Bitcoin supera i 90.000 dollari, spinto dai flussi istituzionali verso gli ETF, da un cambiamento nelle aspettative sui tassi di interesse della Fed e da massicce vendite allo scoperto.
Il mercato delle criptovalute ha dimostrato ancora una volta la sua capacità di reagire rapidamente agli stimoli macroeconomici e alla domanda istituzionale. Nelle ultime 24 ore, Bitcoin (BTC) è riuscito a superare nuovamente la barriera psicologica dei 90.000 dollari, registrando un aumento del 5,04%Questa mossa non solo supera la performance media del mercato degli asset digitali, che è cresciuto del 3,95% nello stesso periodo, ma segna anche una forte ripresa dai minimi registrati la scorsa settimana, quando il prezzo del BTC ha toccato gli 80.000 dollari.
L'attuale dinamica dei prezzi di Bitcoin sta rispondendo a una convergenza di fattori che vanno oltre la semplice speculazione al dettaglio. L'attuale rally suggerisce che i grandi operatori di mercato hanno approfittato della correzione per accumulare, mentre le prospettive economiche negli Stati Uniti hanno iniziato a favorire gli asset rischiosi.
Di seguito analizziamo i tre pilastri fondamentali che sostengono la nuova ondata della principale criptovaluta sul mercato.
Accedi a Bit2Me e fai trading sul rally del BTCIl ritorno del capitale istituzionale e il peso di BlackRock
Uno degli indicatori più affidabili dell'attuale salute del mercato è la performance degli ETF spot negli Stati Uniti. Dopo un periodo di incertezza, I flussi di capitale sono tornati in territorio positivoI dati recenti confermano afflussi netti pari a 21,12 milioni di dollari in questi prodotti finanziari nell'ultimo giorno di negoziazione e oltre 128 milioni di dollari martedì, segno che l'appetito istituzionale per BTC non è stato soddisfatto.
Al centro di questa attività c'è BlackRock, il più grande gestore patrimoniale al mondo. Il suo fondo IBIT ha guidato gli afflussi con quasi 43 milioni di dollari, poiché la società sfrutta le correzioni di prezzo per rafforzare la propria posizione in Bitcoin. Si stima che BlackRock abbia attualmente circa 700.000 BTC in gestione, una cifra che sottolinea il suo impegno istituzionale nei confronti di questa criptovaluta.
fonte: Valore blando
Al momento in cui scriviamo, il prezzo del Bitcoin si aggira intorno ai 91.000 $ e la concentrazione degli acquisti attorno a questo livello dimostra che le istituzioni considerano preziosa questa fascia di prezzo.
Tuttavia, un'analisi degli asset in gestione (AUM) degli ETF rivela ampi margini di crescita. Attualmente, il totale degli asset in gestione ammonta a circa 120.000 miliardi di dollari, in calo del 22% rispetto al picco di 155.000 miliardi di dollari raggiunto a ottobre. Ciò suggerisce che, se le condizioni di mercato dovessero migliorare, è probabile che assisteremo a un aumento degli afflussi di capitali, con un ulteriore rialzo del prezzo della criptovaluta.
Un drastico cambiamento nelle aspettative riguardo alla Federal Reserve
Mentre gli afflussi di capitali forniscono il carburante, la Federal Reserve (Fed) sembra stia mettendo a punto il motore. Il contesto macroeconomico ha subito un notevole cambiamento narrativo in soli sette giorni. Trader e investitori hanno hanno ricalibrato le loro aspettative sulla politica monetaria degli Stati Uniti per la fine dell'anno.
Solo una settimana fa, il mercato assegnava una modesta probabilità del 30% a un taglio dei tassi di interesse a dicembre. Oggi, quella cifra è schizzata a 85%Questo rinnovato ottimismo nasce dagli ultimi rapporti economici, che mostrano un raffreddamento dell'economia statunitense sufficiente a giustificare una politica monetaria meno restrittiva.
La correlazione tra Bitcoin e i mercati tradizionali è diventata evidente oggi. L'ascesa della criptovaluta ha coinciso con un guadagno dello 0,55% dell'indice S&P 500. Entrambi i mercati stanno scontando uno scenario di costi di finanziamento inferiori, che storicamente avvantaggia gli asset più rischiosi. Quando il denaro diventa più economico o più accessibile, la liquidità tende a confluire in strumenti con maggiore volatilità e rendimenti potenziali, come Bitcoin.
Attiva il tuo portafoglio: fai trading di BTC per oltre $ 90Il mercato viene ridefinito dopo la purga delle posizioni deboli
Oltre ai fondamentali economici, la struttura interna del mercato ha giocato un ruolo decisivo nel recente movimento rialzista. Il mercato si è trovato in una situazione tecnica tesa, con il Relative Strength Index (RSI) che ha registrato livelli estremi di ipervenduto (23), una condizione che spesso precede i rimbalzi correttivi.
Questa situazione tecnica, unita a un cambiamento di sentiment, ha innescato quello che nel gergo finanziario è noto come "short squeeze". I trader che avevano scommesso che il prezzo avrebbe continuato a scendere sono stati costretti a riacquistare le loro posizioni per coprire le perdite dovute all'aumento del prezzo.
Fonte: Coingecko
I dati indicano che sono state liquidate posizioni per circa 1.000 miliardo di dollari, eliminando dal mercato i trader più deboli e gli speculatori ribassisti. Questa epurazione delle posizioni con leva finanziaria ha ripulito il mercato, riducendo la pressione di vendita immediata e aprendo la strada a una domanda genuina, trainata dagli ETF e dalle prospettive macroeconomiche, che ha preso il controllo del trend.
Crea il tuo account. Sfrutta la resilienza di Bitcoin.90.000 dollari rappresentano il nuovo limite minimo per Bitcoin?
Il ritorno di Bitcoin al livello dei 90.000 dollari riafferma la resilienza della criptovaluta di fronte a gravi correzioni. La combinazione di un visibile supporto istituzionale attraverso gli ETF e di prospettive macroeconomiche che indicano una maggiore liquidità da parte della Fed dipinge un quadro positivo per la fine dell'anno.
Sebbene il mercato delle criptovalute sia noto per la sua intrinseca volatilità, la base degli investitori sembra passare dalla speculazione a breve termine all'accumulo strategico a lungo termine.
Gli analisti si concentrano ora sulla prossima riunione della Federal Reserve e sulla capacità degli ETF di colmare il divario tra asset in gestione e massimi di ottobre. Se questi fattori rimangono costanti, la barriera dei 90.000 dollari potrebbe trasformarsi da un difficile limite massimo a un nuovo limite minimo per il prezzo di BTC.
Tra le voci che analizzano questa situazione, spicca Michaël van de Poppe, che egli ha osservato Ha recentemente affermato che Bitcoin sta per raggiungere un livello cruciale. Secondo lui, se questa barriera dei 90 dollari venisse decisamente superata, il prezzo avrebbe un percorso chiaro per tornare a circa 100.000 dollari. Sebbene consideri probabile un periodo di consolidamento, non escluderebbe nemmeno una piccola correzione verso gli 88.000 dollari prima di procedere. A suo avviso, il ciclo rialzista di Bitcoin ha ancora molta strada da fare, il che chiarisce che non si tratta di un rimbalzo passeggero, ma di un trend forte con il potenziale per proseguire.
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