W dynamicznym świecie inwestowania, w którym fortuny powstają i są tracone w mgnieniu oka, historię Keitha Patricka Gilla, znanego jako „Roaring Kitty”, bohatera GameStop, czyta się jak wyjątkowy dramat ze względu na swój zasięg i wpływ, zarówno w finansach tradycyjnych, jak i kryptowalutowych.
W wyniku nieoczekiwanego obrotu wydarzeń słynny inwestor detaliczny Keith Patrick Gill, lepiej znany pod internetowym pseudonimem „Roaring Kitty”, został pozwany za oszustwa związane z papierami wartościowymi w związku z jego działalnością w mediach społecznościowych i wzrostem udziałów GameStop (GME) w 2021 r. Pozew złożony przez inwestora we Wschodnim Sądzie Rejonowym w Nowym Jorku Martin Radev twierdzi, że Gill manipulował rynkiem akcji i osiągał nielegalne zyski poprzez program „pompuj i zrzuć” przy użyciu tokena kryptograficznego $GME.
Kim jest ryczący kotek?
Keith Patrick Gill, były doradca finansowy MassMutual, zyskał sławę w 2021 r. podczas szaleństwa na rynku memów. Pod pseudonimem „Roaring Kitty” na YouTube i „DeepFuckingValue” na Reddit Gill podzielił się swoimi byczymi analizami na GameStop, argumentując, że akcje spółki są niedowartościowane i obstawiają przeciwko niej fundusze hedgingowe.
Jego posty pełne przekonania i memów odbiły się echem wśród tysięcy inwestorów detalicznych, którzy zainspirowani jego wezwaniem do działania przyłączyli się do masowego zakupu akcji GME. Posunięcie to, które przeciwstawiło się potężnym funduszom hedgingowym obstawiającym niedźwiedzią postawę wobec spółki, spowodowało bezprecedensowe zawężenie pozycji giełdowej, w wyniku czego cena akcji GameStop osiągnęła poziom nigdy wcześniej nie widziany.
Błyskawiczny rozwój GameStop
Zainspirowane przekonaniami Gilla tysiące inwestorów detalicznych, wielu z nich zorganizowanych za pośrednictwem forum Reddit, r / WallStreetBets, zaczął kupować akcje GameStop na początku 2021 r. To masowe kupno spowodowało masową wyprzedaż akcji, podnosząc cenę akcji GME z około 4 USD w styczniu 2021 r. do najwyższego w historii poziomu prawie 81 USD w omawianych dniach.
W rzeczywistości taki ruch jest głównie odpowiedzialny za to, że akcje GameStop są na zielono, nawet powyżej maksymalnego poziomu 14,5 USD osiągniętego w 2007 roku. Nie ma wątpliwości, że posunięcie Roaring Kitty i jego społeczności pozostawiło wielki ślad na rynku rynków i wycenę tej spółki.
Dodatkowo, korzystając z szaleństwa GameStop, kilku anonimowych programistów uruchomiło token kryptograficzny $GME w sieci Solana. W przeciwieństwie do tradycyjnych akcji, $GME nie była powiązana ze spółką GameStop i była przedmiotem obrotu na zdecentralizowanych platformach giełdowych. Jednak token wykorzystał szaleństwo GME, przyciągając inwestorów chcących czerpać zyski ze zmienności rynku. Nie można również przeoczyć wpływu tego tokena, ponieważ od czasu jego wprowadzenia na rynek jego wartość uległa znacznemu przewartościowaniu i osiągnęła kapitalizację rynkową wynoszącą ponad 58 milionów dolarów USD.
Pozew, który zmienia wszystko
Aktualny pozew złożony przez inwestora Martin Radev oskarża Gilla o zorganizowanie programu „wypompuj i zrzuć” za pomocą swoich platform mediów społecznościowych. Argumentuje się, że Gill potajemnie kupił dużą liczbę opcji kupna GME po niskiej cenie, zanim po długim milczeniu opublikował informację o akcjach na Twitterze i Reddicie.
Jego posty, które zawierały memy i zrzuty ekranu przedstawiające jego portfolio, rzekomo miały na celu sztuczne zawyżenie cen GME i $GME, co umożliwiło mu sprzedaż opcji z ogromnymi zyskami, podczas gdy inwestorzy detaliczni podbudzeni jego entuzjazmem kupowali po zawyżonych cenach.
Istnieje jednak kilka argumentów obronnych przeciwko tym oskarżeniom. Po pierwsze Gill ujawnił, że ma opcje zakupu z datą ważności 21 czerwca 2024 r. Każda rozsądna osoba zrozumiałaby, że Gill sprzeda swoją dużą pozycję lub skorzysta z opcji. Na drugim miejscu zarzuty o oszustwo dotyczące tweetów i postów Gilla prawdopodobnie nie zostaną uwzględnione, ponieważ nie były one istotne dla rozsądnych inwestorów. Po trzecie, tweetów nie można określić jako fałszywych. Opublikowanie mema przedstawiającego człowieka myślącego o GME nie jest faktem, który można udowodnić lub obalić.
Bombardowanie zapasów: początek walki
Do tego należy dodać „bombardowanie akcji” którego GameStop był ofiarą w czasie, gdy to wszystko się wydarzyło. Przypomnijmy, że do tej akcji Roaring Kitty włączyła się grupa r/wallstreetbets, za sprawą znanego i publicznego udziału kilku funduszy hedgingowych, które obstawiały upadek GameStop.
Zasadniczo fundusze hedgingowe obstawiały (krótkie pozycje), że GameStop spadnie, ponieważ firma skupiała się na biznesie, który uważały za martwy: fizycznych sklepach z grami wideo z dużym osobistym doświadczeniem w tej branży. W ten sposób fundusze hedgingowe kupowały akcje GameStop po jednej cenie, podnosiły cenę bazową (w wyniku presji kupna), sprzedawały (po cenie wyższej od bazowej) i czekały z zakupem większej liczby akcji po niższej cenie (presja sprzedaży spowodowała, że cena spadnie), aby rozpocząć cykl od nowa.
Wiedząc o tym i wspierani przez Elona Muska w sieci X, poprowadzili mocny zakup akcji GameStop. W efekcie udział spółki wzrósł z 4,71 dolarów w grudniu 2020 do ponad 81 dolarów w styczniu 2021. Straty funduszy hedgingowych (które na rynku były krótkie, zawsze czekały na spadek ceny) sięgnęły ponad 5.000 miliardów dolarów .
W rzeczywistości Melvin Capital, jedna z „niedźwiedzich wron” przeciwko GameStop, musiała zrestrukturyzować swoje zadłużenie i otrzymać zastrzyk kapitałowy w wysokości ponad 2.500 miliarda dolarów, aby uniknąć bankructwa. Nawet po uzyskaniu refinansowania Melvin Capital nie mógł uniknąć swojego losu: całkowitej bankructwa.
Sprawa z konsekwencjami
Znając wszystkie te fakty i że wszystkie działania są jasno opisane na Reddicie i X, Roaring Kitty zajmuje stanowisko w dość wyjątkowej sprawie. Przypadek, w którym wynik będzie miał znaczący wpływ na przyszłość inwestycji w sieciach społecznościowych. Jeśli udowodni się, że Gill manipulował rynkiem, może spotkać go surowe sankcje, co stanie się precedensem dla regulacji platform mediów społecznościowych w sferze finansowej. Ale stworzyłoby to również precedens uniemożliwiający funduszom hedgingowym zrobienie dokładnie tego, co doprowadziło do tej małej wojny rynkowej.
Co więcej, sprawa ta wywołała kluczową debatę na temat równowagi między wolnością wypowiedzi a ochroną inwestorów w epoce cyfrowej. Podczas gdy niektórzy twierdzą, że sieci społecznościowe są potężnymi narzędziami manipulacji na rynku, inni bronią wolności słowa i prawa inwestorów do dzielenia się informacjami i opiniami.
Niezależnie od wyniku procesu dziedzictwo Roaring Kitty pozostawiło już niezatarty ślad w świecie finansów. Jego przypadek uwydatnił rosnącą siłę inwestorów detalicznych i mediów społecznościowych na rynku, kwestionując status quo i wymuszając ponowną ocenę reguł gry. Przyszłość inwestycji będzie zależała od zdolności systemu finansowego do przystosowania się do nowej rzeczywistości, znalezienia równowagi pomiędzy innowacyjnością, wolnością i ochroną inwestorów.
