Dyrektor generalny BlackRock ostrzega przed wpływem inflacji na rynek tradycyjny i kryptowalutowy. Taka sytuacja może całkowicie zmienić oba rynki.
W coraz bardziej powiązanym świecie finansów inflacja stała się widmem wiszącym nad tradycyjnymi rynkami i rozwijającym się światem kryptowalut. Larry Fink, wpływowy dyrektor generalny BlackRock, największej na świecie firmy zarządzającej aktywami, wyrzucony wyraźne ostrzeżenie dotyczące tego zjawiska. Jego perspektywa, oparta na dziesięcioleciach doświadczenia i szerokim oglądzie światowej gospodarki, znajduje głęboki oddźwięk i skłania inwestorów oraz analityków do ponownego rozważenia swoich strategii.
Inflacja, rozumiana jako powszechny i długotrwały wzrost cen dóbr i usług w gospodarce, osłabia siłę nabywczą waluty. Historycznie, było to główne zmartwienie banków centralnych i rządów, które wdrażały politykę pieniężną i fiskalną w celu utrzymania nad nim kontroli.
Jednak w obecnej sytuacji, naznaczonej zakłóceniami w globalnych łańcuchach dostaw, bezprecedensowymi bodźcami fiskalnymi i odroczonym popytem po pandemii, inflacja okazała się bardziej uporczywa i trudna do pokonania, niż przewidywano. Polityka banków centralnych i rządu zmuszona jest do ciągłego dostosowywania się do nowych informacji ekonomicznych, aby utrzymać stabilność i zapewnić zrównoważony wzrost gospodarczy.
Oczywiście ostrzeżenie BlackRock nie jest jedynie opinią; Jest to ocena oparta na kompleksowych danych i analizach. Fink podkreśla, że inflacja nie jest przejściowym problemem, lecz raczej siłą, która może zmienić krajobraz inwestycyjny w nadchodzących latach. Ma to ogromne konsekwencje, począwszy od rentowności akcji i obligacji, aż po możliwość wykorzystania kryptowalut jako bezpiecznej przystani.
Fink stwierdził konkretnie, że:
W krótkim okresie inflacja będzie większa. Stajemy się coraz bardziej nacjonalistyczni, co samo w sobie nie jest złe, ale powoduje większą inflację. Kiedy jadę do Waszyngtonu, pytam ich: „Za jaką cenę jesteście gotowi tolerować tę politykę?”
Rosnąca inflacja w USA: Co oznacza dla rynku akcji i kryptowalut?
Stany Zjednoczone, największa gospodarka świata, odnotowały znaczny wzrost inflacji. Ten wzrost ogólnego poziomu cen to nie tylko statystyka; ma namacalne konsekwencje dla obywateli, przedsiębiorstw i inwestorów. Rezerwa Federalna (FED), amerykański bank centralny, odpowiedziała podniesieniem stóp procentowych i zmniejszeniem swojego bilansu. Celem tych działań było ostudzenie gospodarki i ograniczenie inflacji. Jednak działania te niosą ze sobą również ryzyko, na przykład możliwość wystąpienia recesji gospodarczej.
Wysoka i długotrwała inflacja może mieć negatywny wpływ na rynek akcji. Firmy muszą stawić czoła wyższym kosztom produkcji, które mogą obniżyć ich marżę zysku. Ponadto wyższe stopy procentowe sprawiają, że zaciąganie pożyczek jest droższe, co może spowolnić inwestycje i wzrost gospodarczy. W takich warunkach inwestorzy są skłonni zachowywać większą ostrożność i szukać schronienia w bezpieczniejszych aktywach, takich jak obligacje skarbowe lub akcje solidnych spółek o zdrowych bilansach. Aktywa te często zapewniają większą stabilność w czasach niestabilności gospodarczej.
Jednak wpływ na kryptowaluty jest bardziej złożony. Z jednej strony niektórzy inwestorzy postrzegają bitcoiny i inne kryptowaluty jako zabezpieczenie przed inflacją, argumentując, że ich ograniczona podaż chroni je przed dewaluacją walut fiducjarnych. Z drugiej strony kryptowaluty są stosunkowo niestabilnymi aktywami ryzykownymi, a na ich cenę mogą wpływać ogólne nastroje na rynku i warunki makroekonomiczne.
Przykładowo, jeśli Rezerwa Federalna agresywnie podniesie stopy procentowe, inwestorzy mogą zmniejszyć swoje zaangażowanie w ryzykowne aktywa, w tym kryptowaluty, na rzecz bezpieczniejszych i bardziej dochodowych inwestycji. Zmienność rynku kryptowalut sprawia, że jest on podatny na gwałtowne zmiany nastrojów inwestorów.
Związek kryptowalut z rynkami finansowymi
Zanim to wszystko zrobimy, musimy wziąć pod uwagę jeszcze jedną kwestię: Kryptowaluty, kiedyś uważane za marginalne i spekulacyjne aktywa, stają się coraz bardziej integralną częścią światowego systemu finansowego. Ta rosnąca współzależność oznacza, że na zachowanie kryptowalut wpływają nie tylko czynniki specyficzne dla danego rynku, takie jak wdrażanie technologii czy regulacje, ale także ogólne nastroje na rynku i warunki makroekonomiczne.
Kiedy rynki finansowe są optymistyczne, a inwestorzy są skłonni podejmować ryzyko, kryptowaluty zazwyczaj na tym korzystają. Obecnie inwestorzy chętniej przeznaczają część kapitału na aktywa ryzykowne, licząc na wyższy potencjalny zwrot. Jednak gdy rynki stają się niestabilne lub pesymistyczne, kryptowaluty mogą doświadczyć gwałtownych korekt, ponieważ inwestorzy uciekają w stronę bezpieczniejszych aktywów, takich jak dolar amerykański lub złoto. Na nastroje rynkowe mogą wpływać takie czynniki, jak światowe wydarzenia gospodarcze i wiadomości geopolityczne.
certyfikat
Główny kurs kryptowalut
Poziom podstawowyAkademia Bit2Me przedstawia Ci nowy kurs, w którym dowiesz się wszystkiego, co musisz wiedzieć o najważniejszych istniejących obecnie kryptowalutach.
Ogólne odczucie
Na ogólne nastroje na rynku wpływa wiele czynników, m.in. oczekiwania inflacyjne, polityka banków centralnych, wzrost gospodarczy i wydarzenia geopolityczne. Na przykład, jeśli wojna na Ukrainie wywoła niepewność gospodarczą i niechęć do podejmowania ryzyka, inwestorzy mogą ograniczyć swoje zaangażowanie w kryptowaluty, co doprowadzi do spadku ich cen. Podobnie, negatywne zaskoczenie danymi o inflacji może wywołać wyprzedaż na rynkach akcji i kryptowalut. Oprócz tych czynników, na nastroje rynkowe i ceny kryptowalut mogą wpływać także zmiany w polityce regulacyjnej.
Aby to zobrazować, rozważmy przypadek Tesli, firmy, która zainwestowała znaczną część swojego majątku w Bitcoina. Gdy cena Bitcoina spadła, Tesla musiała wykazać stratę księgową, co negatywnie wpłynęło na jej zysk netto, a potencjalnie także na nastawienie inwestorów do spółki. Pokazuje to, jak wyniki kryptowalut mogą mieć realny wpływ na tradycyjne przedsiębiorstwa i rynki finansowe. Przykład ten podkreśla znaczenie zarządzania ryzykiem i dywersyfikacji przy inwestowaniu w kryptowaluty.
Inwestowanie w kryptoaktywa nie jest w pełni regulowane, może nie być odpowiednie dla inwestorów detalicznych ze względu na wysoką zmienność i istnieje ryzyko utraty wszystkich zainwestowanych kwot.
