Lido przenosi staking na wyższy poziom: V3 i jego stVaults przekształcą płynność w ETH.

Lido V3 i jego stVaults zrewolucjonizują staking Ethereum, oferując większą płynność i spersonalizowaną kontrolę.

Gdy Pshe.eth, jeden z głównych twórców protokołu Lido, opublikował projekt białej księgi (RFC) dla Lido V3, społeczność kryptowalut wiedziała, że ​​dzieje się coś wielkiego. Dokument ten nie tylko stanowi kolejną aktualizację, ale także radykalną zmianę w sposobie pojmowania i zarządzania stakingiem Ethereum. Główna gwiazda? stVaults to innowacja, która obiecuje niespotykane dotąd możliwości personalizacji dla użytkowników instytucjonalnych i korporacyjnych, otwierając drzwi do bardziej elastycznego, bezpiecznego i wydajnego ekosystemu.

Niezbędna ewolucja stakingu: co wnosi Lido V3 i jego stVaults?

Rewolucja proponowana przez Lido V3 opiera się na prostej, ale potężnej koncepcji: Modułowość i bezpośrednia kontrola w strategiach stakingowych. 

Do tej pory wielu użytkowników i instytucji stakujących za pośrednictwem Lido było ograniczonych do współdzielonego modelu, w którym płynność tokena stETH była doskonała, ale opcje dostosowywania stakowania i zarządzania ryzykiem były niewystarczające. W tym miejscu Lido V3 i jego modułowe inteligentne kontrakty zwane stVaults zmieniają zasady gry.

stVaults pozwala każdemu uczestnikowi, zwłaszcza instytucjonalnemu, zaprojektuj własną konfigurację stakingu. Obejmuje to wybór operatora węzła, określenie opłat, zarządzanie ryzykiem i wdrożenie mechanizmów takich jak MEV (maksymalna możliwa do wyodrębnienia wartość) i dostosowane ubezpieczenie. W ten sposób użytkownik nie tylko deleguje swoje ETH do walidacji sieci Ethereum, ale także zachowuje szczegółową kontrolę nad tym, w jaki sposób i z kim ta walidacja jest przeprowadzana.

Co więcej, taka elastyczność nie wiąże się z pogorszeniem płynności finansowej ani bezpieczeństwa. Według Pshe.eth, stVaults mają na celu utrzymanie emisji stETH, płynnego tokena, tak cenionego i szeroko akceptowanego w ekosystemie DeFi, co oznacza, że ​​użytkownicy mogą nadal cieszyć się natychmiastową płynnością bez poświęcania możliwości personalizacji i indywidualnej kontroli ryzyka.

certyfikat

Główny kurs kryptowalut

Poziom podstawowy

Akademia Bit2Me przedstawia Ci nowy kurs, w którym dowiesz się wszystkiego, co musisz wiedzieć o najważniejszych istniejących obecnie kryptowalutach.

DARMOWE 13 lekcji

Zacząć teraz

Jak działają stVaults? 

Wyobraźmy sobie, że Ana, instytucjonalna zarządzająca funduszami, chce zainwestować w Ethereum, ale musi przestrzegać rygorystycznych zasad wewnętrznych, które wymagają kontroli nad tym, które węzły weryfikują jej ETH, w jaki sposób pobierane są opłaty i w jaki sposób zarządzane są potencjalne ryzyka. Zgodnie z tradycyjnym modelem Lido, Ana wpłacałaby swoje ETH do wspólnej puli, otrzymując w zamian stETH, ale nie mając żadnego wpływu na transakcję.

Dzięki Lido V3 Ana może utworzyć stVault, modułowy inteligentny kontrakt reprezentujący izolowaną pozycję stakingową. W ramach tego kontraktu Ana wpłaca swoje ETH i deleguje je wybranemu przez siebie operatorowi węzła, definiując warunki, które najbardziej jej odpowiadają. Ten stVault generuje stETH w sposób nadzabezpieczony, zapewniając bezpieczeństwo i wymienialność tokena, a także utrzymując płynność, której Ana potrzebuje do działania w ramach innych protokołów lub przenoszenia aktywów bez ograniczeń.

Architektura zaproponowana w Lido V3 nie tylko jest przydatna dla menedżerów takich jak Ana, ale oferuje również operatorom węzłów bardziej bezpośredni i przejrzysty dostęp do kapitału, a także umożliwia integrację ubezpieczeń, mechanizmy zarządzania MEV i wiele więcej. Wszystko to dzieje się bez udziału operatora, który sprawuje kontrolę nad głównym ETH, co eliminuje ryzyko związane z przechowywaniem i tworzy znacznie bezpieczniejsze środowisko dla wszystkich uczestników.

Więcej możliwości, mniej barier

Biorąc pod uwagę powyższe, pojawienie się stVaults zmienia paradygmat stakingu instytucjonalnego i korporacyjnego na platformie Ethereum. Wykorzystując w pełni konfigurowalne inteligentne kontrakty, przedsiębiorstwa mogą spełniać wymogi lokalnych i wewnętrznych przepisów, nie rezygnując z korzyści wynikających z decentralizacji i bezpieczeństwa technologii blockchain. Jest to kluczowe dla przyciągnięcia inwestorów instytucjonalnych poszukujących produktów stakingowych spełniających ich wymagania dotyczące zgodności i zarządzania ryzykiem.

Ponadto korzystanie ze stETH jako płynnego tokena wydawanego przez każdy stVault pozwala użytkownikom na dalsze korzystanie z ekosystemu DeFi, uczestnictwo w oszczędzaniu, pożyczaniu, farmingu i innych aplikacjach, maksymalizując swoje dochody bez blokowania aktywów. Na przykład fundusz emerytalny może przekazać swoje ETH do stVault przy zachowaniu ścisłych warunków i jednocześnie wykorzystać wygenerowane stETH do zdobywania dodatkowych nagród na platformach takich jak Compound lub Aave.

Obiecująca przyszłość pełna możliwości i nowych wyzwań

Lido V3 ze swoimi stVaults to nie tylko postęp technologiczny, ale także propozycja wartości dla masowej adopcji stakingu na Ethereum. Modułowa, bezdepozytowa konstrukcja zwiększa bezpieczeństwo i buduje zaufanie, podczas gdy możliwości personalizacji otwierają nowe możliwości tworzenia dostosowanych produktów finansowych i dostępu instytucjonalnego.

Jednak ta innowacja niesie ze sobą również nowe wyzwania. Złożoność techniczna może być trudna do opanowania dla niektórych użytkowników i operatorów. Co więcej, równowaga pomiędzy elastycznością, bezpieczeństwem i płynnością musi być stale monitorowana w celu uniknięcia ryzyka systemowego. Społeczność Lido jest jednak otwarta na dialog i ciągłe doskonalenie, co widać w otwartym procesie dyskusja RFC, zapraszając badaczy, programistów i użytkowników do udziału w udoskonalaniu projektu.

Lido V3 i jego stVaults odmienią świat stakingu na platformie Ethereum, zwłaszcza dla dużych podmiotów instytucjonalnych i korporacyjnych. Umożliwiając zaawansowaną personalizację bez uszczerbku dla płynności i bezpieczeństwa, ta innowacja otwiera drogę do modułowej, elastycznej i o wiele bardziej wydajnej przyszłości stakingu.

Inwestowanie w kryptoaktywa nie jest w pełni regulowane, może nie być odpowiednie dla inwestorów detalicznych ze względu na wysoką zmienność i istnieje ryzyko utraty wszystkich zainwestowanych kwot.