Russia e Cina usano tutto il loro peso nei BRICS per promuovere la loro agenda di de-dollarizzazione, per scopi geopolitici e finanziari, ma allo stesso tempo il gruppo deve affrontare problemi che i suoi stessi membri non sono in grado di affrontare e dove ognuno va per la sua strada. proprio modo e interesse.
Il 20.000esimo vertice annuale dei BRICS, che si tiene in Russia per la prima volta in nove anni, si è aperto ieri con un discorso del presidente russo Vladimir Putin, seguito da un incontro a porte chiuse. Questo vertice, che riunirà più di 33 partecipanti provenienti da 20 paesi, tra cui XNUMX alti funzionari statali, è un evento storico che potrebbe segnare l’inizio di un nuovo ordine mondiale.
Tuttavia, l’agenda di de-dollarizzazione e la crescente tensione tra i membri del blocco pongono sfide significative e spingono gli specialisti a chiedersi quale impatto reale potrebbe avere questo incontro.
Dedollarizzazione: un obiettivo ambizioso
Uno dei primi approcci di questo nuovo incontro dei BRICS ruota attorno alla de-dollarizzazione, ovvero alla riduzione della dipendenza dal dollaro USA nel commercio internazionale. L'idea è teoricamente semplice: I BRICS cercano di rafforzare la cooperazione economica e finanziaria internazionale e la de-dollarizzazione è una strategia chiave per raggiungere questo obiettivo.
Tuttavia, l’attuazione di questa iniziativa incontra ostacoli significativi, per un semplice motivo: Quale valuta consentirà al dollaro di essere sostituito come mezzo di scambio globale?
I BRICS possono guidare la de-dollarizzazione globale?
Di fronte a questa domanda, la narrativa dei BRICS sulla de-dollarizzazione ha rinnovato l’interesse per il futuro del dollaro USA come valuta di riserva globale. Innanzitutto perché l'alleanza ha iniziato a testare un sistema di pagamento senza dollari, cosa che viene considerata un successo. Ma nonostante questo progresso, la realtà è molto chiara: Il dollaro continua ad essere la valuta più utilizzata negli scambi commerciali internazionali.
In effetti, sebbene Russia e Cina commercino già utilizzando il renmimbi (RMB, la valuta cinese), la realtà è che questi cambiamenti transfrontalieri hanno un impatto minimo a livello globale e si trovano ad affrontare una situazione divertente: Cina e Russia effettuano questi scambi in valuta locale (rubli e renminbi), ma le operazioni relative a questi scambi vengono effettuate in dollari, euro o oro.. E non è che si tratti di uno scambio di alto valore, dato che solo nel 2023 ha raggiunto i 50 miliardi di dollari e si trova ad affrontare una linea di swap con dure restrizioni.
Molto controllo, poca fiducia
Data questa situazione, alcuni economisti, come Paul Krugman, premio Nobel per l’economia, indicano che questa possibile de-dollarizzazione non è altro che "molto rumore per nulla". Krugman sostiene che il dominio del dollaro resterà intatto e che non esiste una vera alternativa alla valuta americana, soprattutto perché coloro che promuovono l’idea di dedollarizzazioneSono un’economia con enormi controlli sui capitali e un livello minimo di fiducia.
E questo può essere visto molto chiaramente nei dati finanziari della Cina, dove i deflussi di capitali esteri crescono anno dopo anno. Ad esempio, finora, solo nel 2024, la Cina ha subito un deflusso di capitali che ha superato i 12 miliardi di dollari (dati del Financial Times), ma di fronte a questo evento (e nel mezzo di una crisi finanziaria sempre più acuta) il governo cinese ammonta solo a 4,8 miliardi di dollari. Non è solo controllo finanziario, ma lo stesso governo cinese nasconde informazioni finanziarie, Allo stesso tempo, rafforza i controlli e genera burocrazia per impedire l’uscita, cosa che porta gli investitori a sfiduciare sempre di più, determinando ulteriori deflussi di capitali. La situazione non è molto diversa in Russia, dove il controllo statale è molto più forte.
Considerata questa situazione, analisti come Mohamed El-Erian, ex vicedirettore del Fondo monetario internazionale, avvertono che il sogno di una dollarizzazione alternativa è in corso e deve essere preso sul serio. El-Erian sottolinea un fenomeno notevole: il prezzo dell'oro ha visto un aumento del 40% nell'ultimo anno, anche se l'inflazione è diminuita. Questo cambiamento suggerisce uno spostamento verso asset più sicuri, forse in risposta alle tensioni geopolitiche e alla vulnerabilità percepita del dollaro. Fondamentalmente, El-Erian dice che siamo in un momento in cui il dollaro può essere perfettamente messo da parte, ma perché ciò accada è necessario che a livello globale arrivi un asset sicuro, affidabile e di facile utilizzo.
Alternative alla moneta unica
Nonostante le aspirazioni alla de-dollarizzazione, la creazione di una moneta unica per i BRICS resta nell’aria. Vladimir Putin ha sottolineato che l’idea di una moneta unica non è matura e che l’azione deve essere intrapresa gradualmente e lentamente. Gli ostacoli includono la diversità economica dei paesi membri, le tensioni politiche e la mancanza di integrazione simile a quella dell’Unione Europea.
I BRICS stanno invece esplorando alternative più praticabili. Un’opzione è quella di sviluppare sistemi di pagamento integrati che consentano transazioni dirette tra le valute nazionali di ciascun paese, aumentando l’efficienza e la resistenza alle sanzioni internazionali. Un’altra possibilità è quella di continuare a commerciare utilizzando le valute nazionali, il che ridurrebbe la dipendenza dal dollaro statunitense e dalle altre valute di riserva.
Quest’ultimo caso è più probabile, ma non avrebbe alcun impatto reale sul dollaro e sul suo ruolo come valuta di scambio internazionale, poiché alla fine, molti di questi scambi nelle valute nazionali avrebbero come risultato le attività correlate utilizzando il dollaro. come moneta di scambio.
Tensioni geopolitiche: il grande ostacolo all’unità
Tuttavia, la de-dollarizzazione non è l’unica questione nell’agenda dei BRICS. Le tensioni geopolitiche, soprattutto tra India e Cina, e nuove partnership che potrebbero non essere positive per il gruppo, come l’arrivo di Iran e Venezuela, sono fattori che complicano l’unità del blocco.
India e Cina: una disputa in Himalaya
In primo luogo, la tensione geopolitica tra India e Cina è un fattore cruciale che può cambiare le dinamiche del commercio internazionale. L’India, membro del blocco BRICS, ha espresso il suo disaccordo con l’agenda di de-dollarizzazione e ha annunciato che continuerà a utilizzare il dollaro USA. Secondo Subrahmanyam Jaishankar, ministro degli Esteri indiano, il Paese non è interessato alla de-dollarizzazione e continuerà a utilizzare il dollaro dove è accettato come forma di pagamento.
Ragioni? L’India vede un immenso pericolo per la sua crescita economica, geopolitica e militare nell’utilizzo del renminbi come valuta per gli scambi con Cina e Russia, due dei suoi mercati più grandi. E avete ragione di sentirvi in pericolo, perché attualmente nella regione himalayana è in corso una disputa sui confini tra India e Cina, oltre ad una crescente sfiducia nelle ambizioni economiche e geopolitiche della Cina. Nonostante gli sforzi per stabilizzare le relazioni commerciali, l’India preferisce mantenere il dollaro per le sue transazioni future. Ciò invia un chiaro messaggio sul suo impegno a mantenere il dollaro USA come valuta dominante.
Inoltre, l’India vede in questo processo di “de-dollarizzazione” una preparazione da parte della Cina per portare avanti le sue azioni militari nella regione, soprattutto contro Taiwan, cosa che l’India vede come una minaccia diretta ai suoi interessi, poiché l’India dipende interamente da Taiwan per l’accesso ai chip. e tecnologia per i loro programmi tecnologici militari e civili.
Iran e Venezuela: rapporti pericolosi
D’altra parte, l’idea di integrare Iran e Venezuela nel blocco BRICS è un altro fattore che potrebbe complicare l’unità del gruppo. L’Iran, che ha aderito ai BRICS nel gennaio di quest’anno, ha espresso interesse a rafforzare la cooperazione economica e politica con i membri del blocco. Tuttavia, la presenza dell’Iran pone sfide diplomatiche, soprattutto nel contesto delle sanzioni internazionali e delle tensioni con l’Occidente.
E qui entrano in gioco le sanzioni secondarie dell’Iran, qualcosa che ha limitato significativamente il commercio dei BRICS con la nazione persiana. Ricordiamo che non solo l'Iran è soggetto a sanzioni che lo lasciano fuori dallo SWIFT, ma qualsiasi azienda che fa affari con l'Iran corre il rischio di avere sanzioni automatiche. In India sono stati particolarmente attenti ed hanno evitato i negoziati, mentre Russia e Cina negoziano mezzo delle aziende di valigetta y banche minori, il tutto per evitare che le sanzioni secondarie abbiano un impatto negativo sulle loro economie.
Nel caso del Venezuela, la storia si ripete. Il paese sudamericano era tra i paesi che avrebbero potuto far parte del club negli incontri di gennaio e ottobre 2024, tuttavia il Brasile ha votato contro. Il problema politico, i diritti umani e le sanzioni che gravano sul Venezuela potrebbero mettere a serio rischio l'economia del Brasile, che per questo ha votato contro ed è riuscito a convincere il resto dei paesi del blocco ad astenersi.
Tecnologia e finanza: il ruolo delle criptovalute
D’altro canto, tecnologia e finanza svolgono un ruolo cruciale nei piani di de-dollarizzazione dei BRICS. Il mining di Bitcoin, lo sviluppo di sistemi di pagamento digitali e l’esplorazione delle valute digitali delle banche centrali (CBDC) sono alcune delle iniziative che stanno guidando il blocco verso un sistema finanziario multipolare.
Mining farm di Bitcoin nei BRICS
In questo senso, la Russia, attraverso il Fondo russo per gli investimenti diretti (RDIF) e BitRiver, la più grande compagnia mineraria del paese, prevede di costruire mining farm di Bitcoin nei paesi del blocco BRICS. Il progetto non si concentrerà solo sul mining di Bitcoin, ma anche sull’implementazione di tecnologie di intelligenza artificiale (AI). Igor Runets, CEO di BitRiver, ha commentato che, insieme a RDIF, lavoreranno "alla creazione di un'infrastruttura basata sul mining", che prevede la costruzione di data center e la fornitura delle capacità necessarie per distribuire e implementare progetti relativi all'intelligenza artificiale.
L’estrazione di Bitcoin in Russia è stata recentemente legalizzata (dopo essere stata messa fuori legge e pesantemente perseguitata), aprendo nuove opportunità per lo sviluppo della potenza di calcolo e l’implementazione di tecnologie avanzate. Questo progetto mira non solo ad aumentare la presenza della Russia nel mining di Bitcoin, ma anche nel mercato globale della potenza di calcolo.
BRICS Pay: un sistema di pagamento senza dollaro
Nell'ambito del BRICS Business Forum è stato invece presentato ufficialmente BRICS Pay, uno strumento di pagamento senza contanti tramite codice QR. Le carte dimostrative contenevano 500 rubli che i partecipanti all'incontro utilizzavano per effettuare pagamenti in tre sedi del World Trade Center a Mosca. Si prevede che il sistema entrerà in funzione entro la fine dell’anno per i russi all’estero e nel 2025 per i residenti in Russia.
BRICS Pay consentirà pagamenti con Visa, Mastercard e WeChat Pay e sarà integrato in una serie di opzioni che consentiranno ai paesi BRICS di avere opzioni di pagamento ampliate per regolare beni e servizi. L’idea è quella di dipendere sempre meno dal dollaro, promuovere la diversificazione finanziaria e rafforzare l’autonomia economica tra i membri del blocco.
Il sistema di de-dollarizzazione dei BRICS include l’esplorazione delle valute digitali e delle stablecoin. Una delle iniziative più importanti è la Common Account Unit (Unir), una stablecoin sostenuta dall’oro. La nuova valuta sarà collegata a un paniere di riserva sottostante composto per il 40% da oro e per il 60% da valute dei paesi membri del blocco BRICS.
C'è molto da avanzare
Il vertice dei BRICS in Russia è un evento cruciale che può inaugurare un nuovo ordine mondiale. La dedollarizzazione, la tecnologia finanziaria e le tensioni geopolitiche sono questioni centrali che definiranno il futuro del blocco. Sebbene i BRICS abbiano obiettivi ambiziosi, l’attuazione di questi piani deve affrontare sfide significative, soprattutto nel contesto delle tensioni interne e delle nuove alleanze.
Il tempo dirà se le iniziative dei BRICS daranno vita a un nuovo paradigma finanziario o se il dollaro resterà il re indiscusso delle valute. Tuttavia, ciò che è chiaro è che i BRICS stanno compiendo passi concreti verso un sistema finanziario multipolare e le loro azioni avranno importanti implicazioni per il resto del mondo.
