Pump.fun testuje domowej roboty DEX, aby porzucić Raydium

Pump.fun najwyraźniej projektuje własną DEX-ę, aby uniezależnić się od Raydium i tym samym zachować wszystko w ramach własnego ekosystemu.

Pump.fun, popularna platforma Solany do generowania memów, rewolucjonizuje świat kryptowalut i zdecentralizowanych giełd (DEX) dzięki śmiałej inicjatywie. Platforma testuje wewnętrznego Zautomatyzowanego Animatora Rynku (AMM), co może zmienić sytuację na rynku tokenów memowych na giełdzie Solana.

Nowa giełda AMM mogłaby zastąpić Raydium, tradycyjną giełdę DEX, która obecnie umożliwia transakcje wieloma tokenami uruchomionymi na Pompka.zabawa. Oto co ogłosił @funkyonchain, znana społeczność zajmująca się wywiadem łańcuchowym na swoim koncie X:

Z tym Pump.fun chce nie tylko zmniejszyć swoją zależność od usług zewnętrznych, ale także zatrzymać większą część opłat, które obecnie trafiają do Raydium. Ta zmiana może nie tylko odmienić doświadczenia traderów korzystających z tokenów tworzonych na platformie, ale także wynieść Pump.fun na zupełnie nowy poziom pod względem wpływu i użyteczności w ekosystemie Solana.

Pump.fun i jego rozwój w ekosystemie Solana

Zanim zagłębimy się w wewnętrzne kwestie AMM, istotne jest zrozumienie roli, jaką Pump.fun odegrał w ekosystemie Solana. Od momentu uruchomienia w styczniu 2024 r. platforma stała się epicentrum memcoinów, umożliwiając użytkownikom szybkie i łatwe tworzenie tokenów. Początkowo koszty uruchomienia tokena były minimalne, a wręcz darmowe, co przyciągnęło dużą liczbę twórców i traderów.

Jednak prawdziwy sukces Pump.fun leży w umiejętności łączenia kultury memecoin z unikalnym doświadczeniem. Według danych z platformy, opłaty za wymianę walut wygenerowały ponad 500 milionów dolarów DeFillamai obecnie odpowiada za ponad 60% transakcji na giełdzie Solana DEX. Tokeny takie jak PNUT, CHILLGUY i ACT osiągnęły spektakularne zyski, przyciągając tysiące traderów chcących skorzystać na boomie memecoinów.

Pomimo sukcesu, Pump.fun musiał stawić czoła poważnym wyzwaniom, m.in. wykorzystywaniu systemu przez hakerów i pojawianiu się nieodpowiednich treści podczas transmisji na żywo. Jednakże przeszkody te nie zahamowały jej rozwoju i obecnie, dzięki wprowadzeniu własnego AMM, platforma jest o krok od dokonania gigantycznego skoku.

Wewnętrzny AMM Pump.fun: krok w stronę samowystarczalności

Automated Market Maker (AMM) jest kluczowym elementem zdecentralizowanych rynków, gdyż umożliwia tworzenie pul płynności, w których inwestorzy mogą kupować i sprzedawać tokeny bez konieczności korzystania ze scentralizowanej księgi zleceń. Zamiast polegać na Raydium w zakresie handlu tokenami gradingowymi, Pump.fun opracowuje własny AMM, aby zachować pełną kontrolę nad swoim ekosystemem.

Zmiana ta niesie ze sobą kilka ważnych konsekwencji:

1. Zmniejszenie opłat zewnętrznych: Obecnie tokeny uruchomione na Pump.fun muszą zostać przeniesione do Raydium, aby można było nimi szerzej handlować. Proces ten generuje opłaty dla Raydium, które stały się znaczącym wydatkiem dla Pump.fun. Dzięki wdrożeniu wewnętrznego AMM platforma będzie mogła zatrzymać te opłaty, co nie tylko poprawi jej marże zysku, ale również przełoży się na większą płynność tokenów w jej ekosystemie.
2. Ulepszone doświadczenie użytkownika: Wewnętrzny AMM umożliwi użytkownikom Pump.fun kupowanie i sprzedawanie tokenów bezpośrednio na platformie, bez konieczności interakcji z wieloma interfejsami. Uprości to proces dla nowych użytkowników i zmniejszy tarcia, co może zachęcić do większego uczestnictwa w ekosystemie.
3. Większa płynność: Konsolidując tworzenie tokenów i handel nimi na jednej platformie, Pump.fun będzie w stanie zaoferować głębsze i bardziej stabilne pule płynności. Będzie to szczególnie korzystne dla projektów biorących udział w King of the Hill, popularnej grze, w której traderzy rywalizują o dominację na rynku konkretnego tokena.
4. Większa kontrola i możliwość personalizacji: Dzięki wewnętrznemu AMM Pump.fun będzie mógł sprawniej dostosowywać parametry rynkowe, co pozwoli mu szybciej reagować na potrzeby społeczności i zmiany na rynku.

Wpływ na Solana i Raydium

Wprowadzenie wewnętrznego AMM w Pump.fun wpłynie nie tylko na samą platformę, ale będzie miało również reperkusje dla ekosystemu Solana i Raydium. Z jednej strony pamiętajmy, że Solana znana jest ze swojej szybkości i wydajności, co czyni ją idealną dla zdecentralizowanych aplikacji. Dzięki AMM firmy Pump.fun Solana może umocnić swoją pozycję jako centrum tworzenia tokenów i handlu nimi. Większa koncentracja płynności na jednej platformie może przyciągnąć do ekosystemu więcej projektów i traderów, co przyniosłoby korzyści całej sieci.

Istnieją jednak również obawy dotyczące nadmiernego polegania na Pump.fun. Ponieważ platforma odpowiada już za ponad 60% transakcji na giełdach Solana DEX, niektórzy eksperci obawiają się, że ekosystem może stać się zbyt scentralizowany i podatny na problemy z platformą. Gdyby Pump.fun został zamknięty, mogłoby to mieć poważne konsekwencje dla całej sieci.

Raydium Koniec pewnej ery?

Promień, ze swojej strony, może zostać najbardziej dotknięta tą zmianą. Jako główna zdecentralizowana giełda tokenów uruchomiona na Pump.fun, Raydium cieszy się dużym wolumenem i opłatami. Jeśli jednak Pump.fun zdecyduje się na pełną migrację do własnego AMM, Raydium może utracić znaczną część swojego ruchu.

Według źródeł zbliżonych do platformy, wolumen obrotu na Raydium może spaść o 30–50%, jeśli Pump.fun zdecyduje się na przejście na nową platformę. Miałoby to wpływ nie tylko na opłaty pobierane przez platformę, ale mogłoby również osłabić jej pozycję na rynku zdecentralizowanych giełd (DEX).

Token Raydium, RAY, już zaczął odzwierciedlać tę niepewność. W ciągu ostatnich 24 godzin, jego wartość spadła o ponad 20%, według danych CoinGecko. Choć spadek ten może wynikać z innych czynników rynkowych, nie ulega wątpliwości, że doniesienia o Pump.fun wzbudziły obawy wśród inwestorów.

Nowy rozdział dla Pump.fun i Solany

Chociaż wewnętrzny system AMM firmy Pump.fun jest wciąż w fazie rozwoju, jego potencjał jest ogromny. Z jednej strony platforma mogłaby stać się kompletnym centrum tworzenia tokenów i handlu nimi, eliminując potrzebę korzystania z zewnętrznych zdecentralizowanych giełd (DEX). Z drugiej strony, taka zmiana mogłaby przyciągnąć do ekosystemu więcej projektów i handlowców, co wzmocniłoby jego pozycję na platformie Solana.

Jednak Pump.fun musi stawić czoła także wyzwaniom. Należą do nich m.in. konieczność zapewnienia stabilności AMM, zapobiegania manipulacjom pulami płynności oraz zagwarantowania traderom płynnego i bezpiecznego działania. Coś szczególnie trudnego, jeśli weźmiemy pod uwagę, że Pump.fun koncentruje się na memecoinach.

Ale oprócz tego, opracowanie wewnętrznego AMM przez Pump.fun stanowi ważny kamień milowy w ewolucji platformy i ekosystemu Solana. Ta zmiana nie tylko ma potencjał przekształcić sposób, w jaki inwestorzy wchodzą w interakcję z tokenami, ale może również zdefiniować na nowo rolę Pump.fun na rynku kryptowalut.

Inwestowanie w kryptoaktywa nie jest w pełni regulowane, może nie być odpowiednie dla inwestorów detalicznych ze względu na wysoką zmienność i istnieje ryzyko utraty wszystkich zainwestowanych kwot.