Hamilton Lane, una de las firmas de inversión en mercados privados más grandes del mundo, se ha asociado con Republic, una plataforma líder en financiación colectiva, para democratizar el acceso a los mercados privados a través de la tokenización de activos.
Este acuerdo estratégico, anunciado el 14 de enero, tiene como objetivo abrir un mercado global valorado en $13 billones de dólares a inversores minoristas, eliminando barreras tradicionales como los altos mínimos de inversión y la falta de liquidez.
Los mercados privados, conocidos por su exclusividad y altos rendimientos, han estado históricamente reservados para inversores institucionales o acreditados. Sin embargo, Hamilton Lane, que gestiona $947.000 millones de dólares en activos, está liderando un cambio radical al utilizar la tecnología blockchain para tokenizar sus fondos.
La tokenización es un proceso que permite representar digitalmente activos y dividirlos en fracciones más pequeñas, facilitando la participación de inversores minoristas con montos significativamente menores.
Victor Jung, jefe de activos digitales en Hamilton Lane, destacó que «los beneficios históricos de diversificación y rendimiento de los mercados privados son reales”, indicando que hay más de 140.000 empresas privadas con ingresos anuales superiores a $100 millones, en comparación con solo 19.000 empresas públicas. Según Jung, no debería exigirse a los inversores tener ingresos elevados o millones en patrimonio neto para acceder a estos activos.
Hacia un mercado al alcance de todos con Republic
Republic, conocida por su enfoque en la democratización de las inversiones, aporta su infraestructura digital líder para esta iniciativa. Kendrick Nguyen, CEO de Republic, comentó que la misión de la plataforma siempre ha sido abrir nuevas clases de activos a todos los niveles de inversores, por lo que trabajar con un líder de la industria como Hamilton Lane hará posible el acceso directo a fondos de mercados privados de calidad institucional en diversas industrias.
La primera oferta tokenizada de Hamilton Lane está prevista para el primer semestre de 2025, y se espera que marque un hito en la industria financiera.
En general, esta colaboración no solo amplía el acceso a los mercados privados, sino que también introduce una mayor liquidez y transparencia, gracias a la tecnología blockchain y los contratos inteligentes.
Los beneficios clave de la tokenización
Hamilton Lane ha identificado varios beneficios clave de la tokenización en un informe publicado en diciembre de 2024. Por ejemplo, señala que esta innovación aporta una mayor flexibilidad y elección, permitiendo que los inversores puedan acceder a activos que antes eran inalcanzables, con mínimos de inversión más bajos.
Además, la tokenización mejora la eficiencia operativa a través de la fraccionalización de activos y la automatización de procesos mediante contratos inteligentes, que reducen costos administrativos.
La transparencia mejorada es otra de las ventajas clave de la tokenización, ya que la tecnología blockchain garantiza un registro inmutable de las transacciones, aumentando la confianza de los inversores.
Además de asociarse con Republic, Hamilton Lane también ha establecido una alianza con AllFunds Blockchain para eliminar barreras de entrada y ofrecer soluciones más rápidas y económicas a sus clientes.
El impacto en el panorama financiero
La tokenización no solo democratiza el acceso a los mercados privados, sino que también tiene el potencial de transformar la industria financiera en su conjunto. Al permitir la inversión en activos ilíquidos o inaccesibles, esta tecnología podría aumentar la liquidez global y mejorar la eficiencia del mercado.
Hamilton Lane ha sido pionera en este ámbito, siendo una de las primeras firmas en ofrecer estructuras permanentes y fondos tokenizados a inversores acreditados. Ahora, con esta iniciativa, la empresa da un paso más al dirigirse a inversores minoristas puros, ofreciéndoles acceso a inversiones de calidad institucional.
El futuro de las inversiones tokenizadas
Este acuerdo entre Hamilton Lane y Republic es solo el comienzo de una tendencia que podría acelerarse en los próximos años. Según el McKinsey Global Private Markets Review 2024, el mercado privado global sigue creciendo, y la tokenización podría ser el catalizador que lo lleve a nuevas alturas.
En resumen, la colaboración entre Hamilton Lane y Republic representa un avance significativo en la inclusión financiera, permitiendo que inversores minoristas accedan a oportunidades que antes estaban reservadas para unos pocos. La tokenización no solo democratiza el acceso, sino que también introduce mayor transparencia, eficiencia y liquidez en los mercados privados.
A medida que la tecnología blockchain continúa evolucionando, es probable que veamos más iniciativas como esta, transformando el panorama financiero y abriendo nuevas puertas para inversores de todos los niveles.
