L'histoire cachée des stablecoins : toutes les cryptomonnaies ne sont pas volatiles

Par
Jennifer Maldonado
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L’écosystème des cryptomonnaies est complexe. Les monnaies numériques les plus traditionnelles — Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, Solana, Shiba Inu, etc. — n'ont pas d'évaluation pour un valeur intrinsèque, et ils ne le sont pas non plus ancrés à un actif qui les soutient (métaux précieux, fonds monétaires, réserves, etc.). Son prix dépend uniquement de la offre et demande, ce qui est quelque peu subjectif. Pour cette raison, ils sont crypto-monnaies à valeur très instable. Par exemple : le Bitcoin a atteint un prix de 2024 100 $ en décembre 2025 ; Mais au premier trimestre 25, ce prix a chuté de plus de 83.000 %, pour atteindre environ XNUMX XNUMX $.

Table forte instabilité de la valeur d'un actif C'est ce qu'on appelle «volatilité". Cette volatilité présente plusieurs inconvénients, tels que : Difficulté d'investissement, incertitude constante sur le capital détenu, risque financier élevé, ainsi que faible liquidité, car les crypto-monnaies volatiles ne sont souvent pas acceptées comme moyen de paiement. 

PRÉPAREZ VOTRE PORTEFEUILLE

Les experts financiers insistent sur le fait que les crypto-monnaies volatiles doivent être utilisées pour des investissements à long terme (bien que leur valeur puisse baisser, elles peuvent également augmenter très rapidement). Cependant, pour les investissements et les paiements à moyen terme, il est préférable d'utiliser un autre type de crypto-monnaie, dont la valeur est plus stable. C'est ainsi que naît le concept de Stablecoins. 

Que sont les stablecoins ?

Ce sont des pièces créées pour équilibrer les hausses et les baisses des cryptomonnaies volatiles. Il est impossible de maintenir la paix sur le marché des crypto-monnaies sans l’aide des pièces stables. Leur principale caractéristique est qu’ils sont un actif numérique dont le prix reste constant sur de longues périodes. Pour atteindre cette stabilité de leur valeur, les pièces stables sont rattachées à d’autres actifs dans une relation de parité. 

Un stablecoin bien connu est USDT (Tether), dont le prix est à parité avec le dollar américain. Avec cette stratégie, une crypto-monnaie est créée qui ne souffre pas des fluctuations de valeur des crypto-monnaies comme le BTC. Parmi les stablecoins les plus connus, nous pouvons citer les suivants : USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD), DAI, Pax Gold (PAXG) et plus encore. 

LIER LA CARTE ET GAGNER

Ce type de Les monnaies stables permettent aux entreprises de disposer de capitaux qui ne subissent pas de fluctuations inattendues.. Ils sont les plus utilisés dans le commerce et leur objectif est de fournir une mesure de sérénité dans les hauts et les bas des fluctuations des prix des crypto-monnaies. De nombreuses personnes les utilisent sur les échanges, en particulier pour achats ou ventes immédiats, car dans ces cas, il est préférable d'utiliser des devises qui maintiennent un prix constant.

Comment les stablecoins conservent-ils leur valeur ?

Le prix d’un stablecoin ne fluctue pas de manière inattendue. Il ne s’agit pas de cryptomonnaies qui dépendent de l’offre et de la demande, mais qui utilisent plutôt des méthodes de sauvegarde. Sont Les stratégies peuvent être de quatre (4) types:

  1. Garantie avec monnaie fiduciaire:Ce sont les plus courantes, car elles sont garanties par des réserves en devises fortes, comme le dollar ou l’euro. L'avantage est que Ils ont une parité très simple, chaque crypto-monnaie équivaut à 1 dollar ou 1 euro. Pour que ces stablecoins fonctionnent correctement, il est impératif qu’il existe des fonds bancaires équivalents au montant de crypto en circulation.  
  2. Garantie avec crypto: sont des crypto-monnaies créées pour assurer la stabilité des écosystèmes de crypto-monnaie. Dans ce cas, Le stablecoin ne peut être acheté qu'en donnant une valeur équivalente en dollars en échange, mais dans une autre crypto-monnaie. Un exemple de ceci est le DAI, qui est une monnaie numérique qui peut être achetée avec Bitcoin, Ethereum, etc. Ce type de stablecoin collecte l'excédent des autres crypto-monnaies et résume leur valeur avec la parité.  
  3. Garantie avec actifs:Ces cryptos sont adossés à différents types d’actifs. C'est ce qui se passe avec les pièces stables qui Ils dépendent des métaux précieux tels que l’or ou l’argent (Tether, Digix, Gold-XAUT), ou ceux adossés à des actifs immobiliers (MANA, SwissRealCoin) ; ou ceux qui sont basés sur des ressources telles que le pétrole ou les pierres précieuses. En général, ces types d’actifs augmentent en valeur au fil du temps et prennent en charge les crypto-monnaies. 
  4. monnaies numériques algorithmique: sont des pièces stables qui ne sont pas adossées à de la monnaie fiduciaire ou à tout autre type d'actif. Ils maintiennent leur prix grâce à des algorithmes qui réduisent le nombre de pièces en cas d'excès sur le marché. Ils sont très avantageux, mais ils ont un problème. Lorsque le prix d’un stablecoin baisse trop rapidement, l’algorithme supprime trop de pièces, ce qui entraîne une faible liquidité.

Voici l’histoire secrète derrière les stablecoins : Ils dépendent toujours de quelque chose qui maintient leur valeur stable. À son tour, Leur problème est généralement la liquidité, car ils ne peuvent pas être émis en quantités supérieures à la valeur de leurs actifs de soutien (ou algorithmes). 

ÉCHANGEZ AVEC DES STABLECOINS

Certains disent que les stablecoins sont équivalents à des certificats de fonds ou à des actions d’entreprise. On ne peut nier qu’il s’agit de pièces très utiles, car Ils relient généralement le monde des crypto-monnaies à des actifs plus conventionnels.. 

Les avantages des stablecoins

Ce ne sont pas des pièces pour investir et générer des profits, puisque son prix est stable, il n'augmente pas. Ce n’est donc pas dans le domaine des investisseurs à long terme qu’ils offrent leurs avantages, mais dans d’autres circonstances. 

  • Ce sont des crypto-monnaies parfait pour être échangé contre de la monnaie fiduciaire. Sa parité 1:1 n’implique pas de pertes dans ces transactions.
  • Les stablecoins sont les le plus utilisé pour le trading, car ils protègent le capital de ceux qui se livrent à cette activité.
  • Quand Les crypto-monnaies volatiles chutent, les gens ont tendance à les vendre en échange de les stablecoins. De cette façon, le capital reste immergé dans le monde de la cryptographie sans avoir à le transférer vers la monnaie fiduciaire.

Enfin, les stablecoins sont plus largement acceptés dans le monde financier traditionnel : banques, assurances, e-commerce, etc.. Il est ajouté qu’ils sont idéaux pour opérations internationales, car ils ne perdent pas leur valeur. Il s’agit donc de crypto-monnaies devenues indispensables à la stabilité et à la confiance dans le paysage des crypto-monnaies. 

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