La tokenizzazione come catalizzatore dell’innovazione finanziaria

La tokenizzazione degli asset sta vivendo una crescita senza precedenti in questi giorni e potrebbe diventare un caso d’uso killer per la tecnologia blockchain, guidandone il progresso e l’adozione globale. 

Il processo di conversione dei diritti su beni finanziari o reali in token digitali, che possono essere archiviati, trasferiti e scambiati su una piattaforma blockchain, ha acquisito nuovo slancio negli ultimi anni e sta emergendo come un pilastro fondamentale dell'innovazione finanziaria mondiale. 

La tokenizzazione sta acquisendo una posizione globale, poiché emerge come una tendenza di grande rilevanza tra le aziende e gli appassionati di tecnologia, grazie ai molteplici vantaggi che offre agli emittenti, agli investitori e persino ai regolatori. Tra questi figurano guadagni in efficienza, maggiore liquidità ed efficienza del capitale, riduzione dei costi di emissione e di intermediazione, trasparenza, distribuzione, tracciabilità e inclusione finanziaria.

“Crediamo che ci stiamo avvicinando a un punto di svolta, in cui il potenziale promesso della blockchain sarà realizzato e misurato in miliardi di utenti e trilioni di dollari in valore”, ha scritto Citi nel suo rapporto. "Soldi, gettoni e giochi", pubblicato a marzo. 

In questo rapporto, gli strateghi di Citi stimano che il mercato della tokenizzazione degli asset potrebbe raggiungere i 4mila miliardi di dollari entro il 2030, abbracciando settori quali i giochi, l'arte, il settore immobiliare, le azioni, il private equity e le materie prime. 

In questo articolo, discutiamo le principali caratteristiche, i vantaggi e le sfide della tokenizzazione, nonché le opportunità che offre per guidare la prossima ondata di innovazione nel settore finanziario.

Le principali caratteristiche della tokenizzazione

La tokenizzazione è un processo che consente di creare rappresentazioni digitali di un asset all’interno della blockchain. Questa procedura racchiude una serie di caratteristiche che consentono la frazionabilità dei beni, facilitandone l'accessibilità.  

Allo stesso modo, la tokenizzazione riduce anche i costi e gli intermediari associati alle transazioni tradizionali, sfruttando i molteplici vantaggi della tecnologia blockchain, come sicurezza, trasparenza e tracciabilità.

Attraverso il processo di tokenizzazione degli asset si aprono le porte a nuove possibilità di innovazione e creazione di valore, che facilitano lo sviluppo di nuovi modelli di business, prodotti e servizi basati sulla blockchain.

Il gestore patrimoniale di investimento globale Franklin Templeton, la società di investimento sui mercati privati Via Hamilton, la banca degli asset digitali Signum Bank, il gruppo finanziario sudcoreano Mirae Asset Titoli, l'azienda tecnologica di origine tedesca Siemens, il mercato immobiliare Cofinanziamento, il protocollo sui titoli di debito Obbligatorio e il Banca mondiale sono alcune delle entità che stanno attualmente esplorando il potenziale della tokenizzazione degli asset. 

ancora, Depository Trust & Clearing Corp. (DTCC), la principale stanza di compensazione degli Stati Uniti, ha annunciato questo mese l' acquisizione della società Securrency esplorare nuove funzionalità per le risorse digitali, inclusa la tokenizzazione. 

A questo proposito, Nadine Chakar, CEO di Securrency, ha espresso il suo entusiasmo nel combinare le capacità digitali di DTCC con la tecnologia di Securrency per "abbracciare un futuro in cui la digitalizzazione dei mercati dei capitali è in prima linea nell'innovazione". Secondo Chakar, la combinazione di entrambi si sbloccherà il potere della DeFi a livello istituzionale. 

Quali vantaggi offre la tokenizzazione degli asset?

I vantaggi e i benefici della tokenizzazione sono molteplici e variegati, come sottolinea 21.co nel suo report “Lo stato della tokenizzazione”, pubblicato nell'ottobre di quest'anno. 

Alcuni dei vantaggi più notevoli della tokenizzazione sono l’aumento di liquidità, trasparenza ed efficienza. 

Facilitando il frazionamento degli asset, la tokenizzazione consente l’accesso a un numero maggiore di investitori, aumentando così il volume degli scambi. La tokenizzazione, invece, permette di registrare tutte le operazioni in una blockchain, pubblica o privata, garantendo tracciabilità e sicurezza e facilitando la verifica delle informazioni. 

Allo stesso modo, grazie alle proprietà della tecnologia blockchain, la tokenizzazione consente di eliminare gli intermediari e automatizzare i processi, attraverso contratti intelligenti che accelerano l’esecuzione e il rispetto delle condizioni concordate. Tutto ciò contribuisce anche a ridurre i costi.

Recentemente, il vicegovernatore della Reserve Bank of Australia, Brad Jones, ha sottolineato che la tokenizzazione sulla blockchain potrebbe farlo Risparmia fino a 2.500 miliardi di dollari all'anno sui costi dei mercati dei capitali dell'Australia e altri 8.000 miliardi di dollari in costi di capitale ridotti, secondo a segnalare da Ledger Insights. 

D’altro canto, la tokenizzazione degli asset incoraggia anche una maggiore inclusione finanziaria e contribuisce alla diversificazione del mercato, democratizzando l’accesso agli asset tradizionalmente riservati a un piccolo gruppo di investitori facoltosi o istituzionali. 

Nel mondo blockchain, la tokenizzazione consente anche di sbloccare le primitive del mondo DeFi, consentendo agli utenti di contrarre prestiti a fronte di asset inauditi nel mondo tradizionale, come ad esempio carte pokemon, secondo Polygon Labs. 

Tuttavia, come per qualsiasi altra innovazione, non tutto è vantaggioso e la tokenizzazione degli asset comporta anche alcuni rischi e sfide attuali menzionati di seguito. 

Quali sono le principali sfide di questa innovazione?

Secondo la società di asset digitali 21.co, una delle principali sfide che la tokenizzazione deve affrontare è legata alla regolamentazione, poiché questo processo comporta la creazione di nuovi strumenti finanziari che potrebbero non essere conformi alle leggi esistenti o essere soggetti a regole diverse a seconda del paese o del Paese. giurisdizione. 

21.co mette in evidenza che ciò potrebbe generare un certo grado di incertezza, motivo per cui si sottolinea la necessità di stabilire un quadro normativo che sia chiaro e proporzionale e che si armonizzi con la natura e le caratteristiche dei token.

Dal punto di vista della comunicazione, l'azienda osserva che anche l'interoperabilità e la scalabilità rappresentano una sfida nella tokenizzazione, perché gli emittenti possono utilizzare piattaforme e protocolli diversi per emettere risorse digitali, che potrebbero non essere compatibili tra loro o con i sistemi tradizionali. 

Tuttavia, soluzioni come Polygon 2.0 Stanno lavorando per risolvere questo problema, facilitando una rete di catene interconnesse e un ambiente interoperabile che fornisca accesso a una liquidità unificata che possa far prosperare la tokenizzazione istituzionale, hanno indicato i suoi sviluppatori. 

La tokenizzazione guadagna slancio nel settore finanziario

Per 21.co, sebbene la tokenizzazione degli asset offra attualmente molteplici vantaggi, si trova ancora in una fase di sviluppo iniziale, in cui il suo vero potenziale e le opportunità per guidare la prossima ondata di innovazione nel campo della finanza non sono ancora stati esplorati. 

Ciononostante, alcuni dei settori che stanno già beneficiando della tokenizzazione sono il settore immobiliare, quello artistico e culturale e quello energetico, con l’emissione di certificati digitali e crediti di carbonio, per citare alcuni esempi. 

In conclusione, 21.co sottolinea che la tokenizzazione sì una tendenza inarrestabile che apre un mondo di possibilità trasformare l’economia digitale e generare valore sociale. 

D’altro canto, gli sviluppatori di Polygon mantengono una visione più ampia e puntano a una rivoluzione completa in tutti i settori, ben oltre il settore finanziario. Secondo Polygon Labs, la tokenizzazione non è limitata ai mercati o alle istituzioni finanziarie, poiché la tecnologia sottostante, la blockchain, "può funzionare per qualsiasi oggetto del mondo reale che possa essere scambiato su qualsiasi mercato".

Quali sono le blockchain più importanti nella tokenizzazione?

Attualmente, le reti blockchain più importanti per la tokenizzazione degli asset sono Ethereum e Tron, che attualmente possiede $ 69.160 milioni e $ 45.000 milioni di dollari di tutti gli asset tokenizzati, secondo 21.co. 

La terza blockchain più importante nel mondo della tokenizzazione è solario, che ha poco più di $ 1.500 milioni di dollari in questo mercato. Lo seguono Avalanche y Stellar, che occupano rispettivamente il quarto e il quinto posto. 

Tuttavia, sebbene la rete Bitcoin non è elencato nella tabella sopra, nel suo rapporto 21.co ha sottolineato che la tokenizzazione non potrebbe essere possibile fino alla comparsa di questa blockchain.

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