Hong Kong lança consulta pública sobre a classificação de criptoativos no setor bancário. O que isso significa?

A Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) continua a consolidar seu papel como líder no mundo financeiro digital com uma proposta para modernizar a regulamentação bancária relacionada a criptoativos.

Em 8 de setembro, a HKMA apresentou o Rascunho do CRP-1, um documento fundamental que descreve como os bancos devem classificar e gerenciar criptoativos para calcular o capital necessário, uma etapa fundamental na mensuração de riscos e proteção da estabilidade financeira.

Este novo módulo regulatório visa alinhar as regulamentações locais com as Normas internacionais do Comitê de Basileia, trazendo clareza e precisão a uma questão complexa e em constante evolução. A iniciativa faz parte de uma estratégia mais ampla que Hong Kong vem adotando para criar um ecossistema financeiro digital robusto, seguro e competitivo.

Nesse sentido, o CRP-1 se junta a outras medidas recentes da HKMA, como a implementação de um regime de licenciamento para emissores de stablecoins, que demonstram o compromisso da cidade com o equilíbrio entre inovação e regulamentação. Com essas ações, Hong Kong se posiciona como um centro financeiro dinâmico, capaz de atrair investimentos e talentos no setor de criptomoedas, sem sacrificar a transparência ou a robustez do sistema.

CRP-1: Nova linguagem regulatória conectando bancos a criptoativos em Hong Kong

O CRP-1 é uma nova estrutura regulatória que busca traduzir a criptografia para um formato que os bancos possam entender e aplicar de forma clara e prática. 

Proposto pelo Banco Central de Hong Kong (HKMA), este módulo faz parte do Manual de Política de Supervisão Bancária e propõe flexibilizar os requisitos de capital para instituições financeiras que lidam com ativos digitais, especialmente aqueles emitidos em redes públicas de blockchain sem permissão. Isso significa que, desde que os bancos sigam boas práticas de gestão, poderão ajustar o capital que precisam reservar de acordo com o risco real de seus investimentos em criptomoedas, alinhando-se aos padrões internacionais de Basileia, que entrarão em vigor em 2026.

Em essência, o O CRP-1 oferece uma classificação precisa de ativos criptográficos para que as instituições financeiras tenham clareza e confiança na expansão de sua participação no mundo das criptomoedas de forma supervisionada e ordenada. 

Com esta iniciativa, Hong Kong busca criar um ambiente regulatório que promova a inovação sem comprometer a estabilidade financeira. Isso contrasta com outras regiões, como os Estados Unidos, onde as regulamentações para ativos digitais permanecem mais restritivas até o momento, apesar dos avanços do atual governo nessa área. Além disso, a proposta de Hong Kong é aberto à consulta pública, demonstrando a intenção das autoridades de manter um diálogo aberto com os participantes da indústria de criptomoedas e se adaptar a esse mercado em rápida mudança e evolução.

Mais do que apenas um ajuste técnico, o CRP-1 é uma porta aberta para uma integração responsável e moderna de criptoativos no sistema bancário tradicional, reduzindo as incertezas que dificultaram a entrada institucional e sustentando um futuro onde regulamentação e inovação não apenas coexistem, mas também se fortalecem mutuamente.

Uma estratégia abrangente: do regime de stablecoins ao ecossistema bancário 

Desde o início do ano, Hong Kong vem construindo um roteiro com o objetivo de consolidar sua posição no espaço de ativos digitais. 

Em agosto, a região deu um passo importante ao estabelecer um marco regulatório para stablecoins, que inclui requisitos de licenciamento para emissores, além de protocolos rigorosos para gestão e separação de ativos. Essa medida foi elogiada por especialistas do setor, como a Chainalysis, que destacaram o papel fundamental das stablecoins em facilitar pagamentos e liquidações internacionais.

Com a recente proposta de regulamentação bancária CRP-1, que busca conectar a emissão controlada de ativos digitais ao sistema bancário tradicional, Hong Kong estabelece uma abordagem abrangente que a diferencia do modelo adotado na China continental, onde as políticas têm sido muito mais restritivas. 

A incorporação do CRP-1 no Manual de Política de Supervisão Bancária fornece orientação às instituições financeiras e envia uma mensagem forte ao mercado: os ativos digitais são reconhecidos como componentes legítimos dentro da arquitetura financeira local.

Nesse contexto, a Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) desempenha um papel fundamental como impulsionadora dessa nova fase, na qual o setor bancário e as criptomoedas são considerados elementos complementares de um ecossistema comum. A consulta pública sobre o CRP-1 permitirá o ajuste fino dos aspectos técnicos, enquanto o objetivo geral de Hong Kong permanece claro: liderar o desenvolvimento do futuro financeiro digital, avançando com regras definidas, diálogo transparente e uma visão estratégica de longo prazo.