É assim que o mercado de Bitcoin fica quando está prestes a explodir: dados confirmam

Descubra quais sinais específicos os especialistas estão observando para antecipar uma explosão no mercado de Bitcoin e o que esperar nos próximos dias.

O Bitcoin vive atualmente um período de calmaria, marcado por mínimas históricas na volatilidade implícita, fato que analistas especializados apontam como um sinal de movimentação significativa no horizonte. 

Segundo os especialistas, este fenómeno não é novo, uma vez que em 2023, uma situação semelhante precedeu uma comício histórico 325% no preço da principal criptomoeda. Hoje, análises técnicas conduzidas por especialistas da CryptoQuant e da XWIN Research Japan oferecem uma leitura detalhada do mercado de Bitcoin, com base em indicadores on-chain e comportamentos de derivativos, que apontam para um período de "calmaria antes da tempestade"; ou seja, antes de uma nova explosão no preço do BTC. 

Volatilidade do Bitcoin em mínimas históricas

Um dos indicadores mais observados nos mercados financeiros é o volatilidade implícita, que mede as expectativas de mudanças no preço futuro de um ativo. No caso do Bitcoin, a volatilidade implícita caiu recentemente para seu nível mais baixo desde 2023Naquela época, esse cenário antecipava um aumento extraordinário de seu valor. 

O preço do Bitcoin subiu de aproximadamente US$ 29.000 em julho de 2023 para seu recorde histórico atual de US$ 124.000, alcançado em agosto deste ano. Esse aumento no valor do BTC representa um ganho de 325%.

Esses dados do mercado de Bitcoin são relevantes porque períodos prolongados de baixa volatilidade são frequentemente seguidos por oscilações bruscas de preço. Analistas da CryptoQuant e da XWIN Research Japan suporte que a estabilidade atual na volatilidade do BTC pode constituir a “calmaria antes da tempestade” que eles descrevem, um momento em que o mercado cria tensão antes de fazer um movimento significativo, seja para cima ou para baixo.

A volatilidade implícita do Bitcoin caiu para o seu nível mais baixo desde 2023, um ponto no tempo que precedeu uma alta histórica de +325%, de US$ 29 mil para US$ 124 mil. Hoje, a questão é se a mesma dinâmica de "calmaria antes da tempestade" está se repetindo. disseram analistas em uma publicação recente. 

Os sinais on-chain que marcam o pulso do mercado

Além da volatilidade implícita do Bitcoin, especialistas apontaram vários indicadores-chave dentro do ecossistema on-chain que oferecem uma visão mais profunda da dinâmica atual da principal criptomoeda:

1. Reservas cambiais em declínio prolongado

Os dados mostram que as reservas de Bitcoin disponíveis nas plataformas de câmbio ou CEX estão em níveis mínimos não vistos há vários anosEsse declínio significa que há menos BTC listados para compra imediata em bolsas, o que pode reduzir a oferta disponível para os compradores.

Esta tendência indica que os comerciantes institucionais e os grandes detentores estão a retirar activos dos mercados públicos, possivelmente para armazenamento de longo prazo, o que é conhecido no mercado como fazer HODLingComo resultado, se a demanda por BTC aumentar e a oferta permanecer baixa, o mercado poderá sofrer um choque de oferta, o que normalmente resulta em aumentos rápidos e acentuados no preço do ativo.

2. Razão MVRV na Zona Neutra

A proporção MVRV (Valor de Mercado para Valor Realizado) É um indicador que compara o valor de mercado do Bitcoin com o valor que os investidores pagaram por suas moedas, fornecendo informações sobre ganhos e perdas não realizados.

Atualmente, o MVRV permanece em torno de 2.1, uma zona neutra que reflete que os investidores não estão sofrendo perdas significativas nem realizando lucros excessivos. Esse equilíbrio reduz a probabilidade de vendas por pânico ou realização de lucros, o que pode se traduzir em menos pressão negativa sobre os preços.

Portanto, o mercado de Bitcoin parece estar adotando uma postura de "esperar para ver", aguardando enquanto compradores e vendedores calibram suas estratégias.

3. Taxas de financiamento equilibradas nos mercados de derivativos

As taxas de financiamento de contratos perpétuos de Bitcoin em mercados de derivativos também apresentam um equilíbrio peculiar. Essas taxas, que refletem o custo de manter posições compradas ou vendidas, são positivas, mas moderadas.

Essa situação indica que não há apostas extremas ou predominantes em movimentos de alta ou baixa, o que por sua vez sugere que os traders estão mantendo suas posições com cautela, sem precipitar um aumento abrupto na volatilidade.

Juntos, esses três elementos revelam um mercado que está acumulando energia — sem desperdiçá-la — e esperando por sinais claros para definir seu próximo curso.

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Análise geral: calmaria antes de um possível movimento de alta

De acordo com a análise em questão, o desempenho atual do Bitcoin é caracterizado por um mercado contido, com oferta restrita nas exchanges, investidores pacientes e derivativos sem sinais de especulação extrema. Essa combinação cria uma pausa que, de acordo com o histórico da criptomoeda, geralmente é curto.

Estudos anteriores confirmam que estes episódios de baixa volatilidade, acompanhados por essas mesmas indicadores on-chain, foram prelúdios tanto de fortes altas quanto de correções significativas. A grande questão para os analistas, como apontam em sua publicação, é se o próximo grande movimento envolverá uma alta significativa ou um correção marcada.

Especialistas da CryptoQuant e da XWIN Research Japan concordam que a estrutura atual do mercado indica um ponto de inflexão iminente, embora não haja consenso sobre a direção definitiva. A chave será a evolução da demanda e o possível surgimento de catalisadores externos, como a política monetária dos EUA, que podem alterar o equilíbrio atual.