Citi przewiduje, że do 10 roku aktywa cyfrowe będą stanowić 2030% globalnego wolumenu finansowego.

CitiBank przewiduje, że do 10 roku kryptowaluty będą miały 2030% dominującego udziału w światowym rynku finansowym dzięki tokenizacji i stablecoinom.

Co by się stało, gdyby pieniądze, które znamy dzisiaj, połączyły się z technologią przyszłości? Przez dziesięciolecia światowy system finansowy działał według ustalonego modelu, ale niepowstrzymany postęp Technologia zmienia zasady. 

Bitcoin był początkiem, ale dziś technologia blockchain katalizuje rewolucję, która może całkowicie zmienić koncepcję pieniędzy i aktywów.

W tym kontekście transformacji CitiBank, jedna z najbardziej wpływowych instytucji bankowych na świecie, opublikował prognozę, która może wydawać się śmiała, ale jest poparta danymi i trendami. Jej najnowszy raport przewiduje przyszłość, w której kryptowaluty i inne aktywa cyfrowe nie będą przejściową modą, lecz… dominująca siła, która przejmie 10% globalnego rynku finansowego na rok 2030.

Cyfrowa przyszłość finansów według Citi

Do roku 2030 aktywa cyfrowe, w tym zarówno kryptowaluty, jak i instrumenty tokenizowane, może osiągnąć nawet 10% całkowitego wolumenu na rynkach finansowych. Prognoza ta, oparta na raporcie Ewolucja usług papierów wartościowych 2025 Citi nie tylko reprezentuje znaczącą liczbę, ale jest również przykładem głębokiej transformacji sposobu postrzegania, negocjowania i zabezpieczania aktywów finansowych. 

El informe podkreśla, że ​​to, co kiedyś wydawało się marginalną innowacją, teraz wyraźnie staje się zmiana strukturalna napędzane połączeniem postępu technologicznego, silniejszych ram regulacyjnych i rosnącego popytu ze strony inwestorów instytucjonalnych.

Cyfryzacja systemu finansowego to obecnie dynamicznie rozwijająca się rzeczywistość. Każdy nowy przypadek użycia i integracja technologiczna przyspiesza tę ewolucję, podczas gdy tradycyjni uczestnicy rynku przyjmują bardziej elastyczne i zintegrowane modele. W tym kontekście raport Citi wykracza poza proste prognozy liczbowe i tworzy spójny obraz tego, jak aktywa cyfrowe redefiniują ekosystem, transformując zarówno infrastrukturę wspierającą operacje, jak i doświadczenia inwestorów. 

Aktywa cyfrowe stają się instytucjonalizowane

Przez lata kryptowaluty postrzegano jako zagrożenie dla tradycyjnego systemu finansowego. Ich zdecentralizowany charakter, zmienność i brak regulacji utrudniały integrację. Jednak ta narracja uległa zmianie. 

Według Citi, obecny nacisk kryptowalut nie jest położony na zastąpienie istniejącego systemu, lecz na zoptymalizować toKryptowaluty i aktywa cyfrowe cieszą się coraz większym zainteresowaniem instytucji, nie jako chwilowa moda, lecz jako strategiczne narzędzie służące poprawie efektywności, płynności i szybkości działania.

Instytucjonalizacja kryptowalut znajduje odzwierciedlenie w ewolucji platform, które przestały być prostymi giełdami, a stały się kompleksowymi dostawcami usług finansowych. Obrót, powiernictwo, finansowanie i zarządzanie zabezpieczeniami współistnieją obecnie w jednym środowisku, zaprojektowanym tak, aby spełniać standardy regulacyjne i operacyjne wymagane przez rynek instytucjonalny. Ta transformacja nie tylko potwierdza potencjał aktywów cyfrowych, ale także redefiniuje rolę pośredników finansowych w erze cyfrowej.

Citi podkreśla, że ​​ta integracja jest napędzana konkretną potrzebą: automatyzacja procesów potransakcyjnychInstytucje dążą do zmniejszenia tarcia, minimalizacji ryzyka i przyspieszenia cykli operacyjnych. W tym sensie aktywa cyfrowe oferują rozwiązanie, które łączy śledzenie, programowalność i wydajność. Nie chodzi więc już o spekulacje, ale o funkcjonalność.

Stablecoiny: nowy standard płatności i płynności

Jednym z najważniejszych elementów raportu Citi jest rola, jaką emitowane przez banki stablecoiny odegrają w ewolucji systemu finansowego. 

Citi przedstawia te stabilne aktywa cyfrowe jako mechanizm cyfrowe pieniądze bardziej zrównoważony, zdolny do zaoferowania mobilność, automatyzacja i wydajność bez poświęcania bezpieczeństwa i zgodności z przepisami. Innymi słowy, stablecoiny bankowe mogą stać się nowym standardem płatności, zarządzania płynnością i finansowania śróddziennego.

Wizja analityków banku odpowiada na rosnące zapotrzebowanie rynków: na instrumenty umożliwiające natychmiastowy, bezpieczny i programowalny przepływ pieniędzy. W tym sensie stablecoiny umożliwiają rozliczanie transakcji w czasie rzeczywistym, obniżają koszty operacyjne i optymalizują wykorzystanie zabezpieczeń. Co więcej, ich integracja z sieci z uprawnieniami, czyli prywatne blockchainy zaprojektowane tak, aby spełniać wymogi KYC i AML, co gwarantuje, że mogą one działać w ramach solidnych ram regulacyjnych.

W ramach tej ewolucji Citi podkreśla, że ​​istnieją już projekty pilotażowe i konkretne przypadki użycia, w których stablecoiny są wykorzystywane do płatności międzyinstytucjonalnych, rozliczeń handlowych i finansowania pozycji. Potencjał jest zatem ogromny, zwłaszcza jeśli uda się osiągnąć interoperacyjność między sieciami publicznymi i prywatnymi, do czego dążą projekty takie jak Chainlink i Canton Network.

Tokenizacja aktywów: fundusze, obligacje i rynki prywatne wkraczają w erę cyfrową

Oprócz kryptowalut i stablecoinów, raport Citi kładzie szczególny nacisk na tokenizację tradycyjnych aktywów. Ten proces – polegający na reprezentowaniu instrumentów finansowych w formacie cyfrowym na blockchainie – zyskuje na popularności w segmentach takich jak instrumenty o stałym dochodzie, fundusze i rynki prywatne. Powód jest prosty: tokenizacja pozwala poprawić dostęp, płynność i wydajność operacyjną, zwłaszcza w przypadku aktywów, którymi historycznie trudno było handlować.

Citi szacuje, że Do 2030 roku może dojść do tokenizacji aktywów pozagiełdowych o wartości ponad dwóch bilionów dolarówKwota ta obejmuje wszystko, od obligacji korporacyjnych po jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, aktywa nieruchomości i kapitał prywatny. Tokenizacja nie tylko ułatwia handel, ale także umożliwia frakcjonuj aktywa, zmniejszaj koszty wejściowe i automatyzuj procesy takich jak dystrybucja dywidendy lub zgodność z przepisami.

Przykłady zastosowań są już w toku. BlackRock, UBS i ChinaAMC uruchomiły tokenizowane fundusze, które umożliwiają inwestorom dostęp do tradycyjnych produktów za pośrednictwem platform cyfrowych. Fundusze te działają w oparciu o autoryzowane blockchainy, co zapewnia bezpieczeństwo i zgodność z przepisami. Umożliwiają one również bardziej płynne korzystanie z nich dzięki zautomatyzowanym procesom subskrypcji, realizacji i raportowania.

W tym sensie tokenizowane aktywa nie są jedynie innowacją technologiczną, lecz funkcjonalną ewolucją rynku.

Ewoluująca infrastruktura finansowa: depozytariusze i MFW dostosowują się do nowego paradygmatu

Jednym z najciekawszych aspektów raportu Citi jest to, jak tradycyjni gracze – firmy depozytowe, infrastruktury rynkowe (MIF) i izby rozliczeniowe – reagują na tę transformację. Zamiast się wyprzeć, wdrażają technologię blockchain, aby oferować bardziej elastyczne, bezpieczne i zintegrowane usługi. Innymi słowy, zamiast opierać się zmianom, przewodzą ewolucji.

Na przykład depozytariusze na nowo definiują swoją rolę. Według raportu Citi, nie ograniczają się już do przechowywania aktywów, ale stają się węzłami sieci, zdolnymi do zarządzania tokenizacją, interoperacyjnością i łącznością między wieloma blockchainami. Pozwala im to oferować usługi cyfrowego depozytu, zarządzania kluczami, walidacji transakcji i zgodności z przepisami w zdecentralizowanych środowiskach.

MFW również ewoluują. Niektóre z nich rozwijanie własnych sieci DLT Aby oferować rozliczenia i rozliczenia w czasie rzeczywistym. Inni integrują rozwiązania firm trzecich, aby połączyć się z platformami cyfrowymi. We wszystkich przypadkach wymienionych przez bank cel jest ten sam: utrzymanie znaczenia w ekosystemie, który wymaga szybkości, przejrzystości i odporności.

Ogólnie rzecz biorąc, Citi podkreśla, że ​​ta ewolucja nie oznacza zerwania, lecz raczej konwergencję. Tradycyjne infrastruktury wykorzystują najlepsze cechy technologii blockchain —automatyzacja, identyfikowalność, wydajność— bez porzucania zasad, które przez dziesięciolecia gwarantowały stabilność. To połączenie może prowadzić do powstania solidniejszego, inkluzywnego systemu finansowego, przygotowanego na wyzwania przyszłości.

W stronę hybrydowej, cyfrowej i interoperacyjnej przyszłości

Krótko mówiąc, prognoza Citi wyraźnie wskazuje, że system finansowy wkracza w nową fazę, w której digitalizacja nie jest opcją, lecz koniecznością. 

Aktywa cyfrowe — we wszystkich swoich formach — na nowo definiują sposób postrzegania, obrotu i ochrony instrumentów finansowych. Dzieje się to od wewnątrz, przy wsparciu instytucji, organów regulacyjnych i platform, które rozumieją, że zmiany nie są narzucane, lecz tworzone.

Dla uczestników rynku ta ewolucja stwarza zarówno wyzwania, jak i szanse. Adaptacja będzie wymagała inwestycji, strategicznej wizji i realizacji. Otworzy ona jednak również nowe możliwości. Bardziej dostępne produkty, bardziej wydajne procesy i bardziej odporne modele biznesoweW tym sensie zrozumienie narracji, jaką przedstawia Citi, jest kluczowe dla przewidzenia tego, co nastąpi.

Bank zapewnia, że ​​przyszłość finansowa będzie hybrydowa, cyfrowa i interoperacyjna, a jeśli jego prognozy się spełnią, aktywa cyfrowe nie będą stanowić osobnej kategorii, lecz integralna część całego systemuWedług Citi transformacja już się rozpoczęła. Pozostaje jeszcze zdefiniować, w jaki sposób, kto i jak szybko zaadaptuje tę zmianę.