Co musi się stać, żeby duzi inwestorzy zainwestowali w Bitcoina? Matt Hougan wyjaśnia punkt zwrotny

Odkryj najważniejsze czynniki skłaniające inwestorów instytucjonalnych do przyjęcia Bitcoina, zgodnie z analizą Matta Hougana, dyrektora ds. inwestycji w Bitwise.

Inwestowanie w bitcoiny przechodzi obecnie znaczącą zmianę, napędzaną przez rosnącą akceptację instytucjonalną, ekspansję funduszy ETF oraz bardziej przejrzyste i przychylniejsze otoczenie regulacyjne. Zmiana ta nie tylko stanowi okazję finansową, ale także transformację strukturalną, pozycjonuje Bitcoina jako kluczowy składnik nowoczesnego systemu finansowego. 

Zdaniem Matta Hougana, dyrektora ds. inwestycji w Bitwise, historyczny sceptycyzm wśród inwestorów instytucjonalnych ustępuje miejsca zainteresowaniu strategicznemu, wraz z przezwyciężaniem obaw dotyczących zmienności, regulacji i bezpieczeństwa przechowywania aktywów cyfrowych.

W niedawno udostępnionym poście Hougan podkreślił kluczowe czynniki skłaniające duże fundusze, doradców i menedżerów inwestycyjnych do inwestowania w Bitcoina. Ekspert podkreślił rosnąca akceptacja zarówno psychologiczna, jak i praktyczna, co doprowadziło do większej profesjonalizacji i regulacji kryptowalut. 

Na całym świecie duzi menedżerowie, korporacje i fundusze inwestycyjne przyjmują Bitcoina nie tylko jako aktywo spekulacyjne, ale także jako element strategiczny i dywersyfikujący, zgodnie z celami ochrony kapitału i wzrostu.

Hougan mówi, że zmiana nastawienia wśród głównych inwestorów

Historycznie rzecz biorąc, inwestycje instytucjonalne w Bitcoina cechowały się dużym sceptycyzmem z dwóch głównych powodów: niematerialności i zmienności tego cyfrowego aktywa. Dochodzą do tego inne wyzwania, takie jak brak solidnych ram regulacyjnych i złożoność techniczna związana z bezpiecznym przechowywaniem aktywów kryptograficznych. 

Jednak w miarę rozwoju rynku przeszkody te zostały pokonane, co pozwoliło dużym funduszom, uniwersytetom z wielomilionowymi darowiznami i funduszom emerytalnym zintegrować Bitcoin ze swoimi portfelami. Proces profesjonalizacji i dojrzewania ekosystemu kryptowalut miał kluczowe znaczenie dla tej zmiany. Wcześniej niepewni inwestorzy obserwują teraz, jak globalnie uznawane firmy promują strategiczne alokacje w wiodące na rynku aktywa cyfrowe.

„Obecnie dziewięć z dziesięciu największych funduszy hedgingowych na świecie posiada bitcoiny, obok Emory University (fundusz powierniczy o wartości 10 miliardów dolarów), Teachers Retirement System of Texas (11 miliardów dolarów w zarządzaniu), tytanów inwestycyjnych, takich jak Ray Dalio i Stan Druckenmiller, oraz wielu innych instytucji”., wskazuje Hougana.

Hougan podkreślił również, że dzisiejszy ekosystem Bitcoin osiągnął poziom dojrzałości, który jeszcze kilka lat temu wydawał się nie do pomyślenia. Opieka instytucjonalna nie jest już obietnicą, lecz rzeczywistością: spółki giełdowe, takie jak Wierność, obok gigantów finansowych, takich jak BNY Mellon, oferujemy zaawansowane usługi depozytowe. Obrót instytucjonalny stał się normą, a firmy takie jak Jane Ulica y Cumberland aktywnie uczestnicząc w rynku. Przyjęcie przez korporacje i rządy również stanowi kamień milowy: ponad 80 spółek publicznych, w tym Strategia , Blokować y Tesla, włączyły Bitcoiny do swoich bilansów, podczas gdy Stany Zjednoczone podejmuje działania mające na celu utworzenie krajowej rezerwy strategicznej tego cyfrowego zasobu. 

ETF-y oparte na bitcoinie: katalizator adopcji instytucjonalnej

Fundusze ETF stały się kluczowymi instrumentami finansowymi ułatwiającymi napływ kapitału instytucjonalnego do Bitcoina. Tego typu fundusze ETF, zatwierdzone w Stanach Zjednoczonych w zeszłym roku, umożliwiają instytucjom i inwestorom uzyskanie ekspozycji na cenę bitcoina bez konieczności stawienia czoła wyzwaniom technicznym związanym z bezpośrednim przechowywaniem, bezpieczeństwem i złożonością operacyjną zarządzania kryptowalutami. 

Zasadniczo ETF-y zapewniają przejrzystość, płynność i regulacje — wszystko to, co jest niezbędne dla inwestorów instytucjonalnych. Dzięki dostępności na regulowanych giełdach i obsłudze przez takich gigantów jak BlackRock i Bitwise, Bitcoiny ułatwiają integrację z zróżnicowanymi portfelami, redukując ryzyko operacyjne i wpływ nieodłącznej zmienności tego cyfrowego aktywa.

Ponadto zdolność ETF-ów do pełnienia funkcji pomostu między tradycyjnym systemem finansowym a światem kryptowalut okazała się kluczowym czynnikiem w przyspieszeniu adopcji instytucjonalnej, umożliwiając inwestorom z ograniczeniami regulacyjnymi łatwe i bezpieczne uczestnictwo w rynku Bitcoina. Instytucjonalny popyt na ETF-y rośnie rekordowe poziomy, co odzwierciedla odnowiony optymizm na rynku i umacnia pozycję Bitcoina jako realnej opcji inwestycyjnej dla szerszego grona odbiorców.

„BlackRock obecnie zaleca inwestorom posiadanie 2% bitcoinów w portfelach”., powiedział Hougan. 

certyfikat

Podstawowy kurs Bitcoina

Poziom podstawowy

Zacznij od zera w Bitcoinie w jasny, łatwy, bezpieczny i szybki sposób. Kurs przeznaczony specjalnie dla początkujących, którzy o Bitcoinie nie wiedzą praktycznie nic.

DARMOWE 16 lekcji (11 filmów)

Zacząć teraz

Regulacja jako czynnik budujący zaufanie

Ustanowienie jasnych przepisów i skuteczny nadzór regulacyjny okazały się kluczowymi czynnikami, które skłoniły doradców finansowych i zarządców instytucji do zmiany poglądów, co utwierdziło postrzeganie bitcoina i innych kryptoaktywów jako trendu strukturalnego, a nie zjawiska odosobnionego lub spekulacyjnego. 

Według Hougana, w tym roku Kongres Stanów Zjednoczonych prawdopodobnie uchwali przepisy dotyczące struktury rynku kryptowalut, a ta przejrzystość i stabilność regulacyjna zapewni niezbędną pewność prawną, dzięki której duzi inwestorzy będą mogli śmiało wejść na rynek, który do niedawna był postrzegany jako niepewny i wysokiego ryzyka. W Stanach Zjednoczonych, Bardziej przychylne stanowisko w sprawie zatwierdzania spotowych funduszy ETF opartych na Bitcoinie wyeliminowało historyczne niepewności. i promuje innowacje w produktach finansowych powiązanych z kryptowalutami.

Podobnie trwające prace legislacyjne mają na celu ustalenie jasnych definicji klasyfikacji aktywów cyfrowych, torując drogę do bardziej precyzyjnych i skutecznych regulacji. Na szczeblu międzynarodowym przepisy prawne w Europie i dyskusje regulacyjne w innych jurysdykcjach mają na celu ujednolicenie ram prawnych, zapewnienie równowagi między innowacyjnością a ochroną inwestorów oraz stworzenie bardziej sprzyjającego środowiska dla zrównoważonego rozwoju sektora.

Bitcoin jako schronienie przed niepewnością gospodarczą

W obliczu globalnego otoczenia gospodarczego charakteryzującego się niepewnością, utrzymującą się inflacją i zmiennością na tradycyjnych rynkach, Bitcoin coraz bardziej pozycjonuje się jako strategiczna bezpieczna przystań. zarówno dla inwestorów instytucjonalnych, jak i detalicznych. Zaufanie do tradycyjnych walut fiducjarnych maleje z powodu rosnącej emisji walut i napięć geopolitycznych. Skłania to wiele osób do poszukiwania alternatyw, które pozwolą zachować wartość ich oszczędności i zdywersyfikować ryzyko portfela.

Bitcoin, ze względu na swoje zdecentralizowany projekt i jego ograniczona podażdziała poza kontrolą rządu i stał się narzędziem ochrony przed dewaluacją waluty i niestabilnością polityczną. 

Kilku analityków i firm inwestycyjnych zgadza się, że w czasach kryzysu kryptoaktywa wykazały niezwykła odporność, przewyższając nawet tradycyjne aktywa, takie jak S&P 500, w okresach dużej zmienności. Takie zachowanie wzmacnia jego reputację jako bezpiecznego aktywa, podobnego do złota, ale z zaletami w przenośność i dostępność.

Ponadto dojrzałość ekosystemu Bitcoin, większa przejrzystość przepisów i pojawienie się produktów finansowych, takich jak ETF-y, ułatwiają wejście na rynek dużym inwestorom instytucjonalnym. Proces ten nie tylko napędza adopcję i wartość kryptowaluty, ale także zmienia jej wizerunek: z postrzeganego jako aktywo spekulacyjne, Bitcoin umacnia swoją pozycję jako element strategiczny w portfelach inwestycyjnych na całym świecie.

Podsumowując, ewolucja Bitcoina odzwierciedla nową erę na rynku finansowym, na której dywersyfikacja i ochrona aktywów zyskują nowe znaczenie. Rosnąca akceptacja instytucjonalna i zdolność do funkcjonowania jako bezpieczna przystań w obliczu globalnej niepewności gospodarczej sprawiają, że jest to kluczowy gracz w przyszłości inwestycji.

Inwestowanie w kryptoaktywa nie jest w pełni regulowane, może nie być odpowiednie dla inwestorów detalicznych ze względu na wysoką zmienność i istnieje ryzyko utraty wszystkich zainwestowanych kwot.