DeFi na Ethereum notuje rekordowy wzrost TVL: które projekty są liderami ekspansji?

Łączna zablokowana wartość (TVL) w DeFi na Ethereum wzrosła o 30% w 2025 r., co jest zasługą takich wiodących projektów jak Lido, Aave, EigenLayer, Etherfi i Sky (dawniej MakerDAO). Protokóły te przekształcają zdecentralizowane finanse i przyciągają zarówno użytkowników indywidualnych, jak i instytucjonalnych.

Ekosystem DeFi na Ethereum doświadcza w tym roku solidnego i trwałego wzrostu, a całkowita zablokowana wartość (TVL) zbliża się do rekordowych poziomów do 2025 r. Ten rajd, napędzany przez kluczowe protokoły, takie jak Lido, Aave, EigenLayer, EtherFi i Sky, odzwierciedla ożywienie na rynku kryptowalut i konsolidację Ethereum jako wiodącej platformy dla zdecentralizowanych finansów. 

Chociaż wartość TVL Ethereum nie osiągnęła jeszcze swojego historycznego maksimum, to jednak doświadczyła wzrost o 30% w ostatnim miesiącu, Dane DeFiLlama wskazują na ponowne zainteresowanie ze strony użytkowników indywidualnych i instytucjonalnych. W tym artykule przyjrzymy się, w jaki sposób te wiodące projekty zmieniają krajobraz DeFi, jakie usługi oferują i dlaczego ich popularność stale rośnie. Analizuje również znaczenie ekosystemu DeFi w globalnym sektorze finansowym.

Wzrost TVL na Ethereum: liczby i kontekst obecnego wzrostu

Całkowita wartość zablokowana w Ethereum znacznie wzrosła w roku 2025, osiągając około 62.590 miliardów dolarów, zgodnie z danymi przeanalizowanymi przez DeFiLlama. Ten 30-procentowy wzrost w ostatnim miesiącu nie tylko potwierdza dominację Ethereum w sektorze DeFi, którego udział przekracza 53% globalnego TVL tego cyfrowego ekosystemu finansowego, ale także oznacza punkt zwrotny po miesiącach niepewności i konkurencji z innymi blockchainami, takimi jak Solana. 

Wzrost ten następuje w kontekście wdrożenia w sieci Ethereum udoskonaleń technicznych, takich jak aktualizacja Pectra, co obiecuje większą skalowalność, niższe opłaty i lepsze bezpieczeństwo, czyli elementy, które wzmacniają zaufanie inwestorów i użytkowników.

Chociaż TVL nie przekroczył jeszcze rekordowych poziomów z 2021 r., trend wskazuje na solidne ożywienie. Spadek wartości ETH na giełdach i wzrost środków przechowywanych samodzielnie sugerują, że użytkownicy wolą przechowywać swoje aktywa w protokołach DeFi, dążąc do większej kontroli i rentowności. Ponadto napływ kapitału instytucjonalnego, o czym świadczą znaczące ruchy dużych inwestorów lub „wielorybów”, zwiększa płynność i aktywność w sieci, umacniając pozycję Ethereum jako preferowanej warstwy dla zdecentralizowanych aplikacji finansowych.

Wiodące projekty napędzające ekspansję DeFi na Ethereum

Wśród protokołów wiodącym w tej ekspansji są Lido, Aave, EigenLayer, Etherfi i Sky, z których każdy oferuje funkcje i usługi dodające wartości ekosystemowi.

Lido To jest protokół płynna stawka która umożliwia użytkownikom wpłacanie ETH i otrzymywanie w zamian płynnych tokenów, które mogą wykorzystać w innych aplikacjach DeFi bez utraty rentowności stakowania. Dzięki temu wyeliminowano tradycyjny czas oczekiwania na wypłatę ETH i zwiększono płynność aktywów. Lido utrzymuje znaczący TVL na poziomie 23.000 miliardów dolarów, pozycjonując się jako jeden z największych protokołów DeFi.

Aave, ze swojej strony, jest protokołem pożyczki zdecentralizowane który osiągnął wartość TVL w wysokości 19.000 miliardów dolarów, co stanowi ponad 21% rynku DeFi. Platforma umożliwia użytkownikom dostęp do natychmiastowej płynności za pośrednictwem pożyczek zabezpieczonych, a także oferuje innowacyjne produkty, takie jak GHO, niedawno wprowadzony stablecoin, który rozszerza usługi finansowe firmy.

Na trzecim miejscu jest Warstwa własna Jest to platforma umożliwiająca „Ponowne zajęcie” ETH, co oznacza, że ​​użytkownicy mogą ponownie wykorzystać swoje zablokowane zasoby, aby zdobyć dodatkowe nagrody i poprawić bezpieczeństwo sieci. Obecnie jego TVL wynosi ponad 10.000 miliardów dolarów, a integracja z Etherfi przyczynia się do przyjęcia płynnych tokenów stakingowych, takich jak eETH, które umożliwiają szybkie otwieranie i zamykanie pozycji oraz wykorzystywanie tych aktywów jako zabezpieczenia w innych protokołach.

Eterfi jest nowym protokołem łączącym Staking płynny i restaking natywnyoferując użytkownikom większą kontrolę nad swoimi aktywami i wyższe zyski. Przy wartości TVL przekraczającej 6.000 miliardów dolarów, EtherFi zyskuje na popularności dzięki podejściu bez powiernictwa i możliwości integracji z wieloma platformami DeFi, maksymalizując zwroty dla deponentów.

Wreszcie, Niebo, wcześniej znany jako MakerDAO, jest weteranem DeFi, który rozwinął się i oferuje nowe, zdecentralizowane produkty i funkcje finansowe. Reputacja i solidność firmy w dalszym ciągu przyciągają użytkowników poszukujących stabilności i pewności w jej działalności, co pozwoliło jej do tej pory utrzymać całkowity dochód netto (TVL) na poziomie niemal 5.700 miliarda dolarów. 

Przydatność i stosowanie protokołów: co gwarantują użytkownikom?

Każdy z tych protokołów oferuje usługi odpowiadające konkretnym potrzebom zdecentralizowanego ekosystemu finansowego. Na przykład Lido i Etherfi, umożliwiając płynne staking, rozwiązują jeden z głównych problemów tradycyjnego stakingu: brak płynności. 

Aave, dzięki zdecentralizowanemu systemowi pożyczkowemu, umożliwia szybki dostęp do płynności bez pośredników, co jest kluczowe dla użytkowników poszukujących elastyczności finansowej i bardziej złożonych strategii inwestycyjnych. 

EigenLayer z kolei, umożliwiając re-staking, zwiększa możliwości generowania przychodów dla użytkowników i wzmacnia bezpieczeństwo Ethereum, motywując do aktywnego udziału w walidacji sieci. Natomiast Sky, kładąc nacisk na stabilność i zdecentralizowane zarządzanie, oferuje bezpieczne schronienie tym, którzy chcą zminimalizować ryzyko na niestabilnym rynku, jednocześnie utrzymując solidny system emisji stablecoinów i innych produktów finansowych.

Gwarancją przyjęcia tych projektów jest to, że oferują one innowacyjne, bezpieczne i opłacalne rozwiązania, a także wsparcie ze strony aktywnych społeczności i zaangażowanych programistów, co wzmacnia zaufanie użytkowników i przyczynia się do ich utrzymania.

Ostatecznie boom TVL Ethereum i przywództwo w kluczowych projektach kładą podwaliny pod przyszłość, w której zdecentralizowane finanse staną się niezbędnym elementem globalnego systemu finansowego.

Inwestowanie w kryptoaktywa nie jest w pełni regulowane, może nie być odpowiednie dla inwestorów detalicznych ze względu na wysoką zmienność i istnieje ryzyko utraty wszystkich zainwestowanych kwot.