Tokenisation : la dette numérique adossée au Trésor américain arrive sur la blockchain de Ripple

Guggenheim et Ripple se sont associés pour étendre les offres de dette numérique sur le XRP Ledger, redéfinissant le monde financier avec la technologie blockchain.

La fusion entre le monde financier traditionnel et la technologie blockchain progresse à pas de géant, et Guggenheim s’efforce de consolider cette union. 

Dans un marché d'actifs du monde réel (RWA) qui connaît une croissance exponentielle, l'entreprise a décidé étendre son offre de dette tokenisée en utilisant le registre XRP, la plateforme blockchain développée par Ripple Labs, reconnue pour sa rapidité et sa sécurité.

L’alliance entre les deux reflète l’évolution nécessaire pour répondre aux exigences de modernisation du secteur financier et ouvrir la voie à une plus grande efficacité et transparence dans la gestion des instruments à revenu fixe.

Guggenheim et Ripple s'associent pour transformer la dette tokenisée

Guggenheim Treasury Services, une filiale de Guggenheim Partners, s'est associée à Ripple pour lancer un instrument financier tokenisé innovant adossé à des obligations du Trésor américain, selon signalé D'après Bloomberg. Ce nouvel instrument tokenisé utilisera la technologie XRP Ledger (XRPL), une blockchain publique et open source offrant une infrastructure de paiement numérique rapide, sécurisée et décentralisée pour des transactions financières internationales efficaces et rentables.

L'initiative, selon le rapport, bénéficie d'un investissement initial de 10 millions de dollars de Ripple, ce qui renforce la collaboration et positionne les deux entités à l'avant-garde du marché émergent des actifs numériques du monde réel.

Le papier commercial numérique (DCP) émis sur le registre XRP est un actif à revenu fixe offrant des échéances personnalisables allant jusqu'à 397 jours. Ce produit se distingue par son adossement intégral à des titres du Trésor américain, considérés comme la référence ultime en matière de sécurité et de stabilité sur les marchés financiers.

Pour comprendre l'innovation qui se cache derrière, il convient de souligner que Moody's, l'une des agences de notation de crédit les plus reconnues au monde, a attribué à ce papier commercial la Note Prime-1, qui est la note la plus élevée disponible pour les instruments de dette à court terme et soutient la solidité de l'actif, qui est entièrement soutenu par des titres du Trésor américain.

Mais l'innovation de ce nouvel instrument financier va au-delà de cette approbation. L'achat et la gestion de ce titre de créance numérique sont facilités par le stablecoin RLUSD, une monnaie numérique dont la valeur est indexée sur le dollar américain, ce qui permet des transactions rapides et rentables, sans les contraintes inhérentes aux monnaies fiduciaires traditionnelles. Il s'agit d'une évolution significative par rapport aux méthodes conventionnelles, où la bureaucratie et la lenteur pouvaient limiter l'efficacité des opérations.

La tokenisation, une nouvelle ère pour les actifs réels

La tokenisation RWA est le processus par lequel un actif réel est représenté numériquement sur une blockchain, lui conférant des caractéristiques telles que la divisibilité, la liquidité et la facilité de transaction. Dans le cas de Guggenheim, l'émission du DCP sur le réseau XRP Ledger (XRPL) implique la transformation d'un produit financier traditionnel en un actif numérique pouvant être géré de manière plus transparente et plus rapide, tirant parti des avantages offerts par la technologie blockchain.

Cette innovation réduit les coûts et les délais de règlement, et facilite l'accès à des acheteurs institutionnels qualifiés, en opérant dans un environnement réglementé et sécurisé. La technologie XRP Ledger permet traiter des millions de transactions avec un solide historique de sécurité et d’efficacité, ce qui est essentiel pour les produits financiers qui nécessitent une grande fiabilité.

Par exemple, les marchés traditionnels des billets de trésorerie reposent souvent sur des processus manuels et centralisés qui ralentissent les opérations. À l'inverse, un produit tokenisé sur XRPL permet d'exécuter des transactions 24h/XNUMX et XNUMXj/XNUMX, avec une meilleure traçabilité et moins d'intermédiaires, ce qui facilite une gestion des risques automatisée et transparente et une conformité réglementaire optimale. Ainsi, la tokenisation améliore non seulement l'efficacité opérationnelle, mais démocratise également l'accès et accroît la liquidité d'actifs auparavant difficiles à négocier.

Certificat

Cours sur la Blockchain

Niveau basique

Suivez ce cours où nous expliquons la blockchain de manière claire, simple et concise afin que vous ayez une idée très claire de ce en quoi consiste cette nouvelle technologie.

Livraison GRATUITE 25 cours

Commencez maintenant

Les revenus fixes se transforment avec la blockchain

L'incursion de Guggenheim et Ripple dans l'écosystème de la tokenisation de la dette institutionnelle témoigne clairement de la transition en cours vers une plus grande numérisation du secteur financier. Alors que des géants comme BlackRock et Franklin Templeton explorent déjà des versions blockchain d'instruments financiers assimilables à des liquidités, cette initiative élargit les horizons à la tokenisation des passifs institutionnels, un marché qui a dépassé les 10.000 milliards de dollars de valeur totale immobilisée en RWA, les obligations du Trésor américain étant le principal acteur.

Une plus grande transparence et une plus grande efficacité, ainsi qu'une meilleure accessibilité pour les acteurs réglementés du monde entier, sont attendues. La numérisation de la dette ouvre la voie à l'intégration de nouvelles classes d'actifs dans les portefeuilles des investisseurs institutionnels et facilite les transactions transfrontalières auparavant plus complexes et coûteuses.

De plus, la structure du produit comprend une structure ad hoc (SPV) appelée Great Bridge Capital Company, protégée contre les faillites, afin d'offrir une sécurité supplémentaire aux investisseurs. Cette combinaison de technologie, de soutien solide et de réglementation contribue à faire de la dette numérique tokenisée une alternative fiable et moderne aux méthodes traditionnelles.

En bref, l’émission de papier commercial numérique tokenisé sur le registre XRP par Guggenheim Treasury Services en collaboration avec Ripple souligne comment la technologie blockchain perturbe le monde de la finance institutionnelle et marque un changement de paradigme dans la manière dont les actifs à revenu fixe sont gérés et négociés. 

L'investissement en cryptoactifs n'est pas entièrement réglementé, peut ne pas convenir aux investisseurs particuliers en raison de la forte volatilité et il existe un risque de perdre tous les montants investis.