Tak wygląda rynek Bitcoina, gdy jest na skraju eksplozji: dane to potwierdzają

Dowiedz się, na jakie konkretne sygnały zwracają uwagę eksperci, przewidując gwałtowny wzrost rynku Bitcoina, i czego możesz się spodziewać w nadchodzących dniach.

Bitcoin przeżywa obecnie okres spokoju, charakteryzujący się rekordowo niską zmiennością implikowaną, co analitycy uważają za oznakę znaczących zmian na horyzoncie. 

Zdaniem ekspertów zjawisko to nie jest nowe, gdyż w 2023 roku podobna sytuacja miała miejsce historyczny rajd 325% wzrostu ceny wiodącej kryptowaluty. Analizy techniczne przeprowadzone dziś przez ekspertów z CryptoQuant i XWIN Research Japan oferują szczegółowy odczyt rynku Bitcoina, oparty na wskaźnikach on-chain i zachowaniach instrumentów pochodnych, które wskazują na okres „ciszy przed burzą”, czyli przed kolejnym gwałtownym wzrostem ceny BTC. 

Zmienność bitcoina na historycznie niskim poziomie

Jednym z najpilniej obserwowanych wskaźników na rynkach finansowych jest implikowana zmienność, który mierzy oczekiwania dotyczące zmian przyszłej ceny aktywów. W przypadku Bitcoina zmienność implikowana spadła ostatnio do najniższy poziom od 2023 r.W tamtym czasie scenariusz ten przewidywał niezwykły wzrost jego wartości. 

Cena Bitcoina wzrosła z około 29 000 dolarów w lipcu 2023 roku do obecnego historycznego maksimum 124 000 dolarów, osiągniętego w sierpniu tego roku. Ten wzrost wartości BTC oznacza 325% wzrost.

Te dane dotyczące rynku bitcoina są istotne, ponieważ po dłuższych okresach niskiej zmienności często następują gwałtowne wahania cen. Analitycy z CryptoQuant i XWIN Research Japan wyróżniać się że obecna stabilność zmienności BTC może stanowić „ciszę przed burzą”, którą opisują, czyli moment, w którym rynek narasta napięcie przed wykonaniem znaczącego ruchu, w górę lub w dół.

„Implied volatility Bitcoina spadła do najniższego poziomu od 2023 roku, czyli momentu poprzedzającego historyczny wzrost o 325% z 29 tys. do 124 tys. dolarów. Dziś pytanie brzmi, czy ta sama dynamika „ciszy przed burzą” ma miejsce ponownie”. stwierdzili analitycy w niedawnej publikacji. 

Sygnały łańcuchowe, które wyznaczają puls rynku

Oprócz domniemanej zmienności Bitcoina, eksperci wskazali na kilka kluczowych wskaźników w ekosystemie on-chain, które oferują głębszy wgląd w obecną dynamikę wiodącej kryptowaluty:

1. Rezerwy walutowe w przedłużającym się spadku

Dane pokazują, że rezerwy Bitcoinów dostępne na platformach giełdowych lub CEX są w minimalne poziomy nieobserwowane od kilku latSpadek ten oznacza, że ​​na giełdach jest mniej BTC dostępnych do natychmiastowego zakupu, co może ograniczyć podaż dostępną dla kupujących.

Ta tendencja wskazuje, że inwestorzy instytucjonalni i duzi posiadacze wycofują aktywa z rynków publicznych, ewentualnie do długoterminowego przechowywania, co jest znane na rynku jako robienie HODLingW rezultacie, jeśli popyt na BTC wzrośnie, a podaż pozostanie niska, rynek może doświadczyć szoku podażowego, który zazwyczaj skutkuje szybkimi i gwałtownymi wzrostami cen aktywów.

2. Współczynnik MVRV w strefie neutralnej

Stosunek MVRV (wartość rynkowa do wartości zrealizowanej) Jest to wskaźnik porównujący wartość rynkową Bitcoina z wartością, jaką inwestorzy zapłacili za swoje monety, zapewniając wgląd w niezrealizowane zyski i straty.

Obecnie wskaźnik MVRV utrzymuje się na poziomie około 2.1, co stanowi strefę neutralną, co oznacza, że ​​inwestorzy nie ponoszą znaczących strat ani nie realizują nadmiernych zysków. Taka równowaga zmniejsza prawdopodobieństwo panicznej wyprzedaży lub realizacji zysków, co może przełożyć się na mniejszą negatywną presję na ceny.

W związku z tym rynek Bitcoina wydaje się przyjmować postawę „poczekamy, zobaczymy”, wstrzymując się, dopóki kupujący i sprzedający nie dopracują swoich strategii.

3. Zrównoważone stopy finansowania na rynkach instrumentów pochodnych

Stopy finansowania kontraktów terminowych na Bitcoina na rynkach instrumentów pochodnych również wykazują osobliwą równowagę. Stopy te, odzwierciedlające koszt utrzymywania długich lub krótkich pozycji, są dodatnie, ale umiarkowane.

Sytuacja ta wskazuje na brak ekstremalnych lub dominujących zakładów na ruchy wzrostowe lub spadkowe, co z kolei sugeruje, że inwestorzy ostrożnie utrzymują swoje pozycje, nie powodując gwałtownego wzrostu zmienności.

Łącznie te trzy elementy pokazują, że rynek gromadzi energię — nie marnując jej — i czeka na wyraźne sygnały, które pozwolą mu określić kolejny kurs.

certyfikat

Kurs analizy technicznej kryptowalut

Nivel medi

W tym szkoleniu Iván González, ekspert w dziedzinie inwestycji i kryptowalut, nauczy Cię, jak działa rynek i jak ceny wpływają na zachowania inwestorów.

DARMOWE 7 lekcji

Zacząć teraz

Analiza ogólna: spokój przed możliwym ruchem wzrostowym

Według omawianej analizy, obecne notowania Bitcoina charakteryzują się ograniczonym rynkiem, ograniczoną podażą na giełdach, cierpliwymi inwestorami i instrumentami pochodnymi bez oznak skrajnej spekulacji. To połączenie tworzy przerwę, która, zgodnie z historią kryptowaluty, To jest zwykle krótkie.

Poprzednie badania potwierdzają, że tym epizodom niskiej zmienności towarzyszą te same wskaźniki łańcuchowe, były preludium zarówno do silnych wzrostów, jak i znaczących korekt. Głównym pytaniem dla analityków, jak wskazują w swojej publikacji, jest to, czy kolejny duży ruch będzie wiązał się z znaczący wzrostowy rajd lub wyraźna korekta.

Eksperci z CryptoQuant i XWIN Research Japan zgadzają się, że obecna struktura rynku wskazuje na rychły punkt zwrotny, choć nie ma konsensusu co do ostatecznego kierunku. Kluczowe będą zmiany popytu i ewentualne pojawienie się zewnętrznych katalizatorów, takich jak polityka pieniężna USA, które mogłyby zmienić obecną sytuację.