terra/LUNA em 2022.

O mundo das finanças descentralizadas (DeFi) parece estar escrevendo um novo capítulo de recuperação e força. Após o impacto devastador causado pelo colapso do Terra/LUNA em 2022, o ecossistema conseguiu não apenas se estabilizar, mas também superar um obstáculo fundamental. Atualmente, o Valor Total Bloqueado (TVL) do ecossistema DeFi ultrapassou US$ 160.000 bilhões, um número que destaca a capacidade do setor de se recuperar e se reinventar.

TVL DeFi em ascensão a partir de novembro de 2022

A queda do Terra em maio de 2022 deixou cicatrizes profundas e uma fuga de capitais que atingiu níveis de desconfiança. Após o colapso deste projeto, o ecossistema de finanças descentralizadas perdeu quase US$ 110 bilhões em seis meses. No entanto, desde novembro de 2022, o ecossistema DeFi iniciou uma recuperação sustentada em seu TVL, graças à realocação de ativos e à restauração da confiança em protocolos auditados e mecanismos de governança mais conservadores.

Dados consultados na plataforma DeFi Llama mostram um retorno gradual da liquidez em mercados-chave como Ethereum, Solana, Tron, BNB Cadeia e novas cadeias da Camada 2, como Base y arbitragemGrande parte do fluxo foi direcionado para protocolos com melhores incentivos de segurança e modelos de garantia transparentes.

A recuperação do TVL também reflete mudanças na composição do capital. stablecoins algorítmicas, As reservas, que eram um dos pontos fracos da crise, deram lugar a reservas mais estáveis, transparentes e monitoradas em tempo real dentro da cadeia. Esses movimentos refletem um mercado que aprendeu a lição e agora prefere agir com mais firmeza, reduzindo riscos e buscando sustentabilidade.

Por fim, embora a recuperação do TVL do DeFi não tenha sido uniforme, o ecossistema como um todo mostra sinais claros de maturidade. Esse crescimento é acompanhado por uma abordagem mais responsável, cuja prioridade é garantir a operação a longo prazo, sem sacrificar a inovação ou repetir os mesmos erros.

O progresso do DeFi em direção a um mercado mais maduro e menos volátil

Os protocolos reforçaram os requisitos de auditoria, oráculo e gestão de riscos, incorporando lições aprendidas com a desastre Terra/LUNAEssas melhorias contribuíram para uma redução na frequência de eventos de liquidação sistêmica, tornando o mercado menos propenso ao contágio.

Agora, as auditorias são mais rigorosas, os oráculos que alimentam as plataformas operam com maior precisão e a gestão de riscos é muito mais prudente. Tudo isso demonstra o compromisso genuíno dos desenvolvedores em proteger os usuários e evitar os efeitos dominó que antes abalavam todo o ecossistema. Como resultado, liquidações em massa que podem desencadear pânico e perdas rápidas não são mais tão comuns. 

O mercado DeFi ainda é volátil, mas está ganhando maturidade ao incorporar essas salvaguardas, construindo um ambiente onde a confiança e a estabilidade estão começando a superar a incerteza que marcou eras anteriores.

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O papel das novas blockchains: Bitcoin ganha liderança em DeFi

O Bitcoin se consolidou como a terceira maior rede do mundo das finanças descentralizadas (DeFi), com um valor total bloqueado (TVL) próximo a US$ 9.000 bilhões. Enquanto as cadeias de Camada 2 e outras blockchains de baixo custo atraíram interesse significativo graças às suas taxas mais acessíveis e ao design que facilita a inovação sem comprometer a segurança básica, o Bitcoin encontrou seu nicho único nesse ecossistema.

O que distingue o atual ecossistema DeFi no Bitcoin é sua combinação de confiança histórica e novas soluções técnicas. A interoperabilidade aprimorada e a criação de pontes auditadas tornaram o TVL distribuído no Bitcoin mais dinâmico e diversificado, embora a comunidade permaneça altamente vigilante quanto aos riscos dessas pontes, implementando protocolos de segurança e emergência. Assim, o Bitcoin não apenas mantém sua relevância no mercado global de criptomoedas, como também se adapta e lidera o universo DeFi.

Mudança nas tendências de investimento e adoção institucional

O apetite institucional por DeFi mudou de especulativo para tático. Os fundos agora buscam exposição por meio de produtos estruturados e serviços de custódia que reduzem o atrito operacional. Sua participação não só permitiu injeções significativas de capital em DeFi, como também impôs uma disciplina operacional que ajuda a profissionalizar todo o setor.

Custodiantes regulamentados e empresas de serviços facilitaram a integração de criptoativos em portfólios tradicionais, contribuindo para o aumento do TVL com fluxos mais estáveis ​​e horizontes mais amplos. Isso desloca a natureza do capital em DeFi para perfis menos reativos.

Por fim, uma mudança cultural também é evidente: os investidores estão exigindo documentação legal, comprovante de reservas e controles de risco, e os protocolos que atendem a esses requisitos tendem a receber uma proporção maior do TVL, reforçando a tendência em direção a um setor mais profissional.

Embora essa transformação não desloque os investidores de varejo, que continuam sendo uma parte fundamental da equação, a interação dos perfis institucionais redefine como a liquidez e a profundidade do mercado funcionam no DeFi, resultando em um ecossistema muito mais dinâmico e equilibrado.