Le projet Mandala de BIS teste avec succès les paiements transfrontaliers avec des spécifications d'auto-exécution, une avancée pour la mise en œuvre des paiements P2P utilisant la technologie DLT.
La Banque des règlements internationaux (BRI), ainsi que ses banques centrales partenaires, ont fait allusion à un nouveau développement dans les transactions transfrontalières. À travers son projet original, appelé "Projet Mandalas", l' BIS et ses partenaires ont peut-être confirmé qu'il est tout à fait possible d'incorporer des protocoles de conformité réglementaire directement dans les protocoles de transactions transfrontalières. Cela signifie que les transferts financiers internationaux peuvent toujours être effectués facilement sans avoir à ignorer les exigences fixées par les régulateurs du monde entier.
Qu'est-ce que le projet Mandala ?
Mais qu’est-ce que le Projet Mandala ? Le Projet Mandala est une initiative innovante qui cherche à relever des défis importants liés au maintien de la conformité aux divers cadres réglementaires et politiques dans différentes juridictions. Ce projet pilote est une collaboration entre le BIS Innovation Centre de Singapour, la Reserve Bank of Australia, la Banque de Corée, la Bank Negara Malaysia et l'Autorité monétaire de Singapour.
Le projet, qui a atteint le stade de la preuve de concept (PoC), s'inscrit dans les actions prioritaires du G20 visant à améliorer les paiements transfrontaliers, car il a le potentiel de réduire les coûts et d'augmenter la vitesse des transactions, tout en préservant la conformité réglementaire.
Automatisation de la conformité dans les transactions transfrontalières
Grace à lui, Le projet Mandala a démontré avec succès l'automatisation des procédures de conformité pour les transactions financières transfrontalières. Cette réalisation est cruciale car les cadres réglementaires régissant les transactions transfrontalières sont essentiels au fonctionnement sûr et efficace du système financier mondial.
Cependant, le respect de ces cadres réglementaires dans différentes juridictions présente des défis qui ont contribué à l'augmentation des coûts et ont affecté la vitesse des transactions. Mandala vise à accroître la vitesse et l'efficacité des transactions transfrontalières en automatisant les procédures de conformité, en améliorant la transparence des politiques spécifiques à chaque pays et en fournissant des rapports et une surveillance en temps réel aux régulateurs et aux superviseurs.
Innovations clés et réalisations techniques
Le projet Mandala a développé un système décentralisé de conformité dès la conception qui pourrait aider à rationaliser les paiements transfrontaliers en intégrant la conformité réglementaire au sein d'un réseau d'institutions financières et de banques centrales. Cette architecture décentralisée intègre trois composants principaux : un système de messagerie peer-to-peer (P2P), un moteur de règles et un moteur de tests.
Ce système garantit que tous les contrôles de conformité nécessaires ont été effectués avant le lancement de l'instruction de paiement. Une fois toutes les vérifications terminées, le système Mandala génère automatiquement une preuve de conformité, qui peut accompagner tout actif de règlement numérique ou toute instruction de paiement transfrontalier.
Pour préserver la confidentialité, la preuve de conformité peut être vérifiée sans révéler les données client sous-jacentes. Le projet a démontré sa faisabilité technique à travers deux cas d’usage principaux :
- Prêt transfrontalier entre Singapour et la Malaisie : Mandala a rationalisé les processus de conformité pour les mesures de gestion des flux de capitaux (CFM) et le contrôle des sanctions pour les institutions financières et a facilité la surveillance de la conformité en temps réel pour les banques centrales.
- Financement transfrontalier pour les investissements en actions entre la Corée du Sud et l'Australie : Mandala a automatisé les exigences de reporting CFM et de contrôle des sanctions pour une transaction sur titres non cotés.
Intégration avec les systèmes d'actifs numériques et traditionnels
Mandala s'intègre avec succès à la fois aux systèmes émergents de règlement d'actifs numériques, tels qu'une monnaie numérique de banque centrale de gros, et aux systèmes de messagerie de paiement traditionnels tels que Swift. Cette double intégration garantit la polyvalence et la modularité du système Mandala pour prendre en charge à la fois les futurs écosystèmes d'actifs numériques et les infrastructures financières existantes. Pour les actifs numériques, Mandala a déployé une conformité programmable qui peut être intégrée aux contrats intelligents.
Utilisation de preuves zéro connaissance (preuves ZK)
L’un des aspects les plus importants du projet Mandala est la manière dont il utilise des preuves sans connaissance (preuves ZK) pour vérifier en privé la conformité. Ce système peut vérifier ces allégations de conformité sans exposer les détails sensibles des transactions. Non seulement cela garantit la confidentialité, mais cela se fait d’une manière qui respecte les normes réglementaires.
Selon Maha El Dimachki, directrice du BIS Innovation Centre à Singapour, il ne fait aucun doute que des résultats positifs seront visibles dès les premiers stades du projet. En cas de succès, la BRI aurait pu amorcer une transition vers des systèmes de paiement transfrontaliers plus avancés, non seulement sécurisés et privés, mais également conformes aux normes internationales.
Impact sur le système financier mondial
Le projet Mandala a le potentiel de transformer le système financier mondial en abordant les problèmes de conformité dans les transactions transfrontalières. En automatisant les procédures de conformité, le projet peut réduire considérablement les coûts et augmenter la vitesse des transactions.
Cela profite non seulement aux institutions financières, mais également aux régulateurs et aux superviseurs, qui peuvent obtenir des rapports et une surveillance en temps réel. De plus, l'intégration avec les actifs numériques et les systèmes existants garantit que le système Mandala peut s'adapter aux besoins changeants du marché financier.
Ainsi, le Projet Mandala est le résultat d'une collaboration entre plusieurs entités clés du secteur financier. Le BIS Innovation Hub Singapore Centre, la Reserve Bank of Australia, la Banque de Corée, la Bank Negara Malaysia et l'Autorité monétaire de Singapour ont travaillé ensemble pour développer et tester ce système innovant. La collaboration entre ces entités a non seulement démontré la viabilité du projet, mais a également jeté les bases d'innovations futures dans le domaine des transactions transfrontalières.
