A corrida do ouro das criptomoedas já começou: as stablecoins estão na mira de Wall Street.

A economia digital está passando por um momento decisivo, e as stablecoins estão no centro dessa transformação.

Essas moedas digitais, lastreadas em dólares americanos ou títulos do Tesouro, deixaram de ser uma curiosidade tecnológica e se tornaram instrumentos-chave da política monetária e da expansão financeira. É o que afirmam. Goldman Sachs e o Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessen, que os veem como a força motriz de uma nova “corrida do ouro” que poderia redefinir o sistema financeiro global.

Da corrida do ouro à revolução digital

A analogia das stablecoins com a "corrida do ouro" não é acidental. Assim como no século XIX, quando o ouro impulsionou a expansão econômica e a consolidação institucional nos Estados Unidos, hoje as stablecoins prometem um efeito semelhante: atrair capital, fortalecer o dólar e estimular a demanda por títulos do TesouroEssa visão estratégica é apoiada por uma estrutura regulatória emergente que busca fornecer legitimidade e estabilidade a um mercado que, até recentemente, operava à margem do sistema financeiro tradicional.

A Lei GENIUS, recentemente aprovada pelo Tesouro, é o catalisador dessa transformação. Projetada para estabelecer regras claras e consistentes, essa legislação torna as stablecoins regulamentadas, seguras e atraentes para instituições financeiras, plataformas de pagamento e usuários globais. 

Para o Goldman Sachs, essa convergência de regulamentação, tecnologia e política monetária representa uma oportunidade histórica, não apenas para expandir o uso do dólar digital, mas também para consolidar a liderança dos Estados Unidos na economia descentralizada.

GENIUS Act: A ponte entre a Web3 e as finanças tradicionais

A aprovação da Lei GENIUS não apenas marca uma virada na regulamentação de criptomoedas nos Estados Unidos, como também redefine o papel das stablecoins na arquitetura financeira global. Até então, essas moedas digitais eram vistas como ferramentas de negociação ou instrumentos de nicho. Hoje, graças a essa regulamentação inovadora, elas estão se tornando veículos de estabilidade, inclusão financeira e expansão institucional.

O princípio central da Lei GENIUS é claro: Cada stablecoin deve ser lastreada 1:1 por dólares americanos ou títulos do Tesouro.Esta exigência não só garante transparência e segurança aos utilizadores, mas também cria uma demanda estrutural por ativos soberanosEm outras palavras, cada stablecoin emitida representa uma compra direta de dívida do governo dos EUA, fortalecendo o mercado de títulos e oferecendo ao governo uma nova fonte de financiamento.

Segundo o Financial Times, Bessent acredita que esse mecanismo cria um círculo virtuoso. À medida que o uso de stablecoins cresce — seja para pagamentos internacionais, remessas, comércio eletrônico ou tesourarias corporativas —, a necessidade de adquirir títulos do Tesouro para lastreá-las aumenta. Isso não apenas estabiliza o valor das moedas digitais, mas também torna os Estados Unidos o principal beneficiário de sua expansão. Isso significa que, para BessentEste modelo representa uma inovação fiscal sem precedentes, tornando-se uma forma de financiar a dívida pública por meio da adoção tecnológica.

“A recente aprovação do Genius Act é um acontecimento significativo que estamos monitorando de perto, pois promoverá a inovação em stablecoins e aumentará a demanda por títulos do Tesouro de curto prazo.”, comentou Bessent.

Em sua conta oficial no X, Bessent também destacou a importância do GENIUS Act e das stablecoins para garantir a liderança dos EUA em ativos digitais.

Stablecoins como catalisador para expansão econômica

Além do arcabouço legal, o verdadeiro potencial das stablecoins reside em sua capacidade de remodelar o sistema global de pagamentos. Ao oferecer transações rápidas e seguras, lastreadas em ativos soberanos, essas moedas digitais se tornam uma alternativa real ao dinheiro fiduciário em contextos de alta inflação, exclusão financeira ou volatilidade cambial.

Para o Goldman Sachs e o Tesouro, essa funcionalidade não é pouca coisa. Em um mundo onde o acesso ao dólar é limitado para milhões de pessoas, as stablecoins permitem uma Dolarização digital inclusiva, sem necessidade de intermediários bancáriosIsso expande a base de usuários do dólar, fortalece sua posição como moeda de reserva e cria novas oportunidades de investimento e crescimento.

Além disso, o lastro em títulos do Tesouro transforma as stablecoins em instrumentos de política fiscal. Cada emissão envolve uma compra direta de dívida pública, o que ajuda a financiar o déficit sem recorrer a mecanismos tradicionais. Essa sinergia entre tecnologia e política econômica levou Bessent a descrever o fenômeno como uma "corrida do ouro digital": uma onda de inovação que, longe de ameaçar o sistema financeiro, pode fortalecê-lo desde seus alicerces.

O novo motor silencioso da ordem financeira global

A visão compartilhada pelo Goldman Sachs e pelo Tesouro dos EUA é clara: as stablecoins não apenas se encaixam no sistema financeiro tradicional, como também o estão acelerando. Apoiadas por dólares físicos ou títulos do Tesouro, essas moedas digitais fortalecem a posição internacional do dólar, e o fazem com uma eficiência que supera os mecanismos convencionais de expansão monetária.

De acordo com um relatório recente do Goldman Sachs, liderado pelo analista Will Nance, o mercado atual de stablecoins gira em torno de US$ 290.000 bilhões, mas Seu potencial é estimado em vários trilhões de dólaresEssa projeção para os próximos anos reflete não apenas uma oportunidade de expansão, mas também uma transformação estrutural do sistema financeiro, onde a liquidez digital lastreada em ativos soberanos se torna uma ferramenta de política econômica.

Consequentemente, a incorporação de stablecoins no cenário institucional, impulsionada por regulamentações como o GENIUS Act, está criando um ambiente de confiança que atrai não apenas capital, mas também talentos e avanços tecnológicos. 

Da perspectiva de especialistas, esse desenvolvimento representa uma estratégia fundamental para afirmar a influência financeira dos Estados Unidos na economia digital emergente, reforçando seu papel como um emissor-chave em um ecossistema cada vez mais dominado por ativos digitais tokenizados.