Ethereum brise un support clé, suscitant des inquiétudes chez les investisseurs à court terme

L'Ethereum, deuxième cryptomonnaie la plus capitalisée du marché, a franchi un support clé, tandis que John Bollinger anticipe un possible retournement haussier. La corrélation avec le Russell 2000 et la politique monétaire renforcent ce scénario.

La baisse de l'Ethereum, qui a vu son cours dépasser les 3 700 $ cette semaine, s'est produite dans un contexte de volatilité du marché, marquée par la menace du président américain Donald Trump d'imposer de nouveaux droits de douane sur les produits chinois. Cependant, certains analystes techniques estiment qu'après cette baisse, le cours de l'ETH pourrait préparer le terrain pour un retournement haussier.

John Bollinger, créateur des bandes de Bollinger, a émis l'une de ses rares prédictions concernant cette cryptomonnaie. D'après ses déclarations partagées sur les réseaux sociaux : Ethereum et Solana présentent une structure inférieure en « W » dans leurs bandes respectives., ce qui suggère que les deux actifs pourraient être sur le point de démarrer un nouveau cycle haussier. 

Dans ce contexte, Bollinger n'effectue ce type d'analyse qu'une fois tous les un ou deux ans, et ses prédictions précédentes se sont avérées très précises. Par exemple, en septembre 2022, il prévoyait une hausse de l'Ethereum de 1 300 $ à 4 000 $. En avril de cette année, il a identifié le creux absolu du Bitcoin en utilisant le même schéma technique qu'il observe actuellement pour l'ETH.

Ce que disent les bandes de Bollinger à propos d'Ethereum

Les Bandes de Bollinger Il s'agit d'un outil qui définit les hauts et les bas relatifs. Les prix sont considérés comme élevés lorsqu'ils touchent la bande supérieure et bas lorsqu'ils s'approchent de la bande inférieure. Actuellement, Ethereum et Solana se situent dans la bande inférieure, ce qui renforce l'hypothèse selon laquelle Leurs prix pourraient être à des niveaux de surventeBollinger a noté que ce signal n'est pas présent dans Bitcoin, suggérant une divergence entre les principaux actifs du marché des crypto-monnaies.

La cassure du support technique sur Ethereum a été interprétée par certains traders comme un signe de faiblesse. Cependant, la confluence de la structure plancher en « W » et de la position au sein des bandes de Bollinger ouvre un scénario différent. Plutôt que de confirmer une tendance baissière, cela pourrait… indiquant el épuisement de la pression de vente.

La corrélation avec le Russell 2000 renforce la thèse haussière

Au-delà de l'analyse technique, l'Ethereum présente une corrélation quasi parfaite avec l'indice Russell 2000, qui regroupe les actions à petite capitalisation aux États-Unis. Cette relation a été observée par plusieurs analystes du secteur, qui soulignent que les deux actifs ont tendance à réagir de manière similaire aux changements de politique monétaire.

L'Ethereum et le Russell 2000 ont formé des structures techniques similaires au cours des deux dernières années. Tous deux sont proches de franchir des niveaux de résistance clés, ce qui pourrait déclencher une hausse si cette cassure se confirme. Cette corrélation n'est pas nouvelle. Lors des cycles précédents, lorsque le Russell 2000 enregistrait une forte hausse, les altcoins accompagnaient cette hausse par des rendements significatifs.

Selon les experts, la sensibilité de ces actifs à l'assouplissement des conditions financières est l'un des facteurs expliquant cette relation. Lorsque la Réserve fédérale baisse ses taux d'intérêt, les capitaux ont tendance à affluer vers des actifs plus spéculatifs, et alors que la Fed s'apprête à annoncer une nouvelle baisse de taux en 2025, l'Ethereum et les petites capitalisations sont bien placés pour capter cet appétit pour le risque. 

Dans ce contexte, la prochaine réunion de la Fed, prévue pour Octobre 25, revêt une importance particulière. Les experts déjà Ils anticipent une baisse supplémentaire des taux de 25 points de base, ce qui pourrait renforcer le scénario haussier pour Ethereum et les crypto-monnaies.

D'autre part, la saisonnalité joue également un rôle important sur le marché des cryptomonnaies. Historiquement, le Russell 2000 a tendance à afficher une performance positive entre septembre et novembre. Cette tendance coïncide avec le début des cycles haussiers des actifs risqués. Auparavant, les capitaux affluaient d'abord vers les principaux indices comme le S&P 500 et le Bitcoin. Puis, avec le regain de confiance, les flux se sont déplacés vers les altcoins comme Ethereum et Solana.

Enfin, la relation entre Ethereum et le Russell 2000 ne se limite pas à un chevauchement technique. Les deux actifs jouent des rôles similaires dans leurs systèmes respectifs. Les petites capitalisations représentent des entreprises émergentes à fort potentiel de croissance, tandis que les altcoins comme Ethereum captent l'innovation au sein de l'écosystème crypto. Cette similitude de fonction et de sensibilité en fait des indicateurs de l'appétence au risque du marché.

La politique monétaire ravive l'intérêt pour l'ETH et les cryptomonnaies

L'anticipation de nouvelles baisses de taux par la Réserve fédérale américaine modifie le comportement des investisseurs. Dans un contexte de politique monétaire plus flexible, les actifs spéculatifs ont tendance à en bénéficier. Ainsi, Bitcoin, Ethereum, Solana et d'autres actifs numériques pourraient attirer des capitaux si le changement de cycle se confirme.

La prochaine réunion de la Fed, le 25 octobre, sera cruciale. Une baisse des taux pourrait catalyser une rotation vers des actifs plus volatils. Dans ce scénario, la structure technique de l'Ethereum et sa corrélation avec le Russell 2000 gagneront en importance. Pour plusieurs experts, la convergence de l'analyse technique, de la saisonnalité et de la politique monétaire suggère que le marché est en phase de transition.

Historiquement, Ethereum a démontré une remarquable capacité à résister aux cycles précédents et à tirer parti des périodes d'expansion monétaire pour attirer des capitaux. Pour les investisseurs recherchant une exposition au risque plus importante, ce jeton constitue une alternative stratégique. Même un mouvement technique baissier pourrait être interprété non pas comme une faiblesse, mais comme un ajustement nécessaire pour consolider les fondations avant une éventuelle nouvelle poussée haussière.