Najstarszy bank w USA chce zrewolucjonizować płatności za pomocą technologii blockchain i tokenizowanych depozytów.

BNY Mellon bada możliwość wykorzystania tokenizowanych depozytów do płatności blockchain, dążąc do zwiększenia efektywności, płynności i modernizacji sektora finansowego.

Bank of New York Mellon (BNY Mellon), najstarsza instytucja finansowa w Stanach Zjednoczonych, z ponad 240 lat historii, bada projekt, który mógłby zmienić sposób realizacji globalnych płatności. Według niedawnego raportu Bloomberga, bank ten pracuje nad uruchomieniem depozyty tokenizowane, innowację, która umożliwi klientom dokonywanie płatności bezpośrednio w sieciach blockchain.

Skala tej inicjatywy jest trudna do zignorowania. BNY Mellon przetwarza około 2,5 biliona dolarów w codziennych płatnościach i zabezpiecza aktywa o wartości blisko 55,8 biliona dolarów w zarządzaniu. Jeśli uda się zintegrować blockchain ze swoją infrastrukturą, skutki będą nie tylko wewnętrzne, ale mogą również na nowo zdefiniować standardy efektywności w międzynarodowym systemie finansowym.

BNY Mellon bada potencjał tokenizowanych depozytów

Depozyty tokenizowane działają jako reprezentacje cyfrowe tradycyjnych depozytów bankowych. W praktyce są to tokeny cyfrowe, które są odpowiednikiem pieniędzy zdeponowanych na rachunku bankowym, ale krążą w sieci blockchain z takim samym bezpieczeństwem jak tradycyjne środki pieniężne. Kluczowa różnica polega na tym, prędkość i programowalność Dzięki zaletom technologii blockchain, przelewy mogłyby być rozliczane w ciągu kilku sekund, a inteligentne kontrakty pozwoliłyby na automatyzację operacji skarbowych, które obecnie wymagają ręcznych i kosztownych procesów.

Carl Slabicki, szef platformy usług skarbowych BNY Mellon, wyjaśnił na konferencji wywiad z Bloombergiem, że celem jest Pokonywanie ograniczeń starszej technologii i unowocześnianie płatności w czasie rzeczywistym, zarówno krajowe, jak i transgraniczne, przy użyciu technologii blockchain. 

Tokenizacja przejmuje tradycyjną bankowość

Zainteresowanie BNY Mellon technologią blockchain wpisuje się w szerszy trend, w ramach którego duże instytucje finansowe już eksperymentują z podobnymi rozwiązaniami. JPMorganna przykład uruchomiono testy z JPMD, tokenem reprezentującym depozyty dolarowe w sieci Base, podczas gdy HSBC wprowadził usługę depozytu tokenizowanego dla klientów korporacyjnych. Nawet SWIFTglobalna sieć płatności międzybankowych, ogłoszenie niedawno zintegrowała współdzielony rejestr oparty na technologii blockchain we współpracy z Consensys i ponad 30 instytucjami finansowymi.

Ponadto BNY Mellon podjął już kroki w kierunku branży blockchain. Bank, wraz z Goldman Sachs, rzucił System, który umożliwia klientom inwestowanie w fundusze rynku pieniężnego, a rejestry własności są przechowywane w blockchainie. Platforma została również uruchomiona na początku tego roku. Wgląd w dane dotyczące aktywów cyfrowych, który przesyła dane dotyczące księgowości funduszy do Ethereum za pośrednictwem inteligentnych kontraktów, w celu zwiększenia przejrzystości i dokładności informacji.

Program pilotażowy banku dotyczący tokenizowanych depozytów ma na celu udowodnienie, że płatności można rozliczać w ciągu kilku sekund, nie naruszając przy tym bezpieczeństwa regulowanego systemu bankowego. W środowisku, w którym przelewy międzynarodowe często trwają dni i wiążą się z opłatami, obietnica efektywności jest oczywista. Według Deloitte, do 2030 roku co czwarty przelew transgraniczny o dużej wartości mógłby być realizowany za pośrednictwem tokenizowanych systemów, co oznaczałoby… roczne oszczędności rzędu 50.000 miliardów dolarów w prowizjach dla firm.

Z drugiej strony rynek już teraz pokazuje oznaki, że tokenizacja wykracza poza eksperymenty. Dane platformy RWAxyz ujawnia, że ​​tokenizowane obligacje skarbowe USA osiągnęły lepsze wyniki 8.000 mln, wykres pokazujący, w jaki sposób rozliczenia łańcuchowe zaczynają się konsolidować w przypadku aktywów finansowych o dużej wartości.

Wydajność kontra stabilność

Innowacja, którą BNY Mellon bada w zakresie depozytów tokenizowanych, nie jest pozbawiona wyzwań. Z jednej strony, Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EBA) opublikował niedawno raport ostrzegający przed koniecznością jasnego zdefiniowania, czym są depozyty tokenizowane w ramach regulacji MiCAR, aby uniknąć pomyłki z pieniądzem elektronicznym. Agencja ostrzegła również, że programowalność tych depozytów może zmienić zachowania klientów w czasach kryzysu, wpływając na płynność systemu.

Podobnie, Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW) zgadza się, że tokenizacja może zmniejszyć ryzyko rozliczeniowe poprzez włączenie zaufania i programowalności do rejestrów. Ostrzega jednak również, że połączenie wielu blockchainów może szybciej rozprzestrzeniać kryzys finansowy w sytuacjach stresowych, jeśli zarządzanie nie będzie ewoluować w tym samym tempie co technologia.

W obliczu tych debat, program pilotażowy BNY Mellon staje się punktem odniesienia zarówno dla regulatorów, jak i banków centralnych. Jego doświadczenie pozwoli nam zobaczyć, jak wydajność i szybkość oferowana przez tokenizację blockchain można połączyć z wymogami bezpieczeństwa i stabilności globalnych rynków finansowych. Ostatecznie wyzwanie nie jest jedynie natury technicznej czy regulacyjnej, ale polega na zachowaniu równowagi: rozwijaniu innowacji bez narażania zaufania do systemu.

Przejście, które zaczyna się w handlu detalicznym

W miarę jak duże banki i korporacje realizują pilotażowe projekty tokenizacji, niektórzy analitycy twierdzą, że prawdziwy impuls początkowy może pochodzić od drobnych inwestorów. Max Gokhman z Franklin Templeton uważa, że ​​przepływy indywidualnych klientów mogą zapewnić niezbędną płynność w tej początkowej fazie, podczas gdy inwestorzy instytucjonalni oczekują na bardziej szczegółowe ramy regulacyjne i głębszy rozwój rynków wtórnych.

Ostatnie doświadczenia z funduszami ETF i innymi tokenizowanymi produktami pokazują, że użytkownicy detaliczni często jako pierwsi wdrażają nowe cyfrowe narzędzia finansowe. Może to przyspieszyć przejście do ekosystemu, w którym depozyty tokenizowane współistnieją z tradycyjnymi, oferując klientom więcej opcji, a bankom nowe sposoby konkurowania efektywnością.

Działanie BNY Mellon wykracza zatem daleko poza eksperyment technologiczny. To strategiczny krok w obliczu boomu na tokenizację aktywów realnego świata, od obligacji po nieruchomości. 

Intercontinental Exchange (ICE), spółka macierzysta Nowojorskiej Giełdy Papierów Wartościowych, niedawno zainwestowała w Polymarket, aby zintegrować dane rynkowe w oparciu o technologię blockchain, co stanowi wyraźny sygnał, że globalna infrastruktura finansowa ewoluują w kierunku coraz bardziej cyfrowego środowiska i jest natywna dla tej technologii.

BNY Mellon przechodzi na bankowość tokenizowaną

Krótko mówiąc, projekt tokenizowanego depozytu BNY Mellon odzwierciedla połączenie tradycyjnej bankowości i innowacji blockchain. Z ponad dwustuletnią historią, instytucja ta dąży do udowodnienia, że ​​możliwe jest przesyłanie pieniędzy tak szybko, jak w przypadku kryptowalut, ale z wsparciem i wiarygodnością regulowanego banku.

Potencjalne korzyści są oczywiste: płatności w czasie rzeczywistym, niższe koszty i większa przejrzystość. Jednak wyzwania technologiczne i regulacyjne pozostają istotne. Międzynarodowe organy nadzoru koncentrują się na tym, jak te inicjatywy mogą przekształcić infrastrukturę finansową bez narażania stabilności systemu.

Jeśli program pilotażowy BNY Mellon odniesie sukces i zostanie rozbudowany, może stanowić kamień milowy w modernizacji globalnych płatności i otworzyć drogę do nowej ery w relacji między blockchainem a bankowością. Jak zauważył Bloomberg, eksperyment ma na celu stworzenie podwalin pod infrastrukturę zdolną do utrzymania wolumenu i zaufania wymaganego przez globalny system finansowy.