CoinGecko opublikowało raport, z którego wynika, że w 2025 r. wzrost odnotowały aktywa ze świata realnego, przewyższając zmienność memecoinów i sztucznej inteligencji.
Cykl finansowy 2025 roku wyznaczył wyraźny trend na rynku kryptowalut, wyraźnie różnicując popularność w mediach od rzeczywistego zwrotu z inwestycji. Według danych z niedawnego raportu CoinGecko, Aktywa ze świata rzeczywistego, znany pod angielskim akronimem RWAStały się najbardziej dochodową narracją roku w branży kryptowalut.
Podczas gdy większość uwagi handlu detalicznego skupiła się na wirusowych trendach w mediach społecznościowych, inwestorzy stawiający na tokenizację aktywów materialnych w blockchainie osiągnęli średni zwrot 185,8% od początku roku do końca grudnia.
Załóż konto i handluj kryptowalutamiRWA: najsilniejszy filar rynku w 2025 r.
Według raportu zatytułowanego Główne narracje dotyczące kryptowalut odnotowują zwroty od -77% do +186% w 2025 r. Wyższa efektywność aktywów ważonych ryzykiem nie rozkładała się równomiernie w całym sektorze, lecz była wynikiem konkretnych projektów, które skutecznie wykorzystały integrację tradycyjnych finansów i technologii blockchain.
Najbardziej znaczącym przypadkiem był przypadek Sieć Keetaktórego roczna stopa zwrotu osiągnęła zdumiewające 1.794,9%, będąc głównym czynnikiem statystycznym tej kategorii. Ten wyjątkowy wzrost został uzupełniony przez inne protokoły, takie jak Sieć Zebec y Finansowanie klonu, który odnotował wzrosty trzycyfrowe, co potwierdza tezę, że w portfelach inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych użyteczność finansowa zaczyna przeważać nad czystą spekulacją.
źródło: Badania CoinGecko
Warto zauważyć, że choć aktywa realne utrzymały swoją przewagę, intensywność ich wzrostów wykazywała naturalne spowolnienie w porównaniu z rokiem poprzednim. W 2024 roku ten sam sektor odnotował zwroty przekraczające 800%, co sugeruje, że rynek może wchodzić w fazę dojrzewania i stabilizacji po początkowym ustaleniu ceny.
Mimo wszystko fakt, że RWA udało się utrzymać dodatnie wyniki przez dwa kolejne lata, jest oznaką fundamentalnej siły, jaką udało się niewielu innym narracjom odtworzyć w tak niestabilnym otoczeniu.
Dołącz do Bit2Me: uzyskaj dostęp do kryptowalut już terazPrywatność i infrastruktura są ważniejsze niż technologiczny szum
Za dominacją RWA stoją blockchainy Warstwa 1 lub Warstwa 1 Stały się drugą najbezpieczniejszą i najbardziej rentowną przystanią dla kapitału. Sektor ten zamknął rok ze średnim wzrostem na poziomie 80,3%, przecząc prognozom wskazującym na stagnację sieci pasma podstawowego w porównaniu z rozwiązaniami skalowalnymi. Analiza danych pokazuje, że to odbicie nie było wyłącznie zasługą dotychczasowych liderów rynku, ale znaczącego wzrostu zainteresowania prywatność finansowa.
Protokóły dla weteranów, takie jak Zcash y Monero Doświadczyły one znaczącej rewaluacji, przy czym w analizowanym okresie ich wartość wzrosła o prawie 700%. Zjawisko to sugeruje, że uczestnicy rynku ponownie doceniają fundamentalne cechy, takie jak odporność na cenzurę i anonimowość, które dały początek tej branży.
W tym samym czasie sieci skonsolidowane, takie jak BNB y Tronwraz z Bitcoin CashUdało im się utrzymać wyceny, zapewniając niezbędną stabilność i pozwalając, aby średnia w sektorze pozostała dodatnia.
Źródło: CoinGecko Research
Co ciekawe, narracja znana jako „Wyprodukowano w USA” Udało mu się wśliznąć na trzecie miejsce pod względem rentowności ze skromnym, ale dodatnim wynikiem 30,6%. Jednak po przeanalizowaniu danych staje się jasne, że ten pozytywny wynik jest niemal w całości przypisywany znakomitym wynikom Zcash, które zrekompensowały umiarkowane straty poniesione przez inne reprezentatywne tokeny w tej kategorii.
Kup kryptowaluty już dziś: kliknij tutajKiedy wirusowość nie przekłada się na zyski
Drugą stronę medalu w roku 2025 cechowały narracje, które zdominowały debatę publiczną, ale nie zdołały ochronić kapitału inwestorów. memecoiny i projektów z tym związanych Sztuczna inteligencjaMimo że były najpopularniejszymi i najbardziej dyskutowanymi kategoriami na forach i w mediach społecznościowych, zakończyły rok na minusie. Dane CoinGecko są jednoznaczne, pokazując, że sektor memecoinów odnotował średni spadek o 31,6%, podczas gdy kryptowaluty oparte na sztucznej inteligencji (AI) spadły o 50,2%.
Ten rozdźwięk między medialnym szumem a wynikami finansowymi stanowi kluczowe przypomnienie o ryzyku inwestowania wyłącznie w oparciu o trendy społeczne. Zdecydowana większość największych tokenów memowych pod względem kapitalizacji rynkowej odnotowała poważne korekty, wahające się od 44% do 82%, z nielicznymi wyjątkami, takimi jak… Ribbita z WirtualnyPodobna sytuacja miała miejsce w obszarze sztucznej inteligencji, gdzie poza projektami takimi jak Alchemik AI y LatawiecWiększość aktywów nie utrzymała zawyżonych wycen, z jakimi zaczynała rok.
Ekosystem Solana również ilustruje ten paradoks popularności bez natychmiastowej rentowności dla przeciętnego posiadacza. Chociaż sieć pozostała najczęściej używana i cieszyła się największym zainteresowaniem użytkowników, jej tokeny reprezentatywne odnotowały łączny spadek o 64,2%. Tylko token JLP Jupitera Udało się zamknąć ten okres z niewielkimi zyskami, podczas gdy reszta ekosystemu zmagała się z gwałtowną korektą cen.
Ponadto sektory takie jak gra fi y DePIN (Zdecentralizowane sieci infrastruktury fizycznej) wypadły jeszcze gorzej, tracąc ponad trzy czwarte swojej średniej wartości i plasując się w gronie najgorzej radzących sobie kategorii w tym roku.
Uzyskaj dostęp do swojego portfela i handluj kryptowalutami2025: Rok, w którym rynek kryptowalut nagrodził użyteczność
Patrząc na sytuację w roku 2025, widać wyraźne oczyszczenie rynku, przy czym usługi komunalne i infrastruktura bazowa okazały się nagrodą dla najbardziej cierpliwych inwestorów.
Tylko sektory RWA i warstwy 1 zdołały utrzymać rentowność przez dwa kolejne lata, co dowodzi, że inteligentne pieniądze zazwyczaj napływają tam, gdzie istnieje stabilny model biznesowy lub realne zapotrzebowanie na ich wykorzystanie. Zdecentralizowane finanse (DeFi) i zdecentralizowane giełdy (DEX) również podążały za ogólnym trendem spadkowym, odnotowując straty porównywalne ze stratami memecoinów, co potwierdza tezę o dużej selektywności rynku.
Lekcja płynąca z tego cyklu jest taka, że dywersyfikacja oparta na narracji wymaga dogłębnej analizy poszczególnych komponentów każdego sektora. Podczas gdy w poprzednich latach hossa zazwyczaj napędzała wzrosty wszystkich firm w danej kategorii, w 2025 roku widzieliśmy, jak pojedyncze aktywa, takie jak Zcash czy Keeta Network, mogą w pełni odpowiadać za utrzymanie całego sektora na powierzchni.
Dla inwestorów kryptowalutowych różnica między sukcesem a porażką w 2025 roku polegała na identyfikacji aktywów generujących realną wartość, a tych napędzanych jedynie chwilową popularnością. Ta umiejętność oddzielenia rzeczywistej użyteczności od spekulacji była niewątpliwie kluczem do osiągania trwałych zysków na coraz bardziej konkurencyjnym rynku.
certyfikat
Kurs Blockchain
Poziom podstawowyZapisz się na kurs, na którym wyjaśnimy technologię blockchain w sposób przejrzysty, prosty i zwięzły, dzięki czemu będziesz miał jasne pojęcie, na czym polega ta nowa technologia.
