CME Group e Google Cloud innovano con la tokenizzazione nei mercati finanziari

CME Group e Google Cloud stanno collaborando per integrare la tokenizzazione nei mercati finanziari tramite Universal Ledger per ottimizzare pagamenti, garanzie e regolamenti.

CME Group, il più grande operatore mondiale di mercati derivati, e Google Cloud hanno recentemente annunciato un'alleanza strategica per sviluppare una soluzione di tokenizzazione degli asset utilizzando l'Universal Ledger da Google. Questo progetto, che inizierà a essere testato con le istituzioni finanziarie entro la fine dell'anno, mira a modernizzare processi chiave quali la liquidazione delle transazioni, la gestione delle garanzie e la compensazione dei margini. 

L'alleanza strategica tra le due aziende si inserisce in un contesto in cui istituzioni come JPMorgan e Goldman Sachs stanno già esplorando attivamente la tecnologia blockchain per digitalizzare gli strumenti finanziari tradizionali, dalle obbligazioni ai fondi comuni di investimento.

Con CME Group, uno dei più grandi exchange di derivati ​​negli Stati Uniti e nel mondo, e Google, un gigante tecnologico globale, questa collaborazione segna una svolta nell'adozione istituzionale di tecnologie decentralizzate.

Universal Ledger come spina dorsale della nuova soluzione di tokenizzazione

Google Cloud Universal Ledger (GCUL), lanciato nel 2024, è una rete DLT (distributed ledger technology) privata e programmabile, progettato specificamente per gli istituti finanziari tradizionali. A differenza delle blockchain pubbliche come Ethereum, GCUL opera con autorizzazioni e convalida le transazioni senza esporre dati sensibili, il che è fondamentale per le operazioni delle entità regolamentate che gestiscono informazioni riservate.

Questa piattaforma consente la tokenizzazione di asset, come materie prime e debito, Plus automatizzare altri processi finanziari, come i pagamenti all'ingrosso, attraverso l'uso di contratti intelligenti. Ad esempio, i pagamenti tramite deposito a garanzia possono essere eseguiti immediatamente al verificarsi di determinate condizioni, eliminando la necessità di intermediari terzi.

In collaborazione con CME Group, Questa tecnologia sarà testata entro la fine del 2025., valutando vari casi d'uso direttamente con i partecipanti al mercato. Secondo CME, questi test includeranno l'elaborazione delle transazioni in pochi secondi, la riconciliazione automatica dei margini e la gestione delle garanzie in tempo reale.  

Terry Duffy, amministratore delegato di CME, proiezione Che l'uso di questa tecnologia da parte degli scambi di derivati ​​potrebbe ridurre i costi nelle operazioni 24 ore su 7, XNUMX giorni su XNUMX, ottimizzando i mercati globalizzati frammentati dai fusi orari. Da parte sua, Rohit Bhat, direttore generale dei servizi finanziari di Google Cloud, ha commentato che la partnership con CME aprirà nuove importanti opportunità per il mercato finanziario globale. 

Nel complesso, si tratta di una soluzione che, secondo entrambe le aziende, supererà le complessità insite negli attuali sistemi finanziari, favorendo maggiore velocità e sicurezza nella costruzione e nello sviluppo di un ambiente finanziario più interconnesso. Dopo i test, Nel 2026 è previsto il lancio di nuovi servizi di tokenizzazione per il mercato finanziario..

Efficienza vs. regolamentazione nei mercati dei capitali

La tokenizzazione rappresenta un'innovazione promettente che mira a risolvere due sfide storiche dei mercati finanziari. Prima di tutto, affronta la mancanza di liquidità nelle attività illiquide, come ad esempio il settore immobiliare. Al secondo posto, mira a migliorare i tempi di regolamento nelle transazioni transfrontaliere. 

Attualmente, la compensazione delle negoziazioni sui mercati tradizionali può richiedere fino a tre giorni lavorativi, il che è considerato eccessivo. L'obiettivo della GCUL è quello di ridurre questo tempo a pochi minuti.

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Tuttavia, nonostante sia uno dei progressi tecnologici più importanti dei nostri tempi, la tokenizzazione si trova attualmente ad affrontare ostacoli normativi. Le leggi vigenti in giurisdizioni come gli Stati Uniti e l'Unione Europea non coprono completamente le risorse digitali emesse su reti private. Pertanto, per superare questa barriera normativa, CME e Google Cloud stanno lavorando per garantire che la loro implementazione sia conforme alle normative, come le linee guida della SEC statunitense.

Il CEO di CME Duffy ha sottolineato che la sua nuova iniziativa è in linea con gli obiettivi dell'amministrazione del presidente Donald Trump, che ha esortato il Congresso a creare una regolamentazione storica per stabilire una solida struttura di mercato per le risorse digitali. Con ciò, Duffy suggerisce di lavorare per gettare le basi per un contesto normativo più chiaro e stabile nel settore.

Accesso inclusivo e processi automatizzati

La collaborazione tra CME Group e Google Cloud ha il potenziale per trasformare i mercati finanziari, rendendoli più accessibili e inclusivi. La tokenizzazione consente la frazionabilità degli asset, il che significa che gli investitori a basso reddito possono acquisire quote di asset ad alto valore, come gli immobili, democratizzando l'accesso agli investimenti e aprendo nuove opportunità di liquidità per asset che tradizionalmente erano difficili da negoziare.

Inoltre, la piattaforma Universal Ledger è progettata per semplificare i processi chiave quali pagamenti, garanzie e regolamenti. Utilizzando contratti intelligenti, le transazioni possono essere automatizzate, riducendo i costi e i tempi di attesa. Pertanto, la recente collaborazione tra Google e CME Group evidenzia l'enorme e trasformativo potenziale della tokenizzazione per sviluppare nuove soluzioni nei mercati finanziari. 

Con la piattaforma Universal Ledger, entrambe le aziende puntano a creare un ecosistema più efficiente, trasparente e inclusivo, in cui investitori di tutte le dimensioni possano partecipare. Nonostante le possibili sfide normative e tecniche, questa iniziativa rappresenta un passo significativo verso la modernizzazione del settore finanziario.

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