Tokenizacja jako katalizator innowacji finansowych

Tokenizacja aktywów doświadcza obecnie bezprecedensowego wzrostu i może stać się zabójczym przypadkiem użycia technologii blockchain, napędzając jej rozwój i globalne przyjęcie. 

Proces przekształcania praw do aktywów finansowych lub aktywów rzeczywistych w tokeny cyfrowe, które można przechowywać, przenosić i handlować na platformie blockchain, nabrał w ostatnich latach nowego tempa i wyłania się jako podstawowy filar światowych innowacji finansowych. 

Tokenizacja zyskuje pozycję globalną, gdyż wyłania się jako trend o dużym znaczeniu wśród firm i fanów technologii, ze względu na liczne korzyści, jakie oferuje emitentom, inwestorom, a nawet organom regulacyjnym. Należą do nich wzrost wydajności, większa płynność i efektywność kapitałowa, redukcja kosztów emisji i pośrednictwa, przejrzystość, dystrybucja, identyfikowalność i włączenie finansowe.

„Wierzymy, że zbliżamy się do punktu zwrotnego, w którym obiecany potencjał blockchain zostanie zrealizowany i zmierzony w miliardach użytkowników i bilionach dolarów wartości” – napisał Citi w swoim raporcie. "Pieniądze, żetony i gry" opublikowany w marcu. 

W tym raporcie stratedzy Citi szacują, że rynek tokenizacji aktywów do 4 roku może sięgnąć 2030 bilionów dolarów, obejmujących sektory takie jak gry, sztuka, nieruchomości, akcje, private equity i towary. 

W tym artykule omawiamy główne cechy, zalety i wyzwania związane z tokenizacją, a także możliwości, jakie oferuje w zakresie napędzania kolejnej fali innowacji w sektorze finansowym.

Główne cechy tokenizacji

Tokenizacja to proces, który umożliwia tworzenie cyfrowych reprezentacji zasobu w łańcuchu bloków. W procedurze tej zastosowano szereg cech umożliwiających frakcjonowanie aktywów, co ułatwia ich dostępność.  

Podobnie tokenizacja pozwala nam również obniżyć koszty i pośredników związanych z tradycyjnymi transakcjami, wykorzystując liczne zalety technologii blockchain, takie jak bezpieczeństwo, przejrzystość i identyfikowalność.

Dzięki procesowi tokenizacji aktywów otwierają się drzwi do nowych możliwości innowacji i tworzenia wartości, które ułatwiają rozwój nowych modeli biznesowych, produktów i usług w oparciu o blockchain.

Globalny zarządzający aktywami inwestycyjnymi Franklin Templeton, prywatna firma inwestycyjna ulica Hamiltona, cyfrowy bank aktywów Bank Sygnum, południowokoreańska grupa finansowa Papiery wartościowe aktywów Mirae, firma technologiczna pochodzenia niemieckiego Siemens, rynek nieruchomości Współfundusz, protokół dłużnych papierów wartościowych Konieczny i Bank Światowy to tylko niektóre z podmiotów, które obecnie badają potencjał tokenizacji aktywów. 

nawet Depozyt Trust & Clearing Corp. (DTCC), wiodąca izba rozliczeniowa w Stanach Zjednoczonych, ogłosiła w tym miesiącu przejęcie firmy Securrency w celu zbadania nowych możliwości zasobów cyfrowych, w tym tokenizacji. 

W związku z tym dyrektor generalna Securrency, Nadine Chakar, wyraziła swój entuzjazm dla połączenia cyfrowych możliwości DTCC z technologią Securrency, aby „przyjrzeć przyszłość, w której cyfryzacja rynków kapitałowych będzie liderem innowacji”. Według Chakara kombinacja obu zostanie odblokowana siła DeFi na poziomie instytucjonalnym. 

Jakie korzyści oferuje tokenizacja aktywów?

Jak podkreśla 21.co w swoim raporcie, zalety i korzyści płynące z tokenizacji są liczne i zróżnicowane „Stan tokenizacji”, opublikowanego w październiku tego roku. 

Niektóre z najbardziej zauważalnych zalet tokenizacji to zwiększona płynność, przejrzystość i wydajność. 

Ułatwiając frakcjonowanie aktywów, tokenizacja umożliwia dostęp do większej liczby inwestorów, co zwiększa wolumen obrotu. Z drugiej strony tokenizacja pozwala na rejestrację w blockchainie wszystkich operacji, zarówno publicznych, jak i prywatnych, gwarantując identyfikowalność i bezpieczeństwo oraz ułatwiając weryfikację informacji. 

Podobnie, dzięki właściwościom technologii blockchain, tokenizacja umożliwia eliminację pośredników i automatyzację procesów, poprzez inteligentne kontrakty, które przyspieszają realizację i dotrzymanie ustalonych warunków. Wszystko to przyczynia się również do obniżenia kosztów.

Niedawno zastępca gubernatora Banku Rezerw Australii Brad Jones podkreślił, że tokenizacja na blockchainie może Zaoszczędź do 2.500 miliarda dolarów rocznie na kosztach rynków kapitałowych Australii i kolejne 8.000 miliardów dolarów w postaci obniżonych kosztów kapitału, według a informe przez Ledger Insights. 

Z drugiej strony tokenizacja aktywów zachęca również do większej integracji finansowej i przyczynia się do dywersyfikacji rynku poprzez demokratyzację dostępu do aktywów, które tradycyjnie były zarezerwowane dla małej grupy zamożnych lub instytucjonalnych inwestorów. 

W świecie blockchain tokenizacja umożliwia także odblokowanie prymitywów świata DeFi, umożliwiając użytkownikom zaciąganie pożyczek w zamian za aktywa niespotykane w tradycyjnym świecie, takie jak karty pokemonów– podaje Polygon Labs. 

Jednak, jak w przypadku każdej innej innowacji, nie wszystko jest korzystne, a tokenizacja aktywów wiąże się również z pewnymi bieżącymi ryzykami i wyzwaniami, o których mowa poniżej. 

Jakie są główne wyzwania związane z tą innowacją?

Według firmy zajmującej się aktywami cyfrowymi 21.co jedno z głównych wyzwań stojących przed tokenizacją wiąże się z regulacjami, ponieważ proces ten wiąże się z tworzeniem nowych instrumentów finansowych, które mogą nie być zgodne z istniejącymi przepisami lub mogą podlegać różnym zasadom w zależności od kraju lub kraju jurysdykcja. 

21.co podkreśla że może to powodować pewien stopień niepewności, dlatego podkreśla potrzebę ustanowienia ram regulacyjnych, które będą jasne i proporcjonalne oraz harmonizują z charakterem i cechami tokenów.

Jeśli chodzi o komunikację, firma zauważa, że ​​interoperacyjność i skalowalność również stanowią wyzwanie w tokenizacji, ponieważ emitenci mogą używać różnych platform i protokołów do emisji zasobów cyfrowych, które mogą nie być kompatybilne ze sobą lub z tradycyjnymi systemami. 

Jednakże, rozwiązania takie jak Polygon 2.0 Pracują nad rozwiązaniem tego problemu, tworząc sieć wzajemnie połączonych łańcuchów i interoperacyjne środowisko zapewniające dostęp do ujednoliconej płynności, która może zapewnić rozwój tokenizacji instytucjonalnej – wskazali jego twórcy. 

Tokenizacja nabiera tempa w sektorze finansowym

W przypadku 21.co, chociaż tokenizacja aktywów oferuje obecnie wiele korzyści, znajduje się ona wciąż na wczesnym etapie rozwoju, w którym jej prawdziwy potencjał i możliwości napędzania kolejnej fali innowacji w dziedzinie finansów nie zostały jeszcze zbadane. 

Mimo to niektóre sektory, które już czerpią korzyści z tokenizacji, to między innymi sektor nieruchomości, sztuki i kultury oraz sektor energetyczny, w którym wydawane są certyfikaty cyfrowe i kredyty węglowe. 

Podsumowując, 21.co podkreśla, że ​​tokenizacja jest trend, którego nie da się zatrzymać, otwierający świat możliwości przekształcić gospodarkę cyfrową i wygenerować wartość społeczną. 

Z drugiej strony deweloperzy Polygon utrzymują szerszą wizję i dążą do całkowitej rewolucji we wszystkich obszarach, daleko poza sektorem finansowym. Według Polygon Labs tokenizacja nie ogranicza się do rynków ani instytucji finansowych, ponieważ leżąca u jej podstaw technologia, blockchain, „może działać w przypadku każdego obiektu ze świata rzeczywistego, którym można handlować na dowolnym rynku”.

Jakie są najważniejsze blockchainy w tokenizacji?

Obecnie najważniejszymi sieciami blockchain do tokenizacji aktywów są Ethereum i Tron, które obecnie posiadają 69.160 miliardów dolarów i 45.000 miliardów dolarów wszystkich tokenizowanych aktywów, według 21.co. 

Trzecim najważniejszym blockchainem w świecie tokenizacji jest Solana, który ma niewiele więcej niż $ 1.500 milionów dolarów na tym rynku. Podążają za nim Lawina y Gwiezdny, które zajmują odpowiednio czwarte i piąte miejsce. 

Jednak chociaż sieć Bitcoin nie jest wymieniony w powyższej tabeli, w swoim raporcie 21.co podkreśliło, że tokenizacja nie będzie możliwa do czasu pojawienia się tego blockchainu.

Kontynuuj czytanie: Aktywa w świecie rzeczywistym (RWA): Tokenizacja aktywów w świecie rzeczywistym może wzmocnić DeFi TVL