La tokenisation des actifs connaît aujourd’hui une croissance sans précédent et pourrait devenir un cas d’utilisation majeur pour la technologie blockchain, favorisant son avancement et son adoption à l’échelle mondiale.
Le processus de conversion des droits sur des actifs financiers ou réels en jetons numériques, qui peuvent être stockés, transférés et échangés sur une plateforme blockchain, a pris un nouvel élan ces dernières années et apparaît comme un pilier fondamental de l'innovation financière mondiale.
La tokenisation acquiert une position mondiale, car elle apparaît comme une tendance d'une grande importance parmi les entreprises et les amateurs de technologie, en raison des multiples avantages qu'elle offre aux émetteurs, aux investisseurs et même aux régulateurs. Parmi eux figurent des gains d’efficacité, une plus grande liquidité et efficacité du capital, une réduction des coûts d’émission et d’intermédiation, une transparence, une distribution, une traçabilité et une inclusion financière.
"Nous pensons que nous approchons d'un point de bascule, où le potentiel promis de la blockchain sera réalisé et mesuré en milliards d'utilisateurs et en milliards de dollars en valeur", a écrit Citi dans son rapport. "Argent, jetons et jeux", publié en mars.
Dans ce rapport, les stratèges de Citi estiment que le marché de la tokenisation des actifs pourrait atteindre jusqu’à 4 2030 milliards de dollars d’ici XNUMX, couvrant des secteurs tels que les jeux, l'art, l'immobilier, les actions, le capital-investissement et les matières premières.
Dans cet article, nous discutons des principales caractéristiques, avantages et défis de la tokenisation, ainsi que des opportunités qu'elle offre pour stimuler la prochaine vague d'innovation dans le secteur financier.
Les principales caractéristiques de la tokenisation
La tokenisation est un processus qui permet de créer des représentations numériques d'un actif au sein de la blockchain. Cette procédure abrite une variété de caractéristiques qui permettent le fractionnement des actifs, ce qui facilite leur accessibilité.
De même, la tokenisation permet également de réduire les coûts et les intermédiaires associés aux transactions traditionnelles, en profitant des multiples avantages de la technologie blockchain, tels que la sécurité, la transparence et la traçabilité.
Grâce au processus de tokenisation des actifs, les portes sont ouvertes à de nouvelles possibilités d’innovation et de création de valeur, qui facilitent le développement de nouveaux modèles commerciaux, produits et services basés sur la blockchain.
Le gestionnaire d'actifs d'investissement mondial Franklin Templeton, la société d'investissement sur les marchés privés voie Hamilton, la banque d'actifs numériques Banque Sygnum, le groupe financier sud-coréen Titres d'actifs Mirae, l'entreprise technologique d'origine allemande Siemens, le marché immobilier Co-fonds, le protocole des titres de créance Obliger et l' Banque mondiale sont quelques-unes des entités qui explorent actuellement le potentiel de la tokenisation des actifs.
Même Depository Trust & Clearing Corp., le principal centre d'échange d'informations aux États-Unis, a annoncé ce mois-ci le acquisition de la société Securrency pour explorer de nouvelles capacités d’actifs numériques, y compris la tokenisation.
À cet égard, Nadine Chakar, PDG de Securrency, a exprimé son enthousiasme à l'idée de combiner les capacités numériques de DTCC avec la technologie de Securrency pour « embrasser un avenir où la numérisation des marchés des capitaux est à la pointe de l'innovation ». Selon Chakar, la combinaison des deux débloquera la puissance de DeFi au niveau institutionnel.
Quels avantages offre la tokenisation des actifs ?
Les avantages et bénéfices de la tokenisation sont multiples et variés, comme le souligne 21.co dans son rapport "L'état de la tokenisation", publié en octobre de cette année.
Certains des avantages les plus notables de la tokenisation sont l’augmentation de la liquidité, de la transparence et de l’efficacité.
En facilitant le fractionnement des actifs, la tokenisation permet d’accéder à un plus grand nombre d’investisseurs, ce qui augmente le volume des échanges. D’autre part, la tokenisation permet d’enregistrer toutes les opérations dans une blockchain, qu’elle soit publique ou privée, garantissant traçabilité et sécurité et facilitant la vérification des informations.
De même, grâce aux propriétés de la technologie blockchain, la tokenisation permet d’éliminer les intermédiaires et d’automatiser les processus, grâce à des contrats intelligents qui accélèrent l’exécution et le respect des conditions convenues. Tout cela contribue également à réduire les coûts.
Source : 21.co
Récemment, le gouverneur adjoint de la Reserve Bank of Australia, Brad Jones, a souligné que la tokenisation sur la blockchain pourrait Économisez jusqu'à 2.500 milliards de dollars par an en coûts des marchés financiers de l'Australie et 8.000 milliards de dollars supplémentaires en coûts d'investissement réduits, selon un signaler par Ledger Insights.
D’un autre côté, la tokenisation des actifs encourage également une plus grande inclusion financière et contribue à la diversification des marchés, en démocratisant l’accès à des actifs traditionnellement réservés à un petit groupe d’investisseurs fortunés ou institutionnels.
Dans le monde de la blockchain, la tokenisation permet également de débloquer les primitives du monde DeFi, permettant ainsi aux utilisateurs d'emprunter contre des actifs inédits dans le monde traditionnel, tels que cartes pokémon, selon Polygon Labs.
Cependant, comme pour toute autre innovation, tout n’est pas avantageux, et la tokenisation des actifs implique également certains risques et défis actuels mentionnés ci-dessous.
Quels sont les principaux enjeux de cette innovation ?
Selon la société d'actifs numériques 21.co, l'un des principaux défis de la tokenisation est lié à la réglementation, car ce processus implique la création de nouveaux instruments financiers qui peuvent ne pas être conformes aux lois en vigueur ou être soumis à des règles différentes selon les pays ou juridiction.
21.co faits saillants que cela pourrait générer un certain degré d'incertitude, c'est pourquoi il souligne la nécessité d'établir un cadre réglementaire clair et proportionné et en harmonie avec la nature et les caractéristiques des tokens.
Source : 21.co
Du côté de la communication, la société note que l'interopérabilité et l'évolutivité posent également un défi en matière de tokenisation, car les émetteurs peuvent utiliser différentes plates-formes et protocoles pour émettre des actifs numériques, qui peuvent ne pas être compatibles entre eux ou avec les systèmes traditionnels.
Cependant, des solutions comme Polygon 2.0 Ils s'efforcent de résoudre ce problème, en facilitant un réseau de chaînes interconnectées et un environnement interopérable donnant accès à une liquidité unifiée qui peut faire prospérer la tokenisation institutionnelle, ont indiqué ses développeurs.
La tokenisation prend de l’ampleur dans le secteur financier
Pour 21.co, bien que la tokenisation des actifs offre actuellement de multiples avantages, elle en est encore à un stade précoce de développement, dans lequel son véritable potentiel et ses opportunités pour piloter la prochaine vague d'innovation n'ont pas encore été explorés dans le domaine de la finance.
Néanmoins, certains des secteurs qui bénéficient déjà de la tokenisation sont le secteur immobilier, les arts et la culture et le secteur de l'énergie, avec la délivrance de certificats numériques et de crédits carbone, pour ne citer que quelques exemples.
En conclusion, 21.co souligne que la tokenisation est une tendance imparable qui ouvre un monde de possibilités transformer l’économie numérique et générer de la valeur sociale.
D’un autre côté, les développeurs de Polygon maintiennent une vision plus large et visent une révolution complète dans tous les domaines, bien au-delà du secteur financier. Selon Polygon Labs, la tokenisation ne se limite pas aux marchés ou aux institutions financières, car la technologie sous-jacente, la blockchain, « peut fonctionner pour n'importe quel objet du monde réel pouvant être négocié sur n'importe quel marché ».
Quelles sont les blockchains les plus importantes en matière de tokenisation ?
Actuellement, les réseaux blockchain les plus importants pour la tokenisation des actifs sont Ethereum et Tron, qui possède actuellement 69.160 millions de dollars et 45.000 millions de dollars de tous les actifs tokenisés, selon 21.co.
Source : 21.co
La troisième blockchain la plus importante dans le monde de la tokenisation est Solana, qui a un peu plus de Millions de dollars 1.500 sur ce marché. Ils le suivent Avalanche y avec nos artistes, qui occupent respectivement la quatrième et la cinquième place.
Cependant, même si le réseau Bitcoin n'est pas répertorié dans le tableau ci-dessus, dans son rapport, 21.co a souligné que la tokenisation ne pourrait pas être possible jusqu'à l'apparition de cette blockchain.
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