Aujourd'hui, la décision de la SEC sur les éventuelles approbations des ETF au comptant Bitcoin sera connue, une nouvelle que l'ensemble de la communauté crypto attend avec impatience.
L’éventuelle approbation et cotation des ETF au comptant Bitcoin aujourd’hui, le 10 janvier, a ébranlé le marché de la cryptographie.
Comme le soulignent les experts, il est fort probable que la SEC approuve plusieurs fonds négociés en bourse Bitcoin en même temps, ce qui démontrerait la croissance et la maturité du marché et donnerait une plus grande légitimité au Bitcoin en tant qu'actif d'investissement. D’où l’importance d’approuver ce type d’instrument financier.
L'ETF Bitcoin Spot pourrait changer radicalement le paysage des investissements dans le secteur des crypto-monnaies, ouvrant les portes aux investisseurs institutionnels pour s’exposer au Bitcoin de manière directe et réglementée.
Cet instrument financier, qui pourrait être approuvé aujourd'hui, donnera également au Bitcoin une plus grande légitimité en tant que classe d’actifs d’investissement émergente et en tant que réserve de valeur potentielle à long terme.
Qu’est-ce que l’ETF Bitcoin ?
Les fonds d'investissement négociés en bourse ou ETF sont un outil puissant sur les marchés financiers qui facilitent l'accès à un actif, ou à un ensemble d'actifs, par le biais d'actions pouvant être négociées en bourse.
Dans le cas des ETF Bitcoin, ce sont des instruments financiers qui offrent une structure réglementée, à travers laquelle Les investisseurs traditionnels peuvent s'exposer à la plus grande crypto-monnaie au monde, pour y investir, sans avoir à acheter, stocker ou gérer directement la cryptomonnaie.
Les fournisseurs d’ETF Bitcoin sont ceux qui seront chargés d’acheter et de conserver les bitcoins dans les fonds en toute sécurité, en proposant aux investisseurs des actions qui représentent ces fonds et qui peuvent être négociées sur les bourses. Tout cela, afin de permettre et faciliter l’exposition au marché des cryptomonnaies.
Les avantages et les risques des ETF au comptant
Comme tout instrument d'investissement, les ETF au comptant offrent aux investisseurs une série d'avantages et de risques qui doivent être pris en compte si vous souhaitez participer à l'un de ces produits financiers.
La SEC a récemment mis en garde les investisseurs contre ne vous laissez pas emporter par FOMO (peur de passer à côté) liée au marché des cryptomonnaies. L'agence a souligné l'importance d'étudier les opportunités d'investissement et les risques posés par les actifs numériques, qui ne conviennent pas à tous les investisseurs, selon le régulateur.
Concernant les avantages des ETF Bitcoin, on peut citer :
- Simplicité d'accès au Bitcoin : Les ETF Spot offrent un instrument financier plus simple et plus accessible aux investisseurs intéressés par la crypto-monnaie mais peu familiers avec l’espace crypto. Grâce aux ETF, ces investisseurs pourront s’exposer et investir dans les bitcoins, sans avoir besoin d’acheter, de gérer ou de stocker directement du BTC. De plus, pour de nombreux investisseurs, les ETF offrent une expérience utilisateur plus simplifiée que l’interaction avec les échanges de cryptomonnaies.
- Diversification des investissements : Grâce aux ETF au comptant, les investisseurs peuvent ajouter du BTC à leurs portefeuilles, diversifiant ainsi leurs portefeuilles et leurs investissements avec un actif qui se comporte différemment des actifs traditionnels.
- Environnement réglementé et sécuritaire : En tant qu’instrument d’investissement réglementé, les ETF Bitcoin peuvent aider les entreprises à s’exposer à la crypto-monnaie sans affecter la conformité. En fait, les experts ont souligné que l’approbation de ces instruments financiers sur le marché américain incitera les entreprises et les investisseurs institutionnels à déplacer une partie de leur capital vers le marché des crypto-monnaies.
- Facilité d'utilisation : Comme mentionné ci-dessus, les investisseurs qui investissent dans le Bitcoin via un ETF n’ont pas besoin d’acheter, de gérer ou de stocker des bitcoins dans des portefeuilles dont l’interface peut être compliquée pour certains. Dans les ETF, ce sont les fournisseurs de ces instruments qui sont responsables du stockage et de la garde en toute sécurité des actifs sous-jacents, qui dans ce cas est le Bitcoin.
Concernant les inconvénients ou les risques des ETFs spot, on peut citer :
- Propriété des actifs : Grâce aux ETF, les investisseurs ne conservent pas la garde des actifs sous-jacents du fonds et ne sont donc pas propriétaires des bitcoins.
- Volatilité: Les ETF au comptant créent des avoirs liés au prix du Bitcoin sur le marché et, comme on le sait, la volatilité est l'une des principales caractéristiques de cette crypto-monnaie et de ces actifs numériques. Cependant, il convient également de rappeler que La volatilité historique du Bitcoin a diminué au fil du temps, à mesure que le marché de la cryptographie s’est développé et a acquis une plus grande maturité.
- Coût de gestion : Les fournisseurs de fonds d'investissement cotés facturent une commission aux investisseurs pour la gestion d'actifs. Pour certains investisseurs, cela constitue un inconvénient. Cependant, les gestionnaires d'actifs, cherchant l'approbation de la SEC pour lancer un ETF spot Bitcoin, ont réduit leurs frais autant que possible pour attirer davantage d'investisseurs avec l'approbation imminente de ces instruments financiers. Le dernier à réduire les frais de son fonds coté a été BlackRock, qui les a placés à 25 points de base sur la valeur liquidative du fonds et avec des frais promotionnels de 12 points de base, qui s'appliquent aux premiers 5.000 12 millions de dollars négociés. au cours des XNUMX premiers mois suivant la cotation de l’ETF.
Pourquoi est-il important que les ETF Bitcoin soient approuvés ?
L’approbation de ces instruments financiers sur le marché américain donnerait au Bitcoin une plus grande légitimité en tant qu’actif d’investissement, en étant capable de négocier avec la crypto-monnaie sur des marchés réglementés qui sont régis par les lois et réglementations en vigueur sur les valeurs mobilières.
Bien que la SEC ait été prudente pendant des années quant à l’approbation de ces instruments d’investissement, elle semble désormais avoir une approche plus ouverte en matière d’investissement dans Bitcoin, ce qui a fait naître des attentes quant à une éventuelle approbation. Si la SEC approuve les ETF Bitcoin, ce sera créant un précédent pour les investissements réglementés dans les crypto-monnaies aux Etats Unis.
Benjamin Dean, responsable des actifs numériques chez WisdomTree, a déclaré que l'approbation des ETF au comptant Bitcoin "pourrait ouvrir la voie à une plus grande demande de Bitcoin par de nouveaux investisseurs institutionnels.
Le prix du Bitcoin, qui se négocie au-dessus de 45.300 XNUMX $ au moment de la rédaction de cet article, pourrait également être stimulé par l’approbation de ces instruments d’investissement réglementés dans le pays.
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