O Banco de Espanha apresenta um documento onde revela possíveis argumentos que levam os governos a debater sobre a criação da sua própria moeda CBDC.
A crescente demanda da sociedade por pagamentos digitais está levando muitos bancos centrais em todo o mundo a considerar seriamente a criação e implementação de sua própria moeda digital CBDC (Moeda Digital do Banco Central), a fim de manter a sua soberania e estabilidade económica. O Banco de Espanha não escapa a esta exigência, que emitiu recentemente um relatório intitulado “Uma introdução ao debate atual sobre a Moeda Digital do Banco Central (CBDC)”, onde explica as possíveis motivações e necessidades que podem levar à emissão da sua própria moeda digital, apesar de ter resistido à criação de uma durante vários anos.
O Banco de Espanha considera que a criação de um CBDC requer uma definição clara que permita ao Estado e outras entidades operar corretamente com ele, uma vez que muitas vezes tende a ser confundido entre ser um ativo digital ou um mecanismo de câmbio devido ao seu valor. natureza dupla. Da mesma forma, o banco argumenta que além da existência de stablecoins privado ou o tecnicismo que um CBDC pode trazer para a política bancária atual, é necessário definir um verdadeiro motivo ou porquê que justifique adequadamente a criação e implementação deste tipo de moeda.
Em 2018, o Banco de Espanha argumentou que a criação de uma moeda digital seria fundamental para o desenvolvimento da política monetária da instituição, mas foi cauteloso na implementação de uma devido aos riscos significativos e à incerteza que a sua criação de uma CBDC traz. . Vejamos agora se a percepção desta entidade em relação às moedas digitais está mudando atualmente.
Você pode estar interessado: O Banco Central do Japão está considerando a criação de uma moeda CBDC para o iene digital
Aumenta a necessidade dos bancos centrais de um CBDC
Não é segredo que os bancos centrais e as instituições governamentais nunca concordaram com o uso de criptomoedas como Bitcoin, e muito menos se tornaram fãs deles. Da mesma forma, a chegada de uma nova onda de criptoativos, chamados stablecoins, fez com que bancos e governos concentrassem seu interesse na criação de uma moeda digital própria, que serviria de barreira para afastar a ameaça que projetos globais e privados, como como Libra, poderá afectar a soberania e a estabilidade económica das suas nações.
Assim, desde 2013, os bancos estudam a possibilidade de criar suas próprias moedas digitais através do uso e adoção de tecnologia. blockchain, acentuando esse interesse à medida que empresas privadas começaram a anunciar seus projetos criptográficos. Especificamente, a maioria dos governos considera o projeto Libra do Facebook uma grande ameaça ao bom funcionamento dos sistemas de pagamento, devido às fracas políticas de segurança da empresa, o que foi demonstrado inúmeras vezes no passado. Má gestão e venda de dados pessoais dos usuários da rede.
Embora esta ameaça por si só não seja considerada pelo Banco de Espanha suficiente para justificar a criação do seu próprio CBDC, faz parte das possíveis motivações que o podem levar a implementar uma nova moeda digital.
Outras justificativas para a criação de um CBDC
Além de competir com uma stablecoin, o Banco Central da Espanha argumenta que o estudo de potenciais casos e iniciativas como as desenvolvidas em torno de um grupo de bancos centrais ao redor do mundo é uma grande motivação para realizar o desenvolvimento de projetos que envolvam a criação de. uma moeda digital com um certo grau de “urgência”.
Neste sentido, o Banco de Espanha identifica 3 possíveis justificações que levam à implementação de um CBDC nacional e até universal. Em primeiro lugar, o uso de dinheiro em sociedades como a Suécia e a Noruega, que chegaram ao ponto em que várias empresas já não aceitam dinheiro como meio de pagamento, pelo que a criação de um CBDC pode ser considerada uma alternativa segura para continuar a proporcionar à população acesso a um meio de pagamento troca de valor e pagamento de prestação pública e sem riscos.
Da mesma forma, a necessidade de combater problemas de inclusão financeira e desbancarização que são vivenciados em todo o mundo em várias sociedades podem levar à implementação de um CBDC. Nos países em desenvolvimento, o acesso aos sistemas financeiros tradicionais é bastante difícil para uma grande parte da sociedade, razão pela qual dependem crucialmente da disponibilidade de dinheiro, que também é muitas vezes escasso ou caro. Portanto, neste cenário, a criação de um CBDC pode levar à inclusão bancária e financeira daquela grande parte da sociedade que a merece, e contribuir significativamente para o desenvolvimento contínuo das nações.
Por outro lado, o Banco de Espanha também considera que a implementação de um CBDC melhorará os processos de identificação de clientes e usuários que se movem dentro dos sistemas económicos, algo que definitivamente não podem conseguir com o uso de dinheiro ou moeda fiduciária. Da mesma forma, ao utilizar uma moeda digital, o atual sistema financeiro pode superar os atuais problemas que surgem nos sistemas nacionais de pagamentos retalhistas e grossistas e nos sistemas de pagamentos transfronteiriços.
Análise de risco do Banco de Espanha em relação a um CBDC
Tal como o Banco de Espanha aponta aspectos de interesse global que justificam a criação e implementação de uma moeda digital, também realiza uma análise aprofundada das possíveis consequências e riscos que a criação de uma nova moeda pode trazer.
Por exemplo, a deslocação de depósitos bancários ou a fuga de depósitos do sistema bancário num determinado momento são algumas das preocupações que estão a ser avaliadas e debatidas. Da mesma forma, os custos de criação e manutenção da infraestrutura tecnológica necessária à implementação de uma CBDC também estão entre as preocupações levantadas.
Em resumo, embora o Banco de Espanha não tenha falado abertamente sobre a criação de um CBDC para o euro digital, apresenta as bases para um possível debate que justifique a implementação de um num futuro não muito distante.
Por último, são os comentários e ações que o Banco Central Europeu está a tomar que sugerem a probabilidade de um euro digital ser lançado através de um CBDC, o que também funcionaria no sistema de pagamentos. Cadeia EURO baseado em tecnologia de registro distribuído (DLT).
Continue lendo: LBCOIN parece ser o cavalo vencedor dos CBDCs
