De Dogecoin a Pudgy Penguins: a SEC está avaliando 72 ETFs de criptomoedas que podem revolucionar os investimentos institucionais.

A SEC dos EUA está analisando um total de 72 pedidos de ETFs de criptomoedas, desde altcoins como XRP e Solana até memecoins como Dogecoin e Pudgy Penguins. A avaliação dessas aplicações constitui um passo importante que pode revolucionar o investimento institucional em criptoativos em 2025.

Entre as propostas de ETFs de criptomoedas estão fundos baseados em altcoins estabelecidas, como XRP, Solana, Cardano, Avalanche y Litecoin , bem como em memecoins populares como Dogecoin, TRUNFO y MELÂNIA e tokens temáticos como Pinguins Rechonchudos. Essa é uma grande variedade de solicitações que reflete o crescente interesse do setor financeiro tradicional em diversificar sua exposição a criptoativos além do Bitcoin e do Ethereum.

Os analistas de ETFs da Bloomberg, Eric Balchunas e James Seyffart, compartilharam uma lista de nomes e tickers de todos os ETFs de criptomoedas no radar da SEC, aguardando possível aprovação regulatória da agência. Especialistas enfatizam que a análise desses pedidos pela SEC ocorre em meio a uma maior abertura regulatória, após a aprovação anterior de ETFs à vista de Bitcoin e Ethereum, e antecipando um ano agitado em 2025.

Uma análise completa de 72 aplicações de ETFs de criptomoedas

Segundo Balchunas, a SEC iniciou, durante o primeiro trimestre, uma revisão intensiva de um total de 72 pedidos relacionados a ETFs de criptomoedas. Esse número representa um volume sem precedentes e reflete o crescente interesse de investidores institucionais em diversificar sua exposição a criptomoedas e ativos digitais por meio de instrumentos regulamentados e acessíveis em mercados tradicionais.

Além de uma ampla gama de criptoativos, essas aplicações também incluem uma grande variedade de propostas, que vão desde ETFs à vista até derivativos, fundos alavancados e até opções sobre ETFs atrelados às principais criptomoedas do mercado.

O processo de revisão dessas solicitações de financiamento é detalhado e rigoroso. Normalmente, incluindo as fases exigidas pelos Formulários S-1 e 19b-4, a SEC avalia aspectos importantes como proteção ao investidor, gestão de risco, custódia de ativos subjacentes e prevenção de potencial manipulação de mercado. Além disso, você pode estender os períodos de análise em até 240 dias para garantir a devida diligência e a conformidade regulatória. Isso explica em parte por que, apesar do alto interesse, a aprovação desses ETFs permaneceu suspensa até agora.

Além disso, é importante contextualizar que esse processo de revisão está ocorrendo em meio a uma mudança estrutural na gestão da agência e no atual marco regulatório. Após a aprovação histórica em 2024 dos primeiros ETFs de Bitcoin e Ethereum, a SEC tem sido cautelosa, mas aberta à expansão da gama de criptomoedas disponíveis em veículos de investimento tradicionais. Em meio a tudo isso, Paul Atkins, considerado um líder inovador, deve assumir como presidente da SEC esta semana, substituindo oficialmente Gary Gensler, que tem sido visto como um obstáculo ao desenvolvimento da indústria de criptomoedas.

Os investidores têm apetite por altcoins e memecoins

A gama de criptomoedas incluídas nessas 72 aplicações é ampla e reflete diferentes tendências e estratégias dentro do segmento de criptomoedas. Entre as altcoins com maior representatividade estão: XRP, Solana, Litecoin , Cardano, Elo de corrente, Avalanche, Hedera, Tron, Sui, Aptos y Polkadot, ativos com uma forte base tecnológica e ecossistemas robustos. Essas criptomoedas são consideradas por muitos como opções sólidas para investimentos de longo prazo e crescimento sustentado, o que explica sua presença em diversas ofertas de ETFs à vista.

Ao mesmo tempo, os gestores de fundos incluíram criptomoedas populares com comunidades fortes e ativas em suas aplicações de ETF, desde memecoins como Dogecoin, Shiba Inu, Bonk, TRUNFO y MELÂNIA, para símbolos icônicos da cultura da internet, como Pinguins Rechonchudos. Todas essas solicitações demonstram como o mercado de criptomoedas está evoluindo em direção à inclusão de ativos com um forte componente comunitário e cultural. Embora anteriormente percebidos como especulativos e voláteis, esses ativos agora estão tentando se integrar ao cenário institucional por meio de veículos regulamentados, como ETFs.

Para especialistas, esse fenômeno é impulsionado pela diversificação e pela inclusão de temas e ativos que atraem diferentes tipos de investidores. Não apenas os mais conservadores, mas também aqueles com apetite por inovação e pela emergente cultura cripto.

Além disso, a inclusão potencial de opções de negociação nesses ETFs recém-solicitados e produtos derivativos vinculados acrescenta um nível adicional de sofisticação e permite estratégias mais complexas que antes eram limitadas a ativos digitais em mercados regulamentados.

Este mosaico diversificado de criptoativos e produtos inovadores Isso também reflete a maturidade do mercado de criptomoedas., que não é mais uma oportunidade única, mas sim um campo amplo e segmentado onde as instituições podem encontrar diversas janelas para entrar e operar com uma gama diversificada de instrumentos adaptados às suas preferências e necessidades.

Aguardando a aprovação da Atkins pela SEC

Como mencionado, a comunidade de criptomoedas espera que a gestão de Paul Atkins na SEC seja mais favorável às criptomoedas do que a de Gensler, antecipando uma potencial aprovação em massa de muitos, se não todos, desses 72 ETFs de criptomoedas. Se isso acontecer, terá um impacto significativo nos mercados financeiros dos Estados Unidos e do mundo. Em primeiro lugar, permitiria o acesso regulado e formal às criptomoedas que até agora eram principalmente acessíveis através de plataformas descentralizadas ou bolsas de criptomoedas, como Bit2Me.

A integração dessas criptomoedas em veículos financeiros regulamentados representaria um passo em direção à legitimação e padronização do setor. Para investidores institucionais, ter ETFs certificados e supervisionados proporcionará maior confiança e garantias, reduzindo barreiras legais, fiscais e operacionais para incluir criptoativos em seus portfólios.

Por exemplo, a SEC já aprovou os primeiros ETFs à vista de Bitcoin e Ethereum em 2024, abrindo caminho para um crescimento significativo no investimento institucional nesses ativos digitais. Essa decisão estabeleceu um precedente que agora se estende a novas criptomoedas com características e riscos variados. Se a SEC aprovar essas solicitações de financiamento, estima-se que isso poderá aumentar a liquidez desses ativos digitais, reduzir sua volatilidade estrutural e expandir as oportunidades de investimento para fundos de pensão, bancos, seguradoras e outros grandes players que buscam entrar no mercado de criptomoedas.

Certificado

Curso Principal de Criptomoedas

Nível básico

A Bit2Me Academy traz um novo curso no qual você aprenderá tudo o que precisa sobre as criptomoedas mais importantes que existem hoje.

GRÁTIS 13 aulas

Comece agora

As portas estão se abrindo para uma nova era de investimento institucional

Adicionalmente, a possível aprovação de ETFs que integrem novas funções, como a Staking de criptomoeda Proof of Stake (PoS) assim como Ethereum e possivelmente Solana, poderiam atrair ainda mais capital, pois oferecem uma vantagem dupla: valorização potencial do ativo subjacente e retornos da participação na rede. Essa inovação, atualmente em fase de revisão pela SEC, pode revolucionar a maneira como as estratégias de crescimento e renda passiva são combinadas no mercado institucional de criptomoedas.

De uma perspectiva regulatória, a revisão massiva e a potencial aprovação desses ETFs de criptomoedas também marcariam uma mudança na postura da SEC, que tradicionalmente tem sido muito cautelosa em relação à manipulação de mercado e à proteção de investidores neste setor. A atual administração, sob a liderança de Paul Atkins, sugere uma possível flexibilização de critérios, em um contexto político favorável e com crescente demanda institucional.

Para ilustrar a importância desses movimentos, basta observar o caso particular do XRP. Após anos de disputas legais com a SEC, o recente registro simultâneo de vários pedidos de ETF de XRP e sua potencial aprovação, estimada em cerca de 65% de acordo com analistas da Bloomberg, pode impulsionar uma onda de investimento institucional que projeta que o valor do XRP dobrará nos próximos meses. No entanto, esse fenômeno não se limita ao XRP, mas inclui outros participantes emergentes no cenário das criptomoedas.

Em conclusão, a revisão em curso destas 72 aplicações de ETF de criptomoedas simboliza um momento decisivo para a convergência entre finanças tradicionais e criptomoedas. A SEC pode estar prestes a inaugurar uma nova era de investimentos institucionais, onde criptoativos, de Dogecoin a Pudgy Penguins, podem ser partes integrais de portfólios diversificados e regulamentados. Este é, portanto, um desenvolvimento que não só mudará o cenário do investimento em criptoativos, mas também redefinirá o diálogo regulatório e promoverá uma adoção mais ampla e responsável deste ecossistema disruptivo.

O investimento em criptoativos não é totalmente regulamentado, pode não ser adequado para investidores de varejo devido à alta volatilidade e há risco de perder todos os valores investidos.