Le tensioni tra Sam Bankman-Fried e Changpeng Zhao hanno portato a una lettera di intenti per l'acquisto di FTX da Binance, che ha scosso l'intero mercato delle criptovalute.
Il 2 novembre, un articolo pubblicato su CoinDesk ha lanciato l'allarme nel mondo delle criptovalute, a causa della presunta mancanza di solvibilità di FTX e del suo braccio di capitale di investimento (VC), Alameda Research.
El articolo analizzato un bilancio presumibilmente trapelato da un dipendente dell'Alameda Research. Questo equilibrio lo ha dimostrato Alameda Research si basava sul token FTT di FTX e non in asset indipendenti come valute fiat, altre criptovalute o qualsiasi bene di valore.
2/11: Trapelano i dati patrimoniali di Alameda Research
I dati finanziari hanno anche mostrato che il patrimonio di Alameda (al 30 giugno) ammontava a 14.600 miliardi di dollari.
- La maggior parte, 3.660 milioni di questi asset erano token FTT sbloccati.
- Ancora peggio, il terzo più grande afflusso di beni di Alameda è stato 2.160 milioni nelle garanzie FTT.
- Ma c'è ancora di più, 292 milioni Anche le passività di Alameda erano costituite da token FTT bloccati.
Altri asset di Alameda includono 3.370 miliardi di asset in criptovaluta:
- Sbloccati 292 milioni di dollari in SOL.
- Bloccati 863 milioni di dollari in SOL.
- 41 milioni di dollari in garanzia SOL.
- Una quantità indefinita di token SRM, FIDA, OXY e MAPS.
E anche:
- 134 milioni di dollari in contanti ed equivalenti.
- 2.000 milioni in titoli a reddito variabile.
6/11: Inizia la battaglia: Binance contro FTX
Dopo aver appreso il contenuto del bilancio di Alameda Research, all'inizio di questa settimana, Changpeng Zhao, CEO di Binance, ha pubblicato un tweet in cui confrontava la situazione di FTX con quella del Ecosistema della Terra e ha annunciato il vendendo tutti i tuoi token FTT (più di 200 milioni), che avevano ricevuto dopo aver liquidato la loro partecipazione alla borsa.
Il CEO di Binance ha rassicurato il settore, assicurando che la vendita sarebbe avvenuta in modo controllato, minimizzando l'impatto che una vendita massiccia potrebbe avere sul mercato delle criptovalute e assicurando che cercherà di evitare una grande volatilità.
Sam Bankman-Fried, CEO di FTX, e Caroline Ellison, CEO di Alameda Research, sono apparsi su Twitter per rassicurare gli utenti, assicurando che sia l'exchange che il suo braccio di investimento disponessero di liquidità e asset in abbondanza. Ellison si è persino offerto di farlo acquista tutti i token FTT di Binance a 22 dollari ciascuno.
Da parte sua, Bankman-Fried ha sottolineato che FTX è un Borsa fortemente regolamentata, quindi sono continuamente controllati e dispongono di liquidità per soddisfare gli esborsi dei loro clienti.
8/11: Il cerchio si chiude. Binance e FTX firmano una lettera di intenti
Inizialmente, l’incrocio delle pubblicazioni era visto come un Combattimento di potere tra due dei principali attori del settore.
Tuttavia, nel fine settimana FTX stava registrando forti deflussi di denaro, con esborsi che, negli ultimi 3 giorni, hanno avuto superato i 6.000 miliardi di dollari.
Alla fine, ieri pomeriggio, lo scambio è stato costretto interrompere momentaneamente l'operazione e interrompi i prelievi dai tuoi clienti.
Poco dopo, i due amministratori delegati hanno annunciato la firma di una LOI o lettera di intenti, un accordo non vincolante in base al quale Binance potrebbe acquisire il 100% di FTX. L'obiettivo, secondo Changpeng Zhao, è proteggere gli investimenti degli utenti e il settore crypto in generale.
Il problema con i token FTT e Alameda Research
In linea di principio, non c’è niente di sbagliato nel fatto che Alameda Research investa gran parte del suo patrimonio nella TTF. Tuttavia, vale la pena introdurre un po’ di contesto in questa questione per capire cosa è successo.
Cos'è il token FTT?
La FTT è il token creato dallo scambio FTX. Si tratta di un utility token che offre ai suoi possessori sconti sulle transazioni della piattaforma. L'exchange brucia una parte della fornitura di token, in base al volume degli scambi.
In questo modo, gli investitori FTT sono esposti all’attività commerciale della piattaforma e lo sono creare una domanda per trattenere il gettone.
Perché Binance aveva token FTT?
Binance ha effettuato un grande investimento in FTX nel 2019. Nel 2021, Binance ha venduto la sua posizione nell'exchange e ha ricevuto 2.100 miliardi di dollari in BUSD (la stablecoin di Binance) e FTT, sebbene la percentuale di ciascuno non sia nota.
Perché Binance ha deciso di vendere la sua FTT?
Annunciando la vendita dei token FTT, il CEO di Binance si è affrettato a sottolineare che "questa non era una guerra" contro nessuno. Tuttavia, ha sottolineato il fatto che Sam Bankman-Fried lo era finanziare e collaborare con le lobby politiche ciò potrebbe essere dannoso per altri attori del settore.
Questo, insieme alle voci sulla possibile insolvenza di FTX e ad un mercato piatto, in cui Binance ha visto crescere la propria quota di mercato, ha creato uno scenario perfetto per esercitare pressione su FTX e sulla fiducia del grande pubblico, molto colpito dagli eventi di Rete Celsius e Terra (LUNA).
La pressione ha funzionato e da quando Zhao ha pubblicato il suo tweet, il Il token FTT è passato da 25 a 22 dollari, dove rimase fino all'8 novembre, quando crollò; prima a $ 15 e poi a meno di 3 dollari.
Che cos'è una lettera di intenti o LOI?
Una lettera di intenti è un documento che descrive il piani generali di un accordo tra due o più parti prima di stipulare un accordo legale. Questo non è un contratto e non può essere legalmente applicato.
Tuttavia, ciò significa un impegno stabile tra due parti. In poche parole, una LOI potrebbe essere considerata un accordo non vincolante.
Binance ha acquistato da FTX?
No. Per ora l’unica cosa che esiste è un “intenzione di acquisto”. Al momento non esiste un accordo ufficiale. Binance assicura che stanno “valutando la situazione in tempo reale” e si è riservata il diritto di “recedere dal contratto in qualsiasi momento".
D’altro canto, un’acquisizione di queste dimensioni deve passare attraverso le autorità di regolamentazione prima di diventare effettiva. In questo caso l’acquisto di FTX da parte di Binance potrebbe andare incontro, innanzitutto, al leggi antitrust quello potrebbe impedire un accordo di acquisto ufficiale.
In che modo la situazione FTX ha influenzato Bitcoin?
Ieri sono state liquidate posizioni long su Bitcoin per 200 milioni di dollari, che gli ha fatto perdere il livello di 18.000, segnando il minimo di due anni.
Dopo essere rimbalzato brevemente sopra i 20.000 dollari dopo che l'accordo è stato reso pubblico, Bitcoin ha perso più di 2.000 dollari in meno di due ore, secondo i dati di TradingView, segnando un minimo di 17.600 dollari, qualcosa che non si vedeva dal 2020.
La pressione di vendita è stata così elevata che è riuscita a superare il supporto di acquisto di 18.000 dollari.
I dati di Coinglass mostrano un momento di sofferenza per gli investitori long, colti di sorpresa dagli eventi. Si sono raggiunte lunghe liquidazioni in Borsa 214 milioni. In combinazione con gli short, le liquidazioni totali della giornata sono state di oltre 900 milioni di dollari.
Al momento in cui scrivo, Bitcoin si muove intorno ai 17.400 dollari.
Perché Solana (SOL) è inattivo?
Sam Bankman-Fried è stato uno dei primi investitori in Solana. Infatti, Solana è una delle cosiddette “Sam Coins”, un modo per nominare i token preferiti del CEO di FTX, che ha trascinato SOL nelle vicende di FTX.
Lo stesso è successo con Serum, un exchange decentralizzato costruito su Solana e sviluppato da Bankman-Fried, e il suo token nativo SRM.
🚨 Aggiornamento: Binance rinuncia all'acquisto di FTX 🚨
Changpeng Zhao ha pubblicato un tweet sul suo account Twitter ufficiale annunciando le sue dimissioni dall'acquisto di FTX. «Giornata triste. Ci abbiamo provato, ma…” sono le brevi parole con cui il CEO di Binance ha annunciato le sue dimissioni dall'acquisto.
