La Fed autorise les banques à opérer dans les crypto-monnaies, transformant ainsi la réglementation et l’avenir de la finance mondiale et américaine.
La relation entre les banques traditionnelles et le monde de la cryptographie connaît un tournant qui pourrait transformer à jamais le paysage financier américain et mondial. La Réserve fédérale a franchi une étape historique en supprimant les restrictions qui empêchaient les institutions bancaires d’opérer avec des cryptomonnaies et des stablecoins, marquant un tournant dans la réglementation de ces actifs numériques.
Cette démarche, qui intervient dans un contexte où innovation et régulation cherchent un équilibre, ouvre la porte à une participation plus active et formalisée des banques sur le marché des cryptomonnaies, avec des implications claires pour la transparence, la sécurité et le développement de nouvelles stratégies financières.
Avec cette nouvelle étape, il est clair que l’écosystème blockchain progresse de plus en plus dans l’intégration de TradFi, où la réglementation et la confiance sont vitales. C’est une raison importante de faire confiance aux outils conçus dans un souci de réglementation et qui génèrent des services adaptés à leurs utilisateurs.
ENTREZ SUR LE MARCHÉ DE MANIÈRE SÛRE ET FIABLELa Fed lève les restrictions sur les banques et les crypto-monnaies.
Dans un déclaration officielle publiée le 24 avril 2025, La Fed a annoncé l'annulation unilatérale des directives qui obligeaient auparavant les banques à demander une autorisation préalable pour opérer dans les crypto-monnaies et autres actifs cryptographiques. Ces règles ont été établies entre 2022 et 2023 dans un contexte de prudence en raison de la volatilité et de l’incertitude des actifs numériques, et visaient à atténuer les risques financiers et de réputation. La levée de ces restrictions met la Fed en conformité avec d’autres agences de régulation telles que l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) et la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), qui avaient déjà retiré leurs directives restrictives.
Ce changement accorde aux institutions bancaires une plus grande autonomie pour décider de leur participation aux activités liées aux cryptomonnaies, toujours dans le cadre de la conformité interne et de la gestion des risques. Il convient de noter que, bien que la surveillance spécifique des actifs cryptographiques soit supprimée, la Fed continuera de surveiller ces activités par le biais de ses processus réguliers de surveillance bancaire. Par exemple, une banque pourra désormais décider de détenir ou de faciliter l’achat et la vente de cryptomonnaies sans avoir à attendre une autorisation explicite, ce qui simplifie la transaction et encourage l’innovation dans ce domaine.
Cette flexibilité répond à l’objectif de « Soutenir davantage l'innovation dans le système bancaire », en veillant à ce que les règles s’adaptent aux risques réels et évolutifs de l’écosystème numérique, sans imposer aux banques des exigences excessives.
Les stablecoins sont désormais autorisés sous une supervision minimale
Parallèlement à cette décision, la Fed a clairement indiqué que les banques pourront officiellement s’engager avec les stablecoins – des cryptomonnaies dont la valeur est indexée sur les monnaies fiduciaires comme le dollar – sous une surveillance minimale. Ces stablecoins, essentiels aujourd'hui pour faciliter des paiements rapides et stables sur le marché des cryptomonnaies, avaient été soumis à des restrictions bancaires en raison de préoccupations concernant les risques associés et d'un manque de réglementation claire.
Un exemple en est la suppression de la circulaire de surveillance de 2023, qui interdisait aux banques d’opérer avec des pièces stables. Cette mesure vise à éviter d’interférer avec les processus législatifs en cours, tels que les projets de loi STABLE et GENIUS, qui sont débattus au Congrès américain pour établir un cadre réglementaire défini pour ces monnaies.
L'autorisation accordée aux banques d'opérer avec des pièces stables comprend des activités telles que la garde, le prêt, l'achat et la vente, conformément aux réglementations de sécurité bancaire standard. Cette approche, similaire à celle appliquée à d’autres actifs financiers, reflète une confiance croissante dans ces crypto-monnaies en tant qu’instruments légitimes et fonctionnels du système.
Une banque nationale, par exemple, pourrait proposer des comptes liés à des stablecoins pour faciliter les paiements internationaux avec des frais moins élevés et des délais de traitement immédiats, offrant ainsi aux clients un accès numérique innovant et sécurisé selon des règles familières au système bancaire traditionnel.
Échangez des pièces stables en toute sécurité sur Bit2MeChangement réglementaire clé dans l'administration américaine
Ce changement réglementaire reflète une nouvelle approche du gouvernement américain, en particulier de la part de l’administration Donald Trump, qui a inversé les politiques antérieures considérées comme restrictives. Sous l’administration précédente, dirigée par Joe Biden, des mesures de précaution et des contrôles stricts ont été promus sous couvert de protection de la stabilité financière.
Trump, de son côté, a signé des décrets pour promouvoir le développement et l’utilisation responsable des actifs numériques, soulignant l’innovation économique qu’ils représentent et leur importance dans le maintien de la suprématie financière internationale. Entre autres actions, elle s'est engagée à briser les barrières réglementaires qui limitaient les opérations de cryptomonnaie, en particulier la soi-disant « Opération Chokepoint 2.0 », qui avait forcé les banques à fermer les comptes liés aux entreprises de cryptomonnaie.
On s’attend à ce que ce changement favorise la consolidation d’un marché plus dynamique et plus compétitif, tout en favorisant la création de nouvelles réglementations qui intègrent ces actifs dans le système financier de manière plus cohérente et plus sûre.
Comme le montre un cas récent, de nombreuses sociétés de crypto et de fintech ont demandé des lettres de confiance pour obtenir des comptes principaux auprès de la Fed, ce qui leur permettrait d'opérer sans l'intermédiation bancaire traditionnelle, une démarche que la Fed a jusqu'à présent refusée en raison du risque systémique et des considérations réglementaires.
Élaboration de lois visant à légaliser les stablecoins
Alors que la Fed et les régulateurs fédéraux assouplissent les restrictions, le fardeau de la réglementation spécifique aux crypto-monnaies et aux pièces stables commence à peser sur le niveau législatif. Plusieurs projets de loi, tels que le STABLE Act et le GENIUS Act, sont en discussion au Congrès américain. Ces projets de loi visent à réglementer l’émission, la garde et l’utilisation des pièces stables avec des règles claires et rigoureuses.
Ces projets visent à garantir la transparence, la protection des consommateurs, la prévention de la fraude et le respect des réglementations anti-blanchiment d’argent (KYC/AML). En outre, ils cherchent à établir un cadre juridique qui légitime ces monnaies et protège l’hégémonie du dollar américain dans le système financier mondial.
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Un exemple de l’importance de ces lois est l’intention de réglementer les grands émetteurs de stablecoins, en s’assurant qu’ils disposent de réserves réelles, d’audits indépendants et de mécanismes de protection qui préviennent les risques systémiques. Des sanctions pénales pour les fraudes liées aux cryptomonnaies sont également prévues.
Cette évolution réglementaire est essentielle, car même si la Fed assouplit la supervision bancaire directe, le vide réglementaire peut générer de l’incertitude pour les investisseurs et les utilisateurs, entravant l’adoption généralisée de ces actifs alors que des règles claires et stables font défaut.
La nouvelle position de la Fed axée sur la sécurité
Malgré la suppression de restrictions spécifiques imposées aux banques traitant des cryptomonnaies, la Fed souligne que sa fonction de surveillance et de contrôle des risques reste intacte. La surveillance est effectuée dans le cadre des pratiques normales de sécurité bancaire, notamment la surveillance continue, l’analyse des risques et la conformité réglementaire.
Par exemple, les banques devront intégrer les activités liées aux crypto-actifs dans leurs systèmes de gestion des risques et de conformité, en veillant à ce que les transactions en crypto-monnaies répondent à des normes équivalentes à celles des autres actifs financiers. Cela implique la mise en œuvre de protocoles de sécurité, d’audits internes et d’évaluations périodiques.
Ce poste vise à équilibrer l’ouverture à l’innovation avec la responsabilité de protéger la stabilité du système financier, en prévenant les fraudes ou les malversations potentielles. Ainsi, la Fed n’abandonne pas la supervision, mais l’adapte au nouveau contexte, en partant du principe que l’expérience et la capacité interne des banques sont essentielles à la gestion responsable du secteur des cryptomonnaies.
En bref, le message est clair : Les banques sont autorisées à opérer avec des crypto-monnaies et des pièces stables, mais doivent maintenir des normes de sécurité et de conformité, étant responsables des décisions et des risques qui en découlent.
L'investissement en cryptoactifs n'est pas entièrement réglementé, peut ne pas convenir aux investisseurs particuliers en raison de la forte volatilité et il existe un risque de perdre tous les montants investis.
