Bitcoin spada do 66 000 USD: odpływy z ETF-ów, wygaśnięcia opcji i przypadek Anthropic wpływają na rynek

Cena bitcoina powróciła do poziomu 66 300 dolarów pod presją odpływu kapitału instytucjonalnego z amerykańskich funduszy ETF, masowego wygasania opcji kryptowalutowych, napięć technologicznych oraz wycieku informacji technologicznych od Anthropic i jego nowego modelu sztucznej inteligencji. 

Bitcoin doświadczył znaczącej korekty w ciągu ostatnich kilku godzin, spadając poniżej poziomu 67 000 dolarów. 

Według ostatnich danych rynkowych, wartość tego aktywa cyfrowego wynosi około USD 66.300Oznacza to spadek o 3,8% w ciągu ostatniego dnia handlowego i o 6,0% w ciągu ostatnich siedmiu dni. Ten spadkowy ruch ceny BTC jest związany ze zbieżnością czynników technicznych, instytucjonalnych i globalnych czynników technologicznych, które stworzyły środowisko niechętne ryzyku wśród inwestorów.

Rynek aktywów cyfrowych przeżywa obecnie okres zmienności, naznaczony rebalansowaniem portfeli instytucjonalnych i złożonym otoczeniem makroekonomicznym. Presja sprzedaży nasiliła się w ostatnich godzinach, podnosząc wskaźnik Bitcoin Fear & Greed Index do poziomu 13 na 100. Ten wskaźnik techniczny odzwierciedla stan skrajny strach na rynkuwskazując, że uczestnicy priorytetowo traktują płynność i ochronę kapitału, zamiast narażać się na ryzykowne aktywa.

Wyciek w firmie Anthropic ponownie rozpala obawy dotyczące sztucznej inteligencji

Jednym z zewnętrznych czynników, które wpłynęły na ruch ceny Bitcoina i rynek akcji w ogóle, był incydent bezpieczeństwa w sektorze sztucznej inteligencji. 

Firma Firma Anthropic padła ofiarą przypadkowego wycieku wewnętrznych dokumentów. który ujawnił szczegóły dotyczące swojego nowego modelu sztucznej inteligencji, znanego pod nazwami kodowymi „Mit Klaudiusza” o "Kapibara"Z ujawnionych raportów technicznych wynika, że ​​system ten dysponuje zaawansowanymi możliwościami ofensywnego cyberbezpieczeństwa, co sugeruje, że ma on niespotykaną dotąd zdolność do błyskawicznego identyfikowania i wykorzystywania luk w zabezpieczeniach oprogramowania.

Wyciek tych wewnętrznych dokumentów wywołał szok na tradycyjnych rynkach. Akcje wiodących firm z branży cyberbezpieczeństwa i oprogramowania, takich jak Palo Alto Networks, CrowdStrike i Fortinet, spadły o 4–6%. Według raportów rynkowych, głównym zmartwieniem jest możliwość, że obecna infrastruktura cyfrowa stanie w obliczu nowych wyzwań w zakresie bezpieczeństwa ze względu na rozwój dużych modeli językowych z możliwościami cyberwykorzystywania luk w zabezpieczeniach.

Ponieważ Bitcoin i technologia blockchain działają na styku finansów i oprogramowania, rynki kryptowalut często reagują na wstrząsy w sektorze technologicznym. W związku z tym, wiadomość ta wywołała efekt domina w całym sektorze kryptowalut, co skłoniło inwestorów do ograniczenia swojego zaangażowania. 

Z drugiej strony, kilku ekspertów stwierdziło, że paradoksem jest, iż wyciek modelu sztucznej inteligencji zaprojektowanego z zaawansowanymi możliwościami infiltracji nastąpił z powodu błędu konfiguracji w systemie zarządzania treścią. Inni sugerują, że jest to strategia marketingowa mająca na celu wypozycjonowanie firmy przed jej debiutem giełdowym.

Presja instytucjonalna rośnie w obliczu rekordowych wypłat i ogromnych terminów zapadalności

Z czysto technicznego punktu widzenia i z perspektywy przepływów kapitałowych, struktura rynku Bitcoina stoi w obliczu znacznej presji wewnętrznej. Głównym czynnikiem presji w krótkim okresie jest odpływ netto kapitału z funduszy ETF (Exchange-Traded Funds) opartych na Bitcoinie. 

W ostatnim dniu, 27 marca, wypłaty wyniosły łącznie 171,12 mlnBył to najwyższy dzienny odpływ od ponad trzech tygodni. Dane te, uzyskane z platformy analiz łańcuchowych Soso Value, wskazują na tymczasową przerwę w fazie akumulacji instytucjonalnej, która wspierała poprzednie poziomy.

Ten scenariusz odpływu kapitału instytucjonalnego został spotęgowany przez ważne wydarzenie na rynku instrumentów pochodnych: wygaśnięcie opcji na kryptowaluty o wartości ponad 14.000 miliardów dolarów, z czego około 13.000 miliardów dolarów odpowiadało wyłącznie kontraktom na Bitcoina. Eksperci rynkowi podkreślają, że wygaśnięcia na tak dużą skalę zazwyczaj wprowadzają dużą zmienność do portfeli zleceń, ponieważ instytucje i inwestorzy dostosowują swoje pozycje, często przestawiając swoje strategie na opcje kupna w kontraktach terminowych.

Gwałtowny spadek ceny Bitcoina wywołał również lawinę likwidacji na rynku kontraktów terminowych. W ciągu 24 godzin nastąpiło zamknięcie 172,77 mln na długich pozycjach dźwigni finansowej. 

Z technicznego punktu widzenia analitycy zauważają, że jeśli cena utrzyma się powyżej ostatniego minimum na poziomie 65 532 USD, może nastąpić odbicie w kierunku poziomu 38,2% Fibonacciego, znajdującego się w okolicy [brak przedziału cenowego]. Dolarów 67.914Jeśli jednak presja sprzedaży się utrzyma, cena BTC może ponownie przetestować strefę wsparcia pomiędzy... 64.000 i Dolarów 65.000, przedział, który w ostatnich tygodniach wykazywał dużą aktywność zakupową.

Bitcoin, napięcia globalne i sztuczna inteligencja

Zachowanie rynku kryptowalut nie jest odizolowane od globalnej dynamiki finansowej. Wzrost rentowności obligacji skarbowych zwiększył koszt alternatywny posiadania aktywów nieprzynoszących dywidendy, takich jak kryptowaluty. Wraz ze wzrostem stóp procentowych rządowych instrumentów dłużnych, kapitał instytucjonalny ma tendencję do napływu do tych bezpiecznych przystani, odciągając płynność z rynków alternatywnych.

Ponadto niepewność geopolityczna, a zwłaszcza utrzymujące się napięcia na Bliskim Wschodzie, utrzymują rynki globalne w stanie wysokiej gotowości. To otoczenie makroekonomiczne sprzyja strategiom zachowania kapitału. Operatorzy sieci blockchain i analitycy rynkowi uważnie śledzą zbieżność tych czynników.

W tym kontekście technologia blockchain Bitcoina nadal wykazuje swoją odporność operacyjną, przetwarzając transakcje bez zakłóceń pomimo wahań wyceny jego rodzimego aktywa. Jednak krótkoterminowy ruch cenowy Bitcoina pozostaje pod silnym wpływem decyzji geopolitycznych, płynności instytucjonalnej oraz ogólnego sentymentu inwestorów dotyczącego nowych osiągnięć w dziedzinie sztucznej inteligencji i cyberbezpieczeństwa.